Steigern Sie Ihre Gewinne mit weichen oder mentalen Stopps
Eine Art Verlustkontrolle sollte für Händler an den Finanzmärkten eine Voraussetzung sein. Verluste müssen kontrolliert werden, unabhängig davon, ob jemand ein kurzfristiger Trader oder ein langfristiger Investor ist. Während viele Trader einen festen Stop verwenden, um Verluste zu kontrollieren und Disziplin durch die Implementierung von Stop-Loss-Orders aufrechtzuerhalten, gibt es bestimmte Handelsstile, die von der Verwendung eines mentalen oder weichen Stops profitieren.
Die zentralen Thesen
- Verluste von Händlern an den Finanzmärkten können durch die Implementierung von Stop-Loss-Orders oder durch die Verwendung von mentalen Stops und Soft Stops kontrolliert werden.
- Ein mentaler Stopp ist ein Stopp, bei dem ein Trader in seinem Kopf den Punkt bestimmt, an dem er einen Trade verlässt. Es wird keine tatsächliche Order in einem Handelssystem platziert.
- Ein Soft Stop ist auch ein mentaler Stop, verwendet jedoch keinen festen Preis, um einen Trade zu beenden, sondern eine Reihe von Werten, die auf den Marktbedingungen basieren.
- Mentale und weiche Stopps werden häufig von kurzfristigen Tradern wie Daytradern verwendet.
- Ein fester Stopp kann für einen Trader manchmal nachteilig sein, wenn der Preisrückgang nur vorübergehend ist und wieder steigt. Weiche Stopps vermeiden dies.
Mentale Stopps und weiche Stopps
Ein mentaler Stopp ist, wenn keine Computerorder platziert wird, um einen Trade zu beenden, sondern die Position stattdessen ohne Ausgleichsorder zur Verlustkontrolle offen gelassen wird. Es wird keine Stop-Order platziert, aber der Trader hat immer noch ein Level im Sinn, bei dem er eine Verlustposition (oder eine Gewinnposition mit einem Trailing Mental Stop) verlässt.
Ein Soft Stop kann sich auch auf einen mentalen Stop beziehen, der keinen festen Preis hat. Der Händler hat möglicherweise eine Reihe von Werten im Sinn, bei denen er je nach Marktbedingungen aussteigt.
Zum Beispiel kann ein Händler eine Aktie für 25,15 USD kaufen und bei 24,90 USD einen mentalen Stopp einlegen, wenn der Kurs der Aktie sinkt. Zu diesem Preis wird keine Stop-Order platziert; Wenn sich der Preis auf 24,90 USD bewegt, führt der Händler eine Verkaufsorder aus, um den Handel zu beenden.
Die Bedingungen ändern sich im Laufe des Tages ständig, so dass ein Händler entscheiden kann, dass er im Bereich von 24,90 USD (höher oder niedriger) aussteigt, aber der Ausstieg hängt mehr davon ab, was zu diesem Zeitpunkt auf dem Markt passiert, als von dem, was als a. wahrgenommen wurde guter Stopppegel zu einem früheren Zeitpunkt. Dies ist ein weicher Stopp.
Die Bestimmung Ihres Stop-Levels – ob fest oder weich – kann ein wesentlicher Bestandteil der Gewinnmaximierung Ihrer Handelsstrategie mit Hilfe der technischen Analyse sein.
Wer sollte mentale oder weiche Stopps verwenden?
Mentale und weiche Stops erfordern, dass ein Trader die Position überwacht, falls die Verluste in Richtung des Stop-Bereichs zunehmen. Aus diesem Grund werden mentale und weiche Stopps häufig von kurzfristigen Tradern wie Daytradern verwendet. Aber auch längerfristige Trader können mentale Stopps einsetzen, und sie können verwendet werden, wenn Positionen aus fundamentalen Gründen eingegangen werden.
Kurzfristige Trader implementieren oft mentale Softstops, da es viele kurzfristige Faktoren gibt, die im Laufe des Tages auftreten können. Zum Beispiel kann eine Order passieren, die ein festes Stop-Level auslösen würde, aber der Trader weiß, dass dies ein kurzfristiges Phänomen ist und der Trade daher nicht verlassen werden muss.
Daytrader sehen auch oft Stop-Runs (schnelle Preisspitzen über sogar Dollarbeträge oder Preisniveaus, bei denen es im Allgemeinen eine große Menge an Stop-Orders gibt), die Preise über Unterstützung oder Widerstand hinaus laufen lassen. Wenn sich die technischen oder fundamentalen Faktoren jedoch nicht geändert haben, erfordert diese Situation nicht unbedingt einen Exit.
Fundamentale Trader profitieren auch von Soft Stops, da sie keinen Stop zu einem festgelegten Preis benötigen; sie erkennen, dass die Preise schwanken, und solange die Fundamentaldaten auf eine profitable Position hindeuten, können sie beim Handel bleiben. Sobald sich die Fundamentaldaten ändern, sollten sie die Position verlassen.
Vorteile von Soft Stops
Es ist von Vorteil, keinen festen Anschlag zu haben. Eine häufige Frustration für Trader besteht darin, ein Stop-Level festzulegen und dann diese Stop-Order auslösen (und die Position verlassen) zu lassen, nur um zu sehen, wie sich die Aktie schnell in ihre Richtung zurückbewegt. Dies kann durch einen Softstop vermieden werden. Verluste können schnell in Kauf genommen werden, wenn der Trader sieht, dass es wahrscheinlich zu einem großen Pullback kommt und er die Position dadurch nicht halten möchte, oder der Trader kann der Position Spielraum geben, indem er sorgfältig beobachtet, was im Markt passiert.
Es wird empfohlen, dass neue Händler immer feste Stopps verwenden, bis sie die Märkte verstehen, schnelle Entscheidungen treffen und den Stress des Handels bewältigen können.
Wenn ein fester Stopp ursprünglich platziert wurde, basiert er auf den zum Zeitpunkt des Handels verfügbaren Daten. Sobald neue Daten verfügbar werden, kann dieser Stopp angepasst werden, damit er nicht auf einem Niveau gestoppt wird, auf das sich der Markt wahrscheinlich entwickeln wird, bevor der Kurs wieder aufgenommen wird. Daher besteht der Hauptvorteil des Verzichts auf einen festen Stop darin, dass der Trader nicht automatisch aus Positionen aufgrund alter Informationen aussteigt; Der Trader kann in Positionen bleiben, die immer noch vielversprechend sind, aber eine kurzfristige technische Anomalie aufweisen.
Viele Trader machen auch sehr schnelle Trades oder viele Trades an einem Tag. Es ist einfach nicht möglich, an jeder Position einen festen Anschlag zu setzen. Wenn Positionen für einen schnellen Gewinn eingegangen werden oder schnelles Handeln erfordern, sollte daher kein fester Stopp gesetzt werden. Die Zeit, die für die Platzierung einer Stop-Order benötigt wird, kann dazu führen, dass ein Ein- oder Ausstieg verpasst wird.
Die Kehrseite von Soft Stops
Feste Stopps haben viele Verwendungsmöglichkeiten. Sie werden verwendet, um Verluste auf einen bestimmten Betrag zu begrenzen, und es ist möglich, dass ein weicher Stopp zu einem größeren Verlust führt, als der feste Stopp erlaubt hätte. Mentale Soft Stops erfordern von den Tradern ein hohes Maß an Disziplin, da sie in Echtzeit feststellen müssen, ob ein Trade beendet werden sollte; Dies kann schwierig sein, wenn Positionen verloren gehen. Ein weiterer Nachteil ist, dass Trader in der Lage sein müssen, Positionen zu überwachen, damit sie die Positionen verlassen können, wenn Faktoren darauf hindeuten, dass sie es sollten.
Nicht alle Trader sind in der Lage, Positionen ständig zu überwachen, oder es fehlt ihnen möglicherweise die Disziplin, Positionen ohne festen Stopp zu verlassen. Daher sollten mentale oder weiche Stopps nur von Tradern verwendet werden, die diese Eigenschaften besitzen.
Die Quintessenz
Trader, die Soft Stops verwenden werden, sollten einige Dinge beachten. Zunächst können Softstops zum vorzeitigen Verlassen von Positionen verwendet werden und sollten nicht nur verwendet werden, um einer Position mehr Raum zu geben. Es gibt Zeiten, in denen sich die Marktbedingungen ändern und es keinen Grund mehr gibt, eine Position zu halten. Zweitens sollten Soft Stops auch verwendet werden, um Trades auszusteigen, wenn die ursprünglichen Einstiegskriterien nicht mehr gültig sind oder verschwunden sind.
Wenn Softstops verwendet werden sollen, müssen Händler über bevorstehende Ereignisse informiert sein, die einen großen Einfluss auf ihre Positionen haben können. Zu diesen Ereignissen zählen instrumentenbezogene Ereignisse, wie beispielsweise Unternehmensnachrichten beim Börsenhandel oder Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten. Diese Ereignisse können zu großen Verlusten führen, wenn Positionen nicht überwacht und das Risiko nicht angemessen kontrolliert wird.
Schließlich ist es auch ratsam, einen endgültigen Stop-Out-Preis bei einem Broker platzieren zu lassen. In extremen Fällen oder wenn Trader aus irgendeinem Grund nicht in der Lage sind, eine Verlustposition selbst zu verlassen, ist der letzte Stopp das absolute Maximum, das ein Trader bereit ist, bei dem Trade zu verlieren. Der letzte Stopp fungiert als Sicherheitsnetz für die Händler und verhindert, dass sie ihr gesamtes Konto sprengen.