Aufsichtsbehörde für die Wertpapierbranche (SIRA)

Was war die Regulierungsbehörde für die Wertpapierindustrie (SIRA)?

Die Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), jetzt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) genannt, war der Name einer Stelle, die die Aufsichtseinheiten der National Association of Securities Dealers (NASD) und der New York Stock Exchange (NYSE) zusammenlegte. Die SIRA wurde gegründet, um die Geschäftspraktiken zwischen Wertpapiermaklern und der investierenden Öffentlichkeit zu regeln und sowohl ihre Mitglieder als auch den verbundenen Markt zu regulieren.

Wie die SIRA funktionierte

Die Wurzeln von SIRA als Selbstregulierungsorganisation (SRO) liegen in den regulatorischen Tochtergesellschaften der NASD und der NYSE. Ziel der Konsolidierung der beiden unabhängigen Regulierungsbehörden war es, doppelte Funktionen und Regelinkonsistenzen zu beseitigen sowie die Kostenineffizienzen der beiden unabhängigen SRO zu verringern. Die SIRA wurde 2007 zugunsten der FINRA fallen gelassen.

Obwohl die regulatorische Aufsichtsfunktion von SIRA bis heute unter dem Namen FINRA fortbesteht, war der Name SIRA besonders kurzlebig – insgesamt etwa drei Wochen. Nachdem der neue Name in den Voransichten veröffentlicht worden war, wurde die Regulierungsbehörde darauf aufmerksam gemacht, dass der Name „SIRA“ aufgrund seiner Ähnlichkeit mit einem arabischen Begriff, der für die traditionellen Biografien verwendet wird, Verwirrung stiften oder von einigen sogar als anstößig angesehen werden könnte von Muhammad „, so eine Ankündigung der damaligen NASD-Vorsitzenden und CEO Mary Schapiro.

„Sirah“, das sich auf biografische Texte über Muhammad bezieht, veranlasste die NASD und die NYSE, den Namen über Bedenken hinweg zu überdenken, dass er als kulturell unempfindlich empfunden werden könnte.

Besondere Überlegungen

Die NASD wurde 1939 als Reaktion auf die Einführung von Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) gegründet, die die Schaffung von Selbstregulierungsorganisationen ermöglichten. Der Aufstieg moderner Selbstregulierungsorganisationen wie SIRA (und FINRA) zeigt sich in der Einführung elektronischer Handelssysteme wie der Einführung des Aktienmarktes der National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) durch die NASD im Jahr 1971.

1998 fusionierten die Aktienmärkte NASD und AMEX, gefolgt von der Abspaltung der NASDAQ von der NASD im Jahr 2000. 2007 unterstützte die SEC eine neue SRO als Nachfolgerin der NASD. SIRA / FINRA wurde mit der Fusion des Regulierungszweigs der NASD mit den Durchsetzungs, Schiedsgerichts- und Mitgliedsregulierungseinheiten der NYSE gegründet. FINRA gab die Inbetriebnahme am 30. Juli 2007 bekannt. Es ist die größte nichtstaatliche Regulierungsorganisation für Wertpapiermakler und -händler in den USA.

SIRA bezieht sich jetzt auf die Regulierungsbehörde der Regierung von Dubai, die Regulierungsbehörde für die Sicherheitsbranche, die 2017 ins Leben gerufen wurde, um die Cybersicherheit und andere Sicherheitsfragen zu überwachen.