Sinking Fund Methode
Was ist die Sinking Fund-Methode?
Die Sinking-Fund-Methode ist eine Technik zur Abschreibung eines Vermögenswerts, während genügend Geld generiert wird, um ihn am Ende seiner Nutzungsdauer zu ersetzen.
Da Abschreibungen anfallen, um den fallenden Wert des Vermögenswerts widerzuspiegeln, wird ein entsprechender Geldbetrag investiert. Diese Fonds befinden sich auf einem sinkenden Fondskonto und generieren Zinsen.
Die zentralen Thesen
- Die Sinking-Fund-Methode ist eine Abschreibungstechnik, mit der der Ersatz eines Vermögenswerts am Ende seiner Nutzungsdauer finanziert wird.
- Da Abschreibungen anfallen, wird ein entsprechender Geldbetrag in der Regel in staatlich abgesicherte Wertpapiere investiert.
- Unternehmen wenden aufgrund ihrer Komplexität selten die Abschreibungsmethode für sinkende Fonds an.
- Unternehmen können die Abschreibungsmethode für sinkende Fonds für Immobilienvermögen anwenden, obwohl für Immobilien unterschiedliche Szenarien gelten können.
Grundlegendes zur Sinking Fund-Methode
Unternehmen verwenden Abschreibungen, um einen Vermögenswert im Laufe der Zeit zu verbrauchen, nicht nur in der Zeit, in der er gekauft wurde. Mit anderen Worten, bei der Abschreibung werden die Kosten von Vermögenswerten über viele verschiedene Rechnungsperioden verteilt, sodass Unternehmen davon profitieren können, ohne die vollen Kosten vom Nettoeinkommen (NI) abzuziehen.
Eine der größten Herausforderungen bei der Abschreibung besteht darin, die Kosten zu bestimmen. Für Unternehmen, die nach vollständiger Abschreibung des alten Vermögens Geld für den Kauf eines Ersatzvermögens beiseite legen möchten, ist die Methode des sinkenden Fonds möglicherweise eine praktikable Option.
Bei dieser Methode wird der dem Vermögensersatzfonds jedes Jahr hinzugefügte Geldbetrag berechnet, indem die Kosten für den Ersatz des Vermögenswerts, die voraussichtliche Lebensdauer des Vermögenswerts und die erwartete Rendite der Investition ermittelt werden als potenzielle Erträge aus den Auswirkungen von Zinseszinsen.
In den meisten Fällen investieren sinkende Fonds in staatlich abgesicherte Wertpapiere wie Schatzanweisungen, Wechsel und Anleihen. In der Regel werden Anlagen verwendet, die der Laufzeit des Vermögenswerts entsprechen. Kurzfristige Anlagen können jedoch reinvestiert werden. Der Abschreibungsplan des Vermögenswerts bestimmt die Investitionsbeträge.
Die Sinking-Fund-Methode wird hauptsächlich von Großindustrien wie Versorgungsunternehmen angewendet, die teure langfristige Vermögenswerte benötigen, um funktionieren zu können.
Darüber hinaus können Unternehmen auch die Abschreibungsmethode für sinkende Fonds für Immobilienvermögen anwenden. Für Immobilienvermögen können unterschiedliche Szenarien gelten. Eines der häufigsten Szenarien ist jedoch die Abschreibung für die Verlängerung von Mietverträgen. In dieser Situation basiert ein Abschreibungsplan auf der Laufzeit des Leasingverhältnisses und den erwarteten Zinsen.
Besondere Überlegungen
Die meisten Unternehmen wenden selten die Sinking-Fund-Methode an und bevorzugen stattdessen die einfacheren linearen oder rückläufigen Saldoabschreibungstechniken.
Die Methode des sinkenden Fonds wird als komplex angesehen, insbesondere da für jeden Vermögenswert ein separater Ersatzfonds verwendet werden muss. Darüber hinaus erkennen Unternehmen an, dass sich die Kosten für den Austausch eines alten Vermögenswerts im Laufe der Zeit ändern können, und sind sich auch bewusst, dass es schwierig ist, genügend Bargeld beiseite zu legen, wenn die Zinssätze unvorhersehbar sind und ständig schwanken.
Wichtig
Wenn die Zinssätze nicht vernünftigerweise vorhergesagt werden können, ist die Methode des sinkenden Fonds im Allgemeinen unerwünscht.
Neben der zusätzlichen Komplexität der Sinking-Fund-Methode gibt es weitere Gründe, warum diese Methode nicht geeignet ist. Einige Unternehmen bevorzugen es beispielsweise, Kapital in andere Bereiche mit vielversprechenderen Renditen zu investieren.
Während der sinkende Fonds den Kauf eines neuen Vermögenswerts am Ende seiner Nutzungsdauer vorsieht, ziehen es einige Unternehmen vor, stattdessen ihr Betriebskapital für diesen Kauf zu verwenden. Auch Unternehmen, die ihre Abschreibungskosten niedrig halten möchten, finden diese Methode ungünstig.