Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)
Was ist ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)?
Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) berechnet den Durchschnitt einer ausgewählten Preisspanne, normalerweise Schlusskurse, anhand der Anzahl der Perioden in dieser Spanne.
Die zentralen Thesen
- Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) berechnet den Durchschnitt einer ausgewählten Preisspanne, normalerweise Schlusskurse, anhand der Anzahl der Perioden in dieser Spanne.
- Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der bei der Bestimmung helfen kann, ob ein Vermögenspreis anhält oder ob er einen Aufwärts- oder Abwärtstrend umkehrt.
- Ein einfacher gleitender Durchschnitt kann als exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) verbessert werden, der stärker auf die jüngsten Kursbewegungen gewichtet wird.
Einen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) verstehen
Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist ein arithmetischer gleitender Durchschnitt, der berechnet wird, indem die jüngsten Preise addiert und diese Zahl dann durch die Anzahl der Zeiträume im Berechnungsdurchschnitt geteilt wird. Beispielsweise könnte man den Schlusskurs eines Wertpapiers für mehrere Zeiträume addieren und diese Summe dann durch dieselbe Anzahl von Zeiträumen dividieren. Kurzfristige Durchschnittswerte reagieren schnell auf Preisänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers, während langfristige Durchschnittswerte langsamer reagieren. Es gibt andere Arten von gleitenden Durchschnitten, einschließlich des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und des gewichteten gleitenden Durchschnitts (WMA).
Die Formel für SMA lautet:
So berechnen Sie beispielsweise den einfachen gleitenden Durchschnitt eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über einen Zeitraum von 15 Tagen.
Woche Eins (5 Tage): 20, 22, 24, 25, 23
Zweite Woche (5 Tage): 26, 28, 26, 29, 27
Woche Drei (5 Tage): 28, 30, 27, 29, 28
Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt würde als erster Datenpunkt die Schlusskurse der ersten 10 Tage ausmitteln. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis senken, den Preis an Tag 11 hinzufügen und dann den Durchschnitt nehmen und so weiter. Ebenso würde ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt genügend Daten ansammeln, um durchschnittlich 50 aufeinanderfolgende Datentage auf rollierender Basis zu erhalten.
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Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist anpassbar, da er für unterschiedliche Anzahlen von Zeiträumen berechnet werden kann. Dies geschieht, indem der Schlusskurs des Wertpapiers für eine Reihe von Zeiträumen addiert und diese Summe dann durch die Anzahl der Zeiträume geteilt wird, was den Durchschnittskurs des Wertpapiers über den Zeitraum ergibt. Ein einfacher gleitender Durchschnitt glättet die Volatilität und macht es einfacher, den Kurstrend eines Wertpapiers zu sehen. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt nach oben zeigt, bedeutet dies, dass der Kurs des Wertpapiers steigt. Wenn es nach unten zeigt, bedeutet dies, dass der Preis des Wertpapiers sinkt. Je länger der Zeitrahmen für den gleitenden Durchschnitt ist, desto glatter ist der einfache gleitende Durchschnitt. Ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt ist volatiler, aber sein Messwert liegt näher an den Quelldaten.
Besondere Überlegungen
Analytische Bedeutung
Gleitende Durchschnitte sind ein wichtiges Analyseinstrument, das verwendet wird, um aktuelle Preistrends und das Potenzial für eine Änderung eines etablierten Trends zu identifizieren. Die einfachste Verwendung eines SMA in der technischen Analyse besteht darin, schnell zu erkennen, ob sich ein Wertpapier in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet. Eine weitere beliebte, wenn auch etwas komplexere analytische Verwendung ist der Vergleich zweier einfacher gleitender Durchschnitte, die jeweils unterschiedliche Zeitrahmen abdecken. Liegt ein kurzfristiger einfacher gleitender Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt, wird ein Aufwärtstrend erwartet. Wenn andererseits der langfristige Durchschnitt über einem kurzfristigen Durchschnitt liegt, könnte ein Abwärtstrend das erwartete Ergebnis sein.
