Registrierung für kleine Unternehmensangebote (SCOR)

Was ist eine Small Corporate Offering Registration (SCOR)?

Eine Small Corporate Offering Registration (SCOR) ist ein vereinfachtes Mittel für kleinere Unternehmen, Kapital durch die Ausgabe von Aktien zu beschaffen. SCOR bietet Unternehmen, die bis zu 5 Millionen US-Dollar ihrer Wertpapiere innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten anbieten und verkaufen, eine Ausnahme von den normalen Registrierungspflichten der US-Wertpapiergesetze. Neben der Kapitalbeschaffung kann SCOR im Rahmen der Nachfolgeplanung und anderer Zwecke im Zusammenhang mit Unternehmenseigentum und Liquidität eingesetzt werden.

Ein SCOR wird oft mit seinem Regelnamen der Securities and Exchange Commission  (SEC) „Rule 504 of Regulation D“ oder „Reg D of Rule 504“ bezeichnet.  SCOR wird auch als außerbörslicher Verkauf von Wertpapieren bezeichnet, da die Wertpapiere nicht an einer Börse gehandelt werden. Stattdessen können sie entweder online oder telefonisch direkt zwischen Brokern und Händlern gehandelt werden.

Informationen zu Small Corporate Offering Registrations (SCORs)

SCOR wurde ursprünglich erlassen, um kleineren Unternehmen einen besseren Zugang zu Kapital zu ermöglichen. Die meisten Bankkredite gehen an größere Unternehmen, obwohl kleine Unternehmen einen Großteil des US- Bruttoinlandsprodukts (BIP) ausmachen.

Die SCOR-Registrierungsdokumentation mit ihrem Frage-Antwort-Format und der elektronischen Einreichung ist einfach auszufüllen. Es kann ohne die Hilfe eines Wirtschaftsprüfers (CPA) oder eines Wertpapieranwalts ausgefüllt werden. Eine SCOR-Anmeldung kann ohne Registrierung bei der SEC erfolgen.

Unternehmen können ihre Aktien auf verschiedene Weise verkaufen, beispielsweise über Provisionsvermittler, den Verkauf über das Internet oder die Verwendung traditioneller Werbung. Es gibt keine Beschränkung hinsichtlich der Anzahl oder Art der Käufer. Ein gesamtes SCOR-Angebot kann im Rahmen einer Nachfolgeregelung oder eines vollständigen Unternehmensverkaufs an einen einzigen Käufer verkauft werden.

US-amerikanische und kanadische Unternehmen und Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLCs), die bestimmte Richtlinien erfüllen, können eine SCOR-Registrierung beantragen.

So reichen Sie eine Small Corporate Offering Registration (SCOR) ein

Unternehmen, die Regulation 504 einhalten, müssen kein Angebot bei der SEC einreichen, aber sie müssen ein Formular D einreichen. Dieses elektronische Formular ist eine kurze Mitteilung an die Aufsichtsbehörden, die die Namen und Adressen enthält von Führungskräften, Direktoren und Promotoren eines Unternehmens sowie einige wichtige Informationen über das Angebot.

Insgesamt sind die Einreichungsanforderungen recht gering, insbesondere im Vergleich zu SEC-registrierten Einreichungen. SCOR-Einreichungen sind in der EDGAR-Datenbank der SEC zu finden. Sie müssen spätestens 15 Tage nach dem ersten Verkauf von Wertpapieren im Angebot erfolgen.

Anforderungen für die Registrierung von Small Corporate Offerings (SCOR)

Es gibt einige Anforderungen, die ein Unternehmen erfüllen muss, um sich für eine SCOR-Registrierung zu qualifizieren.

• Jahresabschlüsse: Beizufügen sind dieAbrechnungen des letzten Geschäftsjahres der anmeldenden Gesellschaft. Sie müssen nicht auditiert werden, aber es ist im Allgemeinen besser, wenn sie es sind. Sie sollten nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellt werden.
• Angebotsdetails: SCOR kann verwendet werden, um Angebote von Stamm- oder Vorzugsaktien (einschließlich wandelbarer Vorzugsaktien) und Optionen, Optionsscheinen oder Rechten sowie Mitgliedschaftsbeteiligungen an einer LLC zu registrieren. Innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten können bis zu 5 Millionen US-Dollar ausgegeben werden.
• Unternehmenstypen: Mehrere Unternehmenstypen dürfen das SCOR-Programm nicht nutzen. Dazu gehören Partnerschaften, Erdölexploration und Produktionsunternehmen; Bergbau- und andere Gewinnungsunternehmen; Holding- oder Portfoliounternehmen; Warenpools, Ausrüstungsleasing oder Immobilienprogramme; blinde Pools; Unternehmen, die von einer anderen Aufsichtsbehörde als der SEC reguliert werden; bestimmte öffentliche Unternehmen; und ein paar andere Ausnahmen.