Finanzierung von Kleinunternehmen: Schulden oder Eigenkapital?
Kleine Unternehmen brauchen oft Geld. Dies gilt insbesondere für Unternehmen in der Anfangsphase der Entwicklung. Dieses Geld zu finden, kann schwierig sein. Strengere Kreditvergabestandards und Risikokapitalgeber, die sich noch immer von den Folgen der Rezession erholen, schaffen ein Umfeld, in dem die Finanzierung eine Herausforderung darstellt. Es gibt zwei grundlegende Arten der Finanzierung für kleine Unternehmen – die Fremdfinanzierung und die Eigenkapitalfinanzierung. Was ist das Beste für Sie als Kleinunternehmer?
Schuldenfinanzierung
Der Kauf eines Eigenheims, eines Autos oder die Verwendung einer Kreditkarte sind alle Formen der Fremdfinanzierung. Sie nehmen einen Kredit von einer Person oder einem Unternehmen auf und verpflichten sich, ihn mit Zinsen zurückzuzahlen. Ähnlich funktioniert die Fremdfinanzierung Ihres Unternehmens. Als Unternehmer können Sie einen Geschäftskredit bei einer Bank beantragen oder einen Privatkredit von Freunden, Familie oder anderen Kreditgebern erhalten, die Sie alle zurückzahlen müssen. Selbst wenn Familienmitglieder Ihnen Geld für Ihr Geschäft leihen, müssen sie den IRS Mindestzinssatz berechnen, Kreditgeber keine Kontrolle über Ihr Geschäft. Sobald Sie den Kredit zurückzahlen, endet Ihre Beziehung zum Geldgeber. Als nächstes sind die von Ihnen gezahlten Zinsen steuerlich abzugsfähig. Schließlich ist es einfach, Ausgaben zu prognostizieren, da die Kreditzahlungen nicht schwanken. Die Kehrseite der Fremdfinanzierung ist für jeden, der Schulden hat, sehr real. Schulden sind eine Wette auf Ihre zukünftige Fähigkeit, das Darlehen zurückzuzahlen. Was ist, wenn Ihr Unternehmen in schwere Zeiten gerät oder die Wirtschaft erneut einen Zusammenbruch erlebt?
Was ist, wenn Ihr Unternehmen nicht so schnell oder so gut wächst, wie Sie es erwartet haben? Schulden sind eine Ausgabe und Sie müssen die Ausgaben regelmäßig bezahlen. Dies könnte die Wachstumsfähigkeit Ihres Unternehmens beeinträchtigen. Auch wenn Sie eine LLC oder eine andere Geschäftseinheit sein können, die eine gewisse Trennung zwischen Unternehmens- und Privatvermögen vorsieht, kann der Kreditgeber Sie möglicherweise dennoch auffordern, das Darlehen mit den finanziellen Vermögenswerten Ihrer Familie zu garantieren. Wenn Sie Fremdfinanzierung denken für Sie richtig ist, die US Small Business Administration arbeitet garantierte Darlehen Programm, das es einfacher für kleine Unternehmen eine sichere Finanzierung macht. Besuchen Sie die SBA-Website, um mehr über diese Programme zu erfahren.
Eigenkapitalfinanzierung
Die Öffentlichkeit versteht weder Eigenkapitalfinanzierung noch Fremdkapitalfinanzierung, da an der Eigenkapitalfinanzierung Investoren beteiligt sind. Sie könnten Ihrer Familie, Freunden und anderen Kleinanlegern Aktien Ihres Unternehmens anbieten, aber bei der Beteiligungsfinanzierung sind häufig Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren beteiligt. In der beliebten ABC-Serie „Shark Tank“ werden Unternehmer vorgestellt, die ihre Geschäftsideen einer Investorengruppe präsentieren, um sich eine Eigenkapitalfinanzierung zu sichern. Der große Vorteil der Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass der Investor das gesamte Risiko trägt. Wenn Ihr Unternehmen scheitert, müssen Sie das Geld nicht zurückzahlen. Sie haben auch mehr Geld zur Verfügung, da keine Kreditzahlungen anfallen. Schließlich verfolgen Investoren eine langfristige Perspektive und verstehen, dass das Wachstum eines Unternehmens Zeit braucht. Der Nachteil ist groß. Um die Finanzierung zu erhalten, müssen Sie dem Investor einen Prozentsatz Ihres Unternehmens geben. Sie müssen Ihre Gewinne teilen und sich mit Ihren neuen Partnern beraten, wenn Sie Entscheidungen treffen, die das Unternehmen betreffen. Die einzige Möglichkeit, Investoren zu entfernen, besteht darin, sie aufzukaufen, aber das wird wahrscheinlich teurer sein als das Geld, das sie Ihnen ursprünglich gegeben haben.
Welche Finanzierungsmethode soll ich wählen?
Sie haben oft keine Wahl. Eine formale Eigenkapitalfinanzierung ist insbesondere für kleine Startups in der Frühphase schwierig zu sichern. Risikokapitalgeber suchen Unternehmen mit globaler Reichweite. Angel-Investoren, diejenigen, die in kleinerem Umfang finanzieren, möchten oft mindestens 300.000 US-Dollar und möglicherweise eine 50%ige Beteiligung an dem Unternehmen investieren, insbesondere wenn es sich in der Anfangsphase befindet, so ein Artikel von Entrepreneur.com. Wenn Ihr Unternehmen ein Startup ist, das einen lokalen Markt bedient und keine umfangreiche Finanzierung benötigt, ist die Fremdfinanzierung wahrscheinlich die beste und vielleicht einzige Option. Größere Startups kombinieren oft Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, um die Kehrseite beider Arten zu reduzieren.
Das Fazit
Welche Finanzierung Sie suchen, hängt maßgeblich von Ihrem Startup ab. Wenn Sie gerade erst anfangen, ziehen Sie einen Kredit von Familie, Freunden oder einer Bank in Betracht. Wenn Sie wachsen und einen größeren Markt erreichen, kann die Eigenkapitalfinanzierung eine praktikablere Option werden, wenn Sie bereit sind, einen Teil Ihres Unternehmens aufzugeben. (Weitere Informationen finden Sie unter „ Sollte ein Unternehmen Fremd- oder Eigenkapital ausgeben? “)