Beliebte Handelsmuster
Zwei beliebte Handelsmuster, die einfache gleitende Durchschnitte verwenden, sind das Todeskreuz und ein goldenes Kreuz. Ein Todeskreuz tritt auf, wenn der 50-Tage-SMA unter den 200-Tage-SMA fällt. Dies gilt als bärisches Signal, dass weitere Verluste anstehen. Das Goldene Kreuz tritt auf, wenn ein kurzfristiger SMA über einen langfristigen SMA bricht. Verstärkt durch hohe Handelsvolumina kann dies signalisieren, dass weitere Gewinne in Aussicht stehen.
Einfacher gleitender Durchschnitt vs. exponentieller gleitender Durchschnitt
Der Hauptunterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und einem einfachen gleitenden Durchschnitt besteht in der Empfindlichkeit, die jeder einzelne gegenüber Änderungen der in seiner Berechnung verwendeten Daten zeigt. Genauer gesagt gewichtet der EMA die jüngsten Kurse höher, während der SMA allen Werten eine gleiche Gewichtung zuweist.
Die beiden Durchschnitte sind ähnlich, weil sie auf die gleiche Weise interpretiert werden und beide häufig von technischen Händlern verwendet werden, um Preisschwankungen auszugleichen. Da EMAs aktuelle Daten stärker gewichten als ältere Daten, reagieren sie stärker auf die neuesten Preisänderungen als SMAs, was die Ergebnisse der EMAs aktueller macht und erklärt, warum der EMA der bevorzugte Durchschnitt vieler Händler ist.
Einschränkungen des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA)
Es ist unklar, ob mehr Gewicht auf die jüngsten Tage des Zeitraums oder auf weiter entfernte Daten gelegt werden sollte. Viele Händler glauben, dass neue Daten den aktuellen Trend besser widerspiegeln, mit dem sich das Wertpapier bewegt. Gleichzeitig glauben andere Trader, dass die Bevorzugung bestimmter Daten gegenüber anderen den Trend verzerren wird. Daher kann sich der SMA zu stark auf veraltete Daten verlassen, da er die Auswirkungen des 10. oder 200. Tages genauso behandelt wie der erste oder zweite.
Ebenso stützt sich die SMA vollständig auf historische Daten. Viele Menschen (einschließlich Ökonomen) glauben, dass Märkte effizient sind – das heißt, dass die aktuellen Marktpreise bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegeln. Wenn die Märkte tatsächlich effizient sind, sollte uns die Verwendung historischer Daten nichts über die zukünftige Richtung der Vermögenspreise sagen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein einfacher gleitender Durchschnitt?
Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der einer Preisspanne, oft Schlusskurs, dividiert durch die Anzahl der Zeiträume entspricht. Oft wird der einfache gleitende Durchschnitt verwendet, um die Preisentwicklung eines Wertpapiers anzuzeigen. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt beispielsweise nach oben tendiert, deutet dies darauf hin, dass der Preis steigt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Kurstrend eines Wertpapiers rückläufig ist.
Wie berechnet man einen einfachen gleitenden Durchschnitt?
Um einen einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, wird die Anzahl der Kurse innerhalb eines Zeitraums durch die Anzahl der Gesamtperioden geteilt. Betrachten Sie zum Beispiel die Aktien von Tesla, die über einen Zeitraum von fünf Tagen bei 10 $, 11, $ 12, 11, $ 14 geschlossen wurden. Der einfache gleitende Durchschnitt der Tesla-Aktien würde 10 USD + 11 USD + 12 USD + 11 USD + 14 USD dividiert durch 5 betragen, was 11,6 USD entspricht.
Was ist der Unterschied zwischen einem einfachen gleitenden Durchschnitt und einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt?
Während ein einfacher gleitender Durchschnitt jedem der Werte innerhalb eines Zeitraums das gleiche Gewicht verleiht, legt ein exponentieller gleitender Durchschnitt den jüngsten Preisen ein höheres Gewicht zu. Exponentielle gleitende Durchschnitte werden in der Regel als zeitnaherer Indikator für einen Preistrend angesehen, und aus diesem Grund ziehen es viele Händler vor, dies einem einfachen gleitenden Durchschnitt vorzuziehen. Zu den gängigen kurzfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten gehören der 12-Tage- und der 26-Tage-Durchschnitt. Die exponentiell gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte werden verwendet, um langfristige Trends anzuzeigen.