Einzelaktien in Ihrem Portfolio: Vor- und Nachteile
Was sind die Vor- und Nachteile einzelner Aktien in Ihrem Portfolio?
Aktien, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) : Was ist die beste Option, wenn Sie an der Börse investieren möchten? Lohnt sich die Zeit und das Risiko, einzelne Aktien in Ihrem Portfolio zu haben, oder sollten Sie stattdessen Investmentfonds oder ETFs auswählen, die Ihnen ein Engagement in Sektoren ermöglichen, die Sie mögen, ohne das Risiko, alle Eier in einen Korb zu legen?
Während hier viele Faktoren zu berücksichtigen sind – wie die Zeit, die Sie für Investitionen oder Ihre Steuerplanungsbedürfnisse aufwenden müssen , gibt es eine andere Theorie beim Investieren, die ins Spiel kommt. Die moderne Portfoliotheorie konzentriert sich auf die Maximierung Ihrer Rendite, ohne zu viel zusätzliches Risiko hinzuzufügen.
Zusammenfassend sagt die moderne Portfoliotheorie, dass es einen Punkt gibt, an dem Sie verschiedene Anlagen kombinieren können, um das Risiko für das gesamte Portfolio zu minimieren und gleichzeitig maximale Renditen zu erzielen.
Dies liegt daran, dass Sie beim Kombinieren von Vermögenswerten Ihr unsystematisches Risiko oder das mit einer bestimmten Aktie verbundene Risiko diversifizieren. Sie erhalten diese Diversifikation, weil Sie Aktien kaufen, die eine geringe Korrelation zueinander aufweisen, sodass andere Aktien fallen, wenn eine Aktie im Aufwärtstrend ist.
Die zentralen Thesen
- Viele Faktoren spielen eine Rolle bei der Berücksichtigung der Wirksamkeit des Haltens einzelner Aktien in Ihrem Portfolio – beispielsweise die Zeit, die Sie für Investitionen aufwenden müssen, Ihre Steuerplanungsbedürfnisse und Ihre Erfahrung als Anleger.
- Zu den Vorteilen für einzelne Aktien in Portfolios gehören reduzierte Gebühren, das Verständnis der geschuldeten und gezahlten Steuern sowie die Fähigkeit, die Unternehmen, die Sie besitzen, besser zu kennen.
- Zu den Nachteilen gehören größere Schwierigkeiten bei der Diversifizierung Ihres Portfolios, ein potenzieller Bedarf an mehr Zeit, die in Ihr Portfolio investiert wird, und eine größere Verantwortung, emotionales Kaufen und Verkaufen zu vermeiden, wenn der Markt schwankt.
Grundlegendes zu den Vor- und Nachteilen einzelner Aktien in Ihrem Portfolio
Wenn Sie versuchen, bei geringstem Risiko so viel Rendite wie möglich zu erzielen, sollte die Diversifizierung Ihr Hauptanliegen sein. Niedrige Gebühren und die Verwaltung Ihrer eigenen Steuersituation sind zwar gut, es ist jedoch besser, Ihr Portfolio angemessen zu diversifizieren. Wenn Sie nicht über die Mittel verfügen, um dies zu erreichen, ist ein ETF oder Investmentfonds wahrscheinlich besser für Sie – zumindest bis Sie eine solide Aktienbasis aufgebaut haben.
Vorteile des Haltens einzelner Aktien
- Beim Kauf einzelner Aktien sehen Sie reduzierte Gebühren. Sie müssen der Fondsgesellschaft keine jährliche Verwaltungsgebühr mehr für die Anlage Ihres Vermögens zahlen. Stattdessen zahlen Sie eine Gebühr, wenn Sie die Aktie kaufen, und eine, wenn Sie sie verkaufen. Für den Rest der Zeit fallen keine zusätzlichen Kosten an. Je länger Sie die Aktie halten, desto niedriger sind Ihre Betriebskosten. Da Gebühren einen großen Einfluss auf Ihre Rendite haben, ist dies allein ein guter Grund, einzelne Aktien zu besitzen. (Siehe auch: Kosten für neu ausgegebene Aktien. )
- Sie verstehen, was Sie besitzen, wenn Sie die Aktie auswählen. Sie haben die vollständige Kontrolle darüber, in was Sie investiert sind und wann Sie diese Investition tätigen.
- Es ist einfacher, die Steuern auf Ihre einzelnen Aktien zu verwalten. Sie sind dafür verantwortlich, wann Sie verkaufen, und steuern daher den Zeitpunkt, zu dem Sie Ihre Gewinne oder Verluste erzielen. Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, bestimmt der Fonds, wann die Gewinne oder Verluste zu nehmen sind, und Ihnen wird Ihr Anteil an den Gewinnen zugewiesen. Dies gilt auch dann, wenn Sie sich Ende des Jahres in den Fonds eingekauft haben.
Nachteile des Haltens einzelner Aktien
- Es ist schwieriger, eine Diversifizierung zu erreichen. Je nachdem, welche Studie Sie sich ansehen, müssen Sie zwischen 20 und 100 Aktien besitzen, um eine angemessene Diversifikation zu erreichen. Zurück zur Portfoliotheorie bedeutet dies ein höheres Risiko für einzelne Aktien, es sei denn, Sie besitzen einige Aktien.
- Diese Diversifizierung zu erreichen ist umso schwieriger, je weniger Geld Sie haben. Besonders wenn Sie anfangen zu investieren, sind Sie aufgrund der mangelnden Vielfalt einem höheren Risiko ausgesetzt. (Siehe auch: Investieren für Sicherheit und Einkommen: Einführung. )
- Sie benötigen mehr Zeit, um Ihr Portfolio zu überwachen. Sie müssen sicherstellen, dass die Unternehmen, in die Sie investiert haben, keine geschäftlichen Probleme haben, die Ihre Wette auslöschen könnten. Sie müssen auch die Branchen- und Wirtschaftstrends überwachen. Sie sind Ihr eigener Portfoliomanager, daher müssen Sie sich die Zeit nehmen, um sicherzustellen, dass Sie keine schlechte Position innehaben.
- Sie müssen Ihre Gefühle in Schach halten. Es wird einfacher, einen Verlierer zu verkaufen oder eine Hot-Tip-Aktie zu kaufen, da Sie sich sofort anmelden und den Handel in wenigen Minuten abschließen können. Dies kann Ihre Handelsgebühren erhöhen und auch Verluste einschließen, die vermeidbar gewesen wären, wenn Sie etwas länger gehalten hätten.