Signalisierungsansatz
Was ist ein Signalisierungsansatz?
Ein Signalisierungsansatz bezieht sich auf das Verfolgen verschiedener Marktsignale als Indikatoren für die Initiierung von Handelspositionen. Die technische Analyse wird oft verwendet, um diesen Ansatz zu fördern, indem Trades durch Signale initiiert und abgeschlossen werden, die aus technischen Studien in Preischarts generiert werden. Der Ansatz ist jedoch nicht auf technische Auslöser beschränkt. Jede andere Form von Daten kann ebenfalls verwendet werden.
Die zentralen Thesen
- Der Signalisierungsansatz strukturiert Investitionen oder Handel basierend auf datengesteuerten Signalen.
- Manuell gesteuerte Trades basierend auf Signalen wie Preisinformationen oder Metadaten wie Insiderhandelsaktivitäten.
- Dies ist ein Vorläufer des algorithmischen Handels.
Verständnis des Signalisierungsansatzes
Ein Signalisierungsansatz kann von Händlern für alle Arten von Vermögenswerten oder Wertpapieren verwendet werden, sofern sie mit ausreichender Liquidität handeln und Preise oder andere Daten zuverlässig und regelmäßig veröffentlicht werden.
Überlegen Sie beispielