Einzeltitel in Ihrem Portfolio: Vor- und Nachteile
Was sind die Vor- und Nachteile einzelner Aktien in Ihrem Portfolio?
Aktien, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) : Was ist die beste Option, wenn Sie an der Börse investieren möchten? Ist es die Zeit und das Risiko wert, einzelne Aktien in Ihrem Portfolio zu haben, oder sollten Sie stattdessen Investmentfonds oder ETFs auswählen, die Ihnen ein Engagement in Sektoren ermöglichen, die Ihnen gefallen, ohne das Risiko, alle Ihre Eier in einen Korb zu legen?
Während hier viele Faktoren zu berücksichtigen sind – wie die Zeit, die Sie für Investitionen aufwenden müssen, oder Ihre Steuerplanungsanforderungen –, gibt es eine andere Theorie beim Investieren, die ins Spiel kommt. Die moderne Portfoliotheorie konzentriert sich darauf, Ihre Rendite zu maximieren, ohne zu viel zusätzliches Risiko hinzuzufügen.
Zusammenfassend sagt die moderne Portfoliotheorie, dass es einen Punkt gibt, an dem Sie verschiedene Investitionen kombinieren können, um das Risiko für das gesamte Portfolio zu minimieren und gleichzeitig maximale Renditen zu erzielen.
Dies liegt daran, dass Sie beim Kombinieren von Vermögenswerten Ihr unsystematisches Risiko oder das mit einer bestimmten Aktie verbundene Risiko diversifizieren. Sie erhalten diese Diversifikation, weil Sie Aktien kaufen, die eine geringe Korrelation zueinander aufweisen, so dass, wenn eine Aktie im Aufwärtstrend liegt, andere im Abwärtstrend liegen.
Die zentralen Thesen
- Es gibt viele Faktoren, die die Effizienz des Haltens einzelner Aktien in Ihrem Portfolio berücksichtigen – wie die Zeit, die Sie für Investitionen aufwenden müssen, Ihre Anforderungen an die Steuerplanung und Ihre Erfahrung als Anleger.
- Zu den Vorteilen für einzelne Aktien in Portfolios gehören reduzierte Gebühren, das Verständnis der geschuldeten und gezahlten Steuern und die Möglichkeit, die Unternehmen, die Sie besitzen, besser kennenzulernen.
- Nachteile sind die schwierigere Diversifizierung Ihres Portfolios, ein potenzieller Bedarf an mehr Zeit, die in Ihr Portfolio investiert werden muss, und eine größere Verantwortung, emotionale Käufe und Verkäufe zu vermeiden, wenn der Markt schwankt.
Die Vor- und Nachteile einzelner Aktien in Ihrem Portfolio verstehen
Wenn Sie versuchen, mit dem geringsten Risiko so viel Rendite wie möglich zu erzielen, sollte Ihr Hauptanliegen die Diversifikation sein. Niedrige Gebühren und die Verwaltung Ihrer eigenen Steuersituation sind zwar gut, es ist jedoch besser, Ihr Portfolio angemessen zu diversifizieren. Wenn Sie nicht über die Mittel verfügen, um dies zu erreichen, ist ein ETF oder Investmentfonds wahrscheinlich besser für Sie – zumindest bis Sie eine solide Aktienbasis aufgebaut haben.
Vorteile des Haltens einzelner Aktien
- Beim Kauf einzelner Aktien sehen Sie reduzierte Gebühren. Sie müssen der Fondsgesellschaft für die Anlage Ihres Vermögens keine jährliche Verwaltungsgebühr mehr zahlen. Stattdessen zahlen Sie eine Gebühr, wenn Sie die Aktie kaufen und eine, wenn Sie sie verkaufen. In der restlichen Zeit fallen keine zusätzlichen Kosten an. Je länger Sie den Bestand halten, desto niedriger sind Ihre Betriebskosten. Da Gebühren einen großen Einfluss auf Ihre Rendite haben, ist allein dies ein guter Grund, einzelne Aktien zu besitzen. (Siehe auch: Kosten für neu ausgegebene Aktien. )
- Sie verstehen, was Sie besitzen, wenn Sie die Aktie auswählen. Sie haben die vollständige Kontrolle darüber, in was Sie investiert sind und wann Sie diese Investition tätigen.
- Es ist einfacher, die Steuern auf Ihre einzelnen Aktien zu verwalten. Sie sind dafür verantwortlich, wann Sie verkaufen, sodass Sie den Zeitpunkt der Einnahme Ihrer Gewinne oder Verluste kontrollieren können. Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, bestimmt der Fonds, wann die Gewinne oder Verluste zu nehmen sind, und Ihnen wird Ihr Anteil an den Gewinnen zugewiesen. Dies gilt selbst dann, wenn Sie erst zum Jahresende in den Fonds eingekauft haben.
Nachteile des Haltens einzelner Aktien
- Es ist schwieriger, eine Diversifizierung zu erreichen. Je nachdem, welche Studie Sie betrachten, müssen Sie zwischen 20 und 100 Aktien besitzen, um eine ausreichende Diversifikation zu erreichen. Zurück zur Portfoliotheorie bedeutet dies bei einzelnen Aktien ein höheres Risiko, es sei denn, Sie besitzen mehrere Aktien.
- Diese Diversifikation zu erreichen ist umso schwieriger, je weniger Geld Sie haben. Besonders wenn Sie anfangen zu investieren, sind Sie aufgrund der mangelnden Vielfalt einem höheren Risiko ausgesetzt. (Siehe auch: Investieren für Sicherheit und Einkommen: Einführung. )
- Es erfordert mehr Zeit von Ihnen, Ihr Portfolio zu überwachen. Sie müssen sicherstellen, dass die Unternehmen, in die Sie investiert haben, keine geschäftlichen Probleme haben, die Ihre Wette zunichte machen könnten. Sie müssen auch die Branchen- und Wirtschaftstrends überwachen. Sie sind Ihr eigener Portfoliomanager, also müssen Sie sich die Zeit nehmen, um sicherzustellen, dass Sie keine schlechte Position halten.
- Sie müssen Ihre Emotionen im Zaum halten. Es wird einfacher, einen Verlierer zu verkaufen oder eine Hot-Tipp-Aktie zu kaufen, da Sie sich sofort einloggen und den Handel innerhalb von Minuten abschließen können. Dies kann Ihre Handelsgebühren erhöhen und auch Verluste einschließen, die durch ein längeres Halten vermeidbar gewesen wären.