3 Hauptmerkmale eines Markttops

Wenn die Märkte von Euphorie erfasst werden, kann es schwierig sein, einen Schritt zurückzutreten und zu erkennen, dass sie möglicherweise auf eine Umkehr zusteuern. Ein steigender Markt wird sich unweigerlich korrigieren und es gibt oft Frühwarnzeichen, bevor der Fall eintritt. Ein Anleger, der sich dieser Anzeichen bewusst ist, kann Gewinne mitnehmen, während der Markt noch steigt, und dann vor der Korrektur an der Seitenlinie geraten.

Können wir eine Marktspitze vorhersagen?

Die Chancen, ein genaues Top (oder Bottom) im Markt zu wählen, sind extrem unwahrscheinlich. Es ist auch nicht notwendig, Gewinn zu machen.

Die Erfassung des Trends wird erhebliche Vorteile bringen. Sie müssen nicht versuchen, jeden Cent herauszupressen, und Trader, die es versuchen, halten sich normalerweise zu lange durch.

Anstatt auf das genaue Markthoch zu warten, achten Sie auf Anzeichen, die auf eine bevorstehende Korrektur hindeuten. Unten sind drei der großen. Wenn Sie sie sehen, sollten Sie Gewinne mitnehmen und aussteigen. Wenn die Korrektur nicht sofort eintrifft, machen Sie sich keine Sorgen. Es wird.

Aber überlegen Sie sich zuerst, wie ein Top aussieht.

Wie ein ‚Top‘ aussieht

Märkte bewegen sich immer in Wellen. Damit sich ein Top bilden kann, muss zuerst eine Rallye von mindestens neun Monaten stattfinden. Auf dem Weg sind Wellen zu sehen, aber der Gesamttrend muss mindestens neun Monate lang Wachstum zeigen.

Trends können lange andauern und neun Monate sind im historischen Vergleich eine kurze Rallye. Zwischen 1942 und 2007 betrug der durchschnittliche Bullenmarkt 56 Monate. Der Bullenmarkt der 1990er Jahre dauerte 113 Monate. Der Bullenmarkt, der im März 2009 begann, übertraf ihn.

Die Neun-Monats-Regel funktioniert immer noch. Es ist nicht die Zeit, Maßnahmen zu ergreifen. Aber es ist an der Zeit, nach den Warnzeichen Ausschau zu halten.

3 Zeichen einer Marktspitze

Diese Marktindikatoren geben Aufschluss über die zugrunde liegende Stärke oder Schwäche des Marktes. Die ersten beiden Signale sind oft vorhanden, bevor ein Top erreicht wird, während das dritte Signal als Timing-Indikator fungiert, um anzuzeigen, dass die Preise bald sinken werden.

1. Die Zahl der 52-Wochen-Hochs beginnt trotz des Indexwachstums zu sinken. Wenn die Zahl der 52-Wochen-Hochs sinkt, deutet dies darauf hin, dass weniger Aktien daran arbeiten, den Markt nach oben zu treiben.
2. Der NYSE Fortschritt hat ihren Höhepunkt erreicht und nun ist rückläufig, obwohl die S & P und Dow weiterhin höher oder ins Stocken geraten. Dies deutet darauf hin, dass sich die selektiven Marktindizes zwar nach oben bewegen, der breitere Markt jedoch Schwierigkeiten hat.
3. Die Hauptindizes bewegen sich unter ein vorheriges Swing-Tief. Dies ist die ultimative Bestätigung für Schwierigkeiten. In einem Aufwärtstrend erreichen die Preise höhere Hochs und höhere Tiefs. Wenn die Kurse daher keine höheren Hochs oder kein niedrigeres Tief als das vorherige Tief im Aufwärtstrend erreichen, ist der Aufwärtstrend gescheitert. Der Tages- oder Wochenchart wird häufig verwendet, aber der Zeitrahmen kann angepasst werden, um den Zeithorizont des einzelnen Anlegers widerzuspiegeln.

Letztendlich liefert das dritte Signal die Zeitanzeige.

Es ist möglich, dass die ersten beiden Bedingungen auftreten, während sich die Hauptindizes weiter nach oben bewegen, obwohl die Anzahl der Aktien, die an der Bewegung teilnehmen, sinken wird. Wenn alle Signale übereinstimmen, deutet dies darauf hin, dass der Markt eine große Korrektur erfahren wird.

Die Abbildungen 1 bis 3 unten zeigen, wie sich dieses Szenario beim Rückgang von 2008 bis 2009 abgespielt hat. Der NYSE-Hoch/Tief-Chart zeigt dies deutlich, der Rückgang lange bevor sich der Verkauf im Dow-Index niederschlägt. Der Timing-Indikator bestätigte auch, dass der Preis in der ersten Woche des Jahres 2008 zusammen mit der NYSE-Vorwärts-/Rückgangslinie Anzeichen von Schwäche zeigte (er durchbrach ein vorheriges Tief).

Abbildung 2 zeigt den Rückgang der Vorschussbestände vor 2008.

Abbildung 3 ist eines der aussagekräftigsten Signale, da die neuen 52-Wochen-Hochs gegen Ende 2007 dramatisch zu sinken beginnen.

Während für den Preisindikator eine Bewegung unter ein Swing-Tief verwendet wird, kann die Taktik auch für den Trend der NYSE Advance/Decline-Linie und die Anzahl der 52-Wochen-Hochs verwendet werden. Bei der Darstellung über die Zeit wird auch bei diesen Indikatoren ein Trend sichtbar.

Wie der Preis wird ein steigender Trend durch höhere Hochs und höhere Tiefs angezeigt. Wenn die Linie unterhalb eines vorherigen Tiefs korrigiert wird, nimmt der Trend für den Indikator ab.

Wenn die Kurse neue Höchststände erreichen und die Indikatoren keine neuen Höchststände erreichen, wird dies als negative Divergenz bezeichnet und ist ein frühes Zeichen von Schwäche. Diese Schwäche kann einige Zeit andauern, weshalb nur ein tatsächlicher Einbruchspreis die Signale bestätigen kann.