Simple vs. Exponential Moving Averages: Was ist der Unterschied?
Einfache vs. exponentielle gleitende Durchschnitte: Ein Überblick
Trader verwenden gleitende Durchschnitte (MA), um Handelsbereiche zu bestimmen, Trends zu erkennen und Märkte zu analysieren. Gleitende Durchschnitte helfen Tradern, den Trend in einem Wertpapier oder Markt zu isolieren oder das Fehlen eines solchen zu erkennen, und können auch signalisieren, wenn sich ein Trend umkehren könnte. Zwei der häufigsten Typen sind einfach und exponentiell. Wir werden uns die Unterschiede zwischen diesen beiden gleitenden Durchschnitten ansehen, um Händlern zu helfen, den zu verwendenden Durchschnitt zu bestimmen.
Gleitende Durchschnitte zeigen den durchschnittlichen Preis eines handelbaren Instruments über einen bestimmten Zeitraum. Es gibt jedoch verschiedene Möglichkeiten, Durchschnittswerte zu berechnen, und deshalb gibt es verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten. Sie werden als „bewegend“ bezeichnet, da bei der Preisbewegung neue Daten in die Berechnung aufgenommen werden und sich somit der Durchschnitt ändert.
Die zentralen Thesen
- Gleitende Durchschnitte (MA) sind die Grundlage der Chart- und Zeitreihenanalyse.
- Einfache gleitende Durchschnitte und die komplexeren exponentiellen gleitenden Durchschnitte helfen, den Trend zu visualisieren, indem sie Preisbewegungen glätten.
- Eine Art von MA ist nicht unbedingt besser als eine andere, aber je nachdem, wie ein Trader gleitende Durchschnitte verwendet, kann einer für diese bestimmte Person besser sein.
Einfacher gleitender Durchschnitt
Um einen einfachen gleitenden 10-Tage- Durchschnitt (SMA) zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse der letzten 10 Tage und dividieren Sie durch 10. Um einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse über einen Zeitraum von 20 Tagen und dividieren Sie durch 20.
Bei der folgenden Preisreihe: 10 $, 11, 11, 11, 12 $, 14, 15 $, 17 $, 19 $, 20 $, 21 $ Die SMA-Berechnung würde wie folgt aussehen: 10 $ + 11 $ + 11 $ + 12 $ + 14 $ + 15 $ + 17 $ + 19 $ + $20+$21 = $150 10-Tage-Periode SMA = $150/10 = $15
Alte Daten werden zugunsten neuer Daten verworfen. Ein 10-Tage-Durchschnitt wird neu berechnet, indem der neue Tag hinzugefügt und der 10. Tag weggelassen wird, und dieser Vorgang wird auf unbestimmte Zeit fortgesetzt.
Exponentieller gleitender Durchschnitt
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) konzentriert sich mehr auf aktuelle Kurse als auf eine lange Reihe von Datenpunkten, wie es der einfache gleitende Durchschnitt erfordert.
So berechnen Sie einen EMA
Aktueller EMA = ((Preis (aktuell) – vorheriger EMA) X Multiplikator) + vorheriger EMA.
Der wichtigste Faktor ist die Glättungskonstante = 2/(1+N), wobei N = die Anzahl der Tage.
Ein 10-Tage-EMA = 2 / (1+10) = 0,1818
Zum Beispiel gewichtet ein 10-Tages-EMA den letzten Preis mit 18,18 Prozent, wobei jeder Datenpunkt danach immer weniger wert ist. Der EMA funktioniert, indem er die Differenz zwischen dem Kurs der aktuellen Periode und dem vorherigen EMA gewichtet und das Ergebnis zum vorherigen EMA addiert. Je kürzer der Zeitraum, desto mehr Gewicht wird auf den letzten Preis angewendet.
Hauptunterschiede
SMA und EMA werden unterschiedlich berechnet. Durch die Berechnung reagiert der EMA schneller auf Preisänderungen und der SMA langsamer. Das ist der Hauptunterschied zwischen den beiden. Das eine ist nicht unbedingt besser als das andere.
Manchmal reagiert der EMA schnell, was dazu führt, dass ein Trader bei einem Markt- Schluckup aus einem Trade aussteigt, während der langsamere SMA die Person im Trade hält, was zu einem größeren Gewinn nach Beendigung des Schluckaufs führt. Zu anderen Zeiten könnte das Gegenteil passieren. Der sich schneller bewegende EMA signalisiert Probleme schneller als der SMA, und so kommt der EMA-Händler schneller aus dem Weg, was dieser Person Zeit und Geld spart.
Jeder Trader muss entscheiden, welcher MA für seine spezielle Strategie besser ist. Viele kurzfristige Händler verwenden EMAs, weil sie benachrichtigt werden möchten, sobald sich der Preis in die andere Richtung bewegt. Längerfristige Händler neigen dazu, sich auf SMAs zu verlassen, da diese Anleger keine Eile haben und es vorziehen, weniger aktiv in ihre Geschäfte einzusteigen.
Letztendlich kommt es auf die persönlichen Vorlieben an. Zeichnen Sie einen EMA und einen SMA gleicher Länge auf einem Chart und sehen Sie, welcher Ihnen hilft, bessere Handelsentscheidungen zu treffen.
Als allgemeine Richtlinie gilt: Wenn der Preis über einem einfachen oder exponentiellen MA liegt, ist der Trend nach oben gerichtet, und wenn der Preis unter dem MA liegt, ist der Trend nach unten gerichtet. Damit diese Richtlinie von Nutzen ist, sollte der gleitende Durchschnitt Einblicke in Trends und Trendänderungen in der Vergangenheit geben. Wählen Sie einen Berechnungszeitraum (z. B. 10, 20, 50, 100 oder 200), der den Trend hervorhebt. Wenn sich der Preis jedoch bewegt, zeigt er tendenziell eine Umkehrung. Dies gilt unabhängig davon, ob Sie einen Finanzinstrumenten, einschließlich Aktien.
Besondere Überlegungen
Als nachlaufende Indikatoren dienen gleitende Durchschnitte gut als Unterstützungs- und Widerstandslinien. Während eines Aufwärtstrends zieht sich der Preis häufig in den MA-Bereich zurück und prallt dann davon ab.
Wenn die Kurse in einem Aufwärtstrend unter den MA fallen, kann der Aufwärtstrend nachlassen oder sich zumindest der Markt konsolidieren. Wenn die Kurse in einem Abwärtstrend über einen gleitenden Durchschnitt brechen, kann der Trend beginnen, sich nach oben zu bewegen oder sich zu konsolidieren. In diesem Fall kann ein Händler darauf achten, dass sich der Preis durch den MA bewegt, um eine Gelegenheit oder Gefahr zu signalisieren.
Andere Trader sind nicht so besorgt, dass sich die Preise durch den MA bewegen, sondern setzen stattdessen zwei MAs unterschiedlicher Länge auf ihren Chart und achten dann darauf, dass sich die MAs kreuzen.
Manchmal lieferten die MA-Übergänge sehr gute Signale, die zu großen Gewinnen geführt hätten, und manchmal führten die Übergänge zu schlechten Signalen. Dies unterstreicht eine der Schwächen von gleitenden Durchschnitten. Sie funktionieren gut, wenn der Preis große Trendbewegungen macht, aber neigen dazu, schlecht abzuschneiden, wenn sich der Preis seitwärts bewegt.
Beobachten Sie für längere Zeiträume die gleitenden 50- und 100-Tage- oder 100- und 200-Tage-Durchschnitte für die längerfristige Richtung. Wenn Sie beispielsweise die gleitenden 100- und 200-Tage-Durchschnitte verwenden und der 100-Tage-Durchschnitt den 200-Tage-Durchschnitt unterschreitet, wird dies als Todeskreuz bezeichnet. Eine deutliche Abwärtsbewegung ist bereits im Gange. Ein gleitender 100-Tage-Durchschnitt, der einen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird als goldenes Kreuz bezeichnet und zeigt an, dass der Preis gestiegen ist und dies möglicherweise auch weiterhin tun wird. Kurzfristige Händler können beispielsweise einen MA mit 8 und 20 Perioden beobachten. Die Kombinationen sind endlos.