Steigern Sie Ihre Gewinne mit sanften oder mentalen Stopps
Für Händler an den Finanzmärkten sollte eine Art Verlustkontrolle erforderlich sein. Verluste müssen kontrolliert werden, ob jemand ein kurzfristiger Händler oder ein langfristiger Investor ist. Während viele Händler einen festen Stopp verwenden, um Verluste zu kontrollieren und Disziplin aufrechtzuerhalten, indem sie Stop-Loss-Aufträge implementieren, gibt es bestimmte Handelsstile, die von der Verwendung eines mentalen oder weichen Stopps profitieren.
Die zentralen Thesen
- Verluste von Händlern an den Finanzmärkten können durch die Implementierung von Stop-Loss-Aufträgen oder durch die Verwendung von mentalen Stopps und Soft-Stopps kontrolliert werden.
- Ein mentaler Stopp ist ein Stopp, bei dem ein Trader in seinem Kopf den Punkt bestimmt, an dem er einen Trade verlässt. In einem Handelssystem wird keine tatsächliche Bestellung aufgegeben.
- Ein Soft Stop ist auch ein mentaler Stop, verwendet jedoch keinen festen Preis, um einen Trade zu verlassen, sondern eine Reihe von Werten, die auf den Marktbedingungen basieren.
- Mentale und weiche Stopps werden häufig von kurzfristigen Händlern wie Tageshändlern verwendet.
- Ein fester Stopp kann für einen Händler manchmal nachteilig sein, wenn der Preisverfall nur vorübergehend ist und wieder steigt. Sanfte Stopps vermeiden dies.
Mentale Stopps und weiche Stopps
Ein mentaler Stopp ist, wenn ein Computerauftrag nicht zum Beenden eines Handels erteilt wird, sondern die Position ohne Gegenauftrag zur Kontrolle eines Verlusts offen bleibt. Ein Stop-Order wird nicht platziert, aber der Trader hat immer noch ein Level im Sinn, bei dem er eine verlorene Position (oder eine gewinnende Position mit einem nachlaufenden mentalen Stop) verlässt.
Ein weicher Stopp kann sich auch auf einen mentalen Stopp beziehen, der nicht zu einem festen Preis erfolgt. Der Händler kann eine Reihe von Werten im Auge behalten, bei denen er aufgrund der Marktbedingungen aussteigen wird.
Zum Beispiel kann ein Händler eine Aktie zu 25,15 USD kaufen und einen mentalen Stopp bei 24,90 USD haben, wenn der Kurs der Aktie fällt. Eine Stop-Order wird nicht zu diesem Preis aufgegeben. Wenn sich der Preis auf 24,90 USD bewegt, führt der Händler einen Verkaufsauftrag aus, um den Handel zu beenden.
Die Bedingungen ändern sich im Laufe des Tages ständig, so dass ein Händler entscheiden kann, dass er im Bereich von 24,90 USD (höher oder niedriger) aussteigen wird. Der Ausstieg hängt jedoch mehr davon ab, was zu diesem Zeitpunkt auf dem Markt geschieht, als davon, was als wahrgenommen wurde gutes Stoppniveau zu einem früheren Zeitpunkt. Dies ist ein sanfter Stopp.
Die Bestimmung Ihres Stop-Levels – ob fest oder weich – kann ein wesentlicher Bestandteil der Maximierung der Gewinne aus Ihrer Handelsstrategie mithilfe technischer Analysen sein.
Wer sollte mentale oder weiche Stopps verwenden?
Mentale und sanfte Stopps erfordern, dass ein Händler die Position überwacht, falls die Verluste in Richtung Stoppbereich zunehmen. Aus diesem Grund werden mentale und weiche Stopps häufig von kurzfristigen Händlern wie Tageshändlern verwendet. Mentale Stopps können aber auch von längerfristigen Händlern verwendet werden, und sie können verwendet werden, wenn Positionen aus fundamentalen Gründen eingenommen werden.
Kurzfristige Händler implementieren häufig mentale Softstops, da es viele kurzfristige Faktoren gibt, die im Laufe des Tages auftreten können. Zum Beispiel kann ein Auftrag durchlaufen werden, der ein festes Stop-Level auslösen würde, aber der Händler weiß, dass dies ein kurzfristiges Phänomen ist und der Handel daher nicht beendet werden muss.
Daytrader sehen auch oft Stop-Runs (schnelle Preisspitzen, die über Dollarbeträge oder Preisniveaus hinausgehen, bei denen es im Allgemeinen eine große Menge von Stop-Orders gibt), die Preise jenseits von Unterstützung oder Widerstand laufen lassen. Wenn sich die technischen oder grundlegenden Faktoren jedoch nicht geändert haben, erfordert diese Situation nicht unbedingt einen Ausstieg.
Fundamentale Trader profitieren auch von Soft Stops, da sie keinen Stop zu einem festgelegten Preis benötigen. Sie erkennen, dass die Preise schwanken, und solange die Fundamentaldaten auf eine profitable Position hindeuten, können sie beim Handel bleiben. Sobald sich die Fundamentaldaten ändern, sollten sie die Position verlassen.
Vorteile von Softstops
Es ist von Vorteil, keinen festen Anschlag zu haben. Eine häufige Frustration für Händler besteht darin, ein Stop-Level festzulegen und dann diese Stop-Order auszulösen (und die Position zu verlassen), um zu sehen, dass sich die Aktie schnell wieder in ihre Richtung bewegt. Dies kann durch Verwendung eines Softstopps vermieden werden. Verluste können schnell genommen werden, wenn der Händler sieht, dass es wahrscheinlich zu einem großen Rückzug kommt und die Position nicht durchhalten möchte, oder der Händler kann der Position Bewegungsspielraum geben, indem er sorgfältig überwacht, was auf dem Markt passiert.
Es wird empfohlen, dass neue Händler immer feste Stopps verwenden, bis sie die Märkte verstehen, schnelle Entscheidungen treffen und den Stress des Handels bewältigen können.
Wenn ein fester Stopp ursprünglich platziert wurde, basiert er auf den Daten, die zum Zeitpunkt des Handels verfügbar sind. Sobald neue Daten verfügbar sind, kann dieser Stopp angepasst werden, um nicht auf einem Niveau gestoppt zu werden, auf dem der Markt wahrscheinlich vor der Wiederaufnahme des Kurses gehen wird. Daher besteht der Hauptvorteil, keinen festen Stopp zu haben, darin, dass der Händler nicht automatisch von Positionen verlassen wird, die auf alten Informationen basieren. Der Händler kann in Positionen bleiben, die noch vielversprechend sind, aber eine kurzfristige technische Anomalie aufweisen.
Viele Trader machen auch sehr schnelle Trades oder viele Trades an einem Tag. Das Festlegen eines festen Anschlags an jeder Position ist einfach nicht möglich. Wenn Positionen für einen schnellen Gewinn eingenommen werden oder schnelles Handeln erfordern, sollte daher kein fester Stopp festgelegt werden. Die Zeit, die für die Abgabe einer Stop-Order benötigt wird, kann dazu führen, dass ein Ein- oder Ausstieg verpasst wird.
Der Nachteil von Soft Stops
Feste Stopps haben viele Verwendungszwecke. Sie werden verwendet, um Verluste auf einen bestimmten Betrag zu begrenzen, und es ist möglich, dass ein weicher Stopp zu einem größeren Verlust führt, als es der feste Stopp erlaubt hätte. Mentale Softstops erfordern von den Händlern ein hohes Maß an Disziplin, da sie in Echtzeit bestimmen müssen, ob ein Trade beendet werden soll. Dies kann schwierig sein, wenn Positionen verloren gehen. Ein weiterer Nachteil ist, dass Händler in der Lage sein müssen, Positionen zu überwachen, damit sie die Positionen verlassen können, wenn Faktoren dies anzeigen.
Nicht alle Trader sind in der Lage, Positionen ständig zu überwachen, oder es fehlt ihnen möglicherweise die Disziplin, Positionen ohne festen Stopp zu verlassen. Daher sollten mentale oder weiche Stopps nur von Händlern verwendet werden, die diese Eigenschaften besitzen.
Das Fazit
Händler, die Softstops verwenden, sollten sich mehrerer Dinge bewusst sein. Erstens können weiche Stopps verwendet werden, um Positionen früher als erwartet zu verlassen, und sollten nicht nur verwendet werden, um einer Position mehr Raum zu geben. Es gibt Zeiten, in denen sich die Marktbedingungen ändern und es keinen Grund mehr gibt, eine Position zu halten. Zweitens sollten Softstops auch verwendet werden, um Trades zu beenden, wenn die ursprünglichen Einstiegskriterien nicht mehr gültig sind oder verschwunden sind.
Wenn Softstops verwendet werden sollen, müssen Händler über bevorstehende Ereignisse informiert sein, die einen großen Einfluss auf ihre Positionen haben können. Zu diesen Ereignissen gehören instrumentenbezogene Ereignisse wie Unternehmensnachrichten beim Handel an der Börse oder Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten. Diese Ereignisse können zu großen Verlusten führen, wenn Positionen nicht überwacht werden und das Risiko nicht angemessen kontrolliert wird.
Schließlich ist es auch ratsam, einen endgültigen Stop-Out-Preis bei einem Broker zu platzieren. In extremen Fällen oder wenn Händler aus irgendeinem Grund nicht verfügbar sind, um eine Verlustposition selbst zu verlassen, ist der Endstopp das absolute Maximum, das ein Händler bereit ist, beim Handel zu verlieren. Der Endstopp dient als Sicherheitsnetz für die Händler und verhindert, dass sie ihr gesamtes Konto sprengen.