3 Schlüsselzeichen einer Marktspitze

Wenn Euphorie die Märkte erfasst, kann es schwierig sein, einen Schritt zurückzutreten und zu erkennen, dass sie möglicherweise auf eine Umkehr zusteuern. Ein steigender Markt wird sich zwangsläufig korrigieren, und es gibt häufig Frühwarnzeichen, bevor der Fall eintritt. Ein Anleger, der sich dieser Anzeichen bewusst ist, kann Gewinne mitnehmen, während der Markt noch steigt, und dann vor der Korrektur an die Seitenlinie treten.

Können wir eine Marktspitze vorhersagen?

Die Chancen, ein genaues Top (oder Bottom) auf dem Markt auszuwählen, sind im Extremfall unwahrscheinlich. Es ist auch nicht notwendig, Gewinn zu machen.

Das Erfassen des Trends wird erhebliche Belohnungen bringen. Es ist nicht nötig zu versuchen, jeden Cent herauszuquetschen, und Händler, die es versuchen, halten normalerweise zu lange durch.

Anstatt auf die genaue Marktspitze zu warten, achten Sie auf Anzeichen, die auf eine bevorstehende Korrektur hinweisen. Unten sind drei der großen. Wenn Sie sie sehen, ziehen Sie in Betracht, Gewinne mitzunehmen und auszusteigen. Wenn die Korrektur nicht sofort eintrifft, machen Sie sich keine Sorgen. Es wird.

Aber überlegen Sie sich zuerst, wie ein Top aussieht.

Wie ein „Top“ aussieht

Märkte bewegen sich immer in Wellen. Damit sich ein Top bilden kann, muss zuerst eine Rallye von mindestens neun Monaten stattfinden. Wellen können auf dem Weg gesehen werden, aber der Gesamttrend muss für mindestens neun Monate Wachstum zeigen.

Trends können lange anhalten und neun Monate sind im historischen Vergleich eine kurze Rallye. Zwischen 1942 und 2007 betrug der durchschnittliche Bullenmarkt 56 Monate. Der Bullenmarkt der neunziger Jahre dauerte 113 Monate. Der im März 2009 begonnene Bullenmarkt hat ihn übertroffen.

Die Neunmonatsregel funktioniert immer noch. Es ist nicht die Zeit, Maßnahmen zu ergreifen. Aber es ist an der Zeit, auf die Warnschilder zu achten.

3 Zeichen einer Marktspitze

Diese Marktindikatoren werden dazu beitragen, einen Einblick in die zugrunde liegenden Stärken oder Schwächen des Marktes zu erhalten. Die ersten beiden Signale sind häufig vorhanden, bevor ein Top erstellt wird, während das dritte Signal als Zeitindikator dient, um anzuzeigen, dass die Preise im Begriff sind, nach unten zu gehen.

1. Die Zahl der 52-Wochen-Hochs beginnt trotz des Indexwachstums zu sinken. Wenn die Anzahl der 52-Wochen-Hochs sinkt, bedeutet dies, dass weniger Aktien daran arbeiten, den Markt nach oben zu treiben.
2. Der NYSE Fortschritt hat ihren Höhepunkt erreicht und nun ist rückläufig, obwohl die S & P und Dow weiterhin höher oder ins Stocken geraten. Dies deutet darauf hin, dass die selektiven Marktindizes zwar steigen, der breitere Markt jedoch Probleme hat.
3. Die Hauptindizes bewegen sich unter ein vorheriges Tief. Dies ist die ultimative Bestätigung für Probleme. In einem Aufwärtstrend erreichen die Preise höhere Hochs und höhere Tiefs. Wenn die Preise keine höheren Hochs oder ein niedrigeres Tief als das vorherige Tief im Aufwärtstrend erreichen, ist der Aufwärtstrend daher gescheitert. Das Tages- oder Wochen-Chart wird häufig verwendet, aber der Zeitrahmen kann angepasst werden, um den Zeithorizont eines einzelnen Anlegers widerzuspiegeln.

Letztendlich liefert das dritte Signal die Zeitanzeige.

Es ist möglich, dass die ersten beiden Bedingungen auftreten, während die Hauptindizes weiter steigen, obwohl die Anzahl der an der Bewegung beteiligten Aktien sinken wird. Wenn alle Signale übereinstimmen, deutet dies darauf hin, dass der Markt eine große Korrektur erfahren wird.

Die folgenden Abbildungen 1 bis 3 zeigen, wie sich dieses Szenario im Rückgang von 2008 bis 2009 entwickelt hat. Das NYSE-Hoch / Tief-Diagramm zeigt dies deutlich und geht deutlich zurück, bevor sich der Verkauf im Dow-Index widerspiegelt. Der Timing-Indikator bestätigte auch, dass der Preis in der ersten Woche des Jahres 2008 Anzeichen einer Schwäche zeigte (er brach ein vorheriges Tief), zusammen mit der NYSE-Vorwärts- / Rückwärtslinie.

Abbildung 1: Dow Jones Industrial Average, wöchentlich

Quelle: Stockcharts.com

Abbildung 2 zeigt den Rückgang der Aktienbestände vor 2008.

Abbildung 2: NYSE Advance-Decline Line, wöchentlich

Quelle: Stockcharts.com

Abbildung 3 ist eines der aussagekräftigsten Signale, da die neuen 52-Wochen-Hochs gegen Ende 2007 dramatisch sinken.

Abbildung 3: NYSE New Highs – New Lows, wöchentlich

Quelle: Stockcharts.com

Während für den Preisindikator eine Bewegung unter ein Swing-Tief verwendet wird, kann die Taktik auch für den Trend der NYSE- Vorwärts- / Rückwärtslinie und die Anzahl der 52-Wochen-Hochs verwendet werden. Wenn diese Indikatoren im Zeitverlauf dargestellt werden, ist auch ein Trend sichtbar.

Ein steigender Trend wird ebenso wie der Preis durch höhere Hochs und höhere Tiefs angezeigt. Wenn sich die Linie unterhalb eines vorherigen Tiefs korrigiert, nimmt der Trend für den Indikator ab.

Wenn die Preise neue Höchststände erreichen und die Indikatoren keine neuen Höchststände erreichen, spricht man von einer negativen Divergenz und ist ein frühes Anzeichen für eine Schwäche. Diese Schwäche kann einige Zeit anhalten, weshalb nur ein tatsächlicher Einbruchspreis die Signale bestätigen kann.