Silber ETF

Was ist ein Silber-ETF?

Ein börsengehandelter Silberfonds (ETF) investiert hauptsächlich in Hartsilbervermögen, das vom Fondsmanager oder der Depotbank treuhänderisch verwahrt wird. Silber-ETFs, die in der Regel als Grantor Trusts gegründet wurden, gewähren jeder vom ETF vertretenen Aktie das spezifische Recht auf eine bestimmte Silbermenge, gemessen in Unzen.

Einen Silber-ETF verstehen

Silber-ETFs zielen darauf ab, den Spotpreis von Silber auf dem freien Markt so genau wie möglich zu verfolgen. Der erste, der auf den Markt kam, war der iShares Silver Trust, der von Barclays Global Investors verwaltet und 2006 eingeführt wurde.

Silber-ETFs wurden Anfang der 2000er Jahre neben Gold-ETFs eingeführt, was sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Anleger ein attraktives Anlageinstrument eröffnet. Als Absicherung  gegen Inflation wurden börsengehandelte Edelmetallfonds wie Silber populär. ETFs ermöglichen eine höhere Liquidität als das Halten des Metalls selbst, sind leicht zu handeln und für Einzelpersonen zugänglicher als die Terminmärkte.

Steuerliche Auswirkungen von Silber-ETFs

Anleger sollten verstehen, wie der Internal Revenue Service (IRS) Gewinne aus börsengehandelten Silberfonds besteuert.

• Silber-ETFs, die auf steuerpflichtigen Konten gehalten werden, unterliegen einer höheren langfristigen Kapitalgewinnrate für Bestände von mehr als einem Jahr. Da Silber-ETFs als Anlagen in das Rohmetall selbst betrachtet werden, werden Gewinne auf Silber als Sammlerstück bewertet und unterliegen einer langfristigen Kapitalgewinnrate von bis zu 31,8%.
• Silber-ETFs, die auf individuellen Altersversorgungskonten (IRAs) gehalten werden, unterliegen nicht dieser höheren Gewinnsteuer. Das IRS hat Beteiligungen an IRAs eine Sondergenehmigung erteilt.

Silber-ETFs als Mittel zur Diversifizierung

Die Marktvolatilität erhöht tendenziell die Aufmerksamkeit der Anleger auf die Bedeutung einer Diversifizierung ihrer Anlageportfolios, um den Marktturbulenzen standzuhalten. Aufgrund der Volatilität werden Edelmetalle wie Silber aufgrund ihres Status als sicherer Hafen für Anleger attraktiver.

Ein Argument für die Hinzufügung von Diversifikationsebenen zu einem Portfolio mit Rohstoffen wie Silber ist, dass es in vielen verschiedenen Branchen, einschließlich Unterhaltungselektronik, Automobilherstellung, Solarenergie und Wohnungsbau, sehr gefragt ist, um nur einige zu nennen.

Beispiele für Silber-ETFs

Es gibt mehrere Silber- und Silberminenfonds, die die Gewinne und Verluste des Metalls gut nachverfolgen. Beispiele für beliebte ETFs im Zusammenhang mit Silber sind die iShares MSCI Global Silver und Metals Miners (SLVP). „Der Fonds wird versuchen, die Anlageergebnisse eines Index zu verfolgen, der sich aus globalen Aktien von Unternehmen zusammensetzt, die hauptsächlich im Bereich der Silberexploration oder des Metallabbaus tätig sind“, wie auf ihrer Website angegeben.

iShares Silver Trust (SLV) ist kein typischer ETF. Im Prospekt heißt es: „Das Vermögen des Trusts besteht hauptsächlich aus Silber, das von einer Depotbank im Namen des Trusts gehalten wird.“ Dies bedeutet, dass der Fonds lediglich die Preisbewegungen von Silber widerspiegelt. Anleger kaufen Anteile an dem vom Trust gehaltenen physischen Silber, und der Fonds erhebt eine jährliche Verwaltungs- und Sponsorengebühr von 0,50%, um das Silber zu halten.

Der Global X Silver Miners ETF (SIL) bietet eine andere Sicht auf Silber. Dieser ETF bildet einen Index der globalen Silberminenunternehmen ab. Mit einem  durchschnittlichen täglichen Volumen  von rund 211.000 Aktien verfügt SIL über weniger Liquidität als andere beliebte Silber-ETFs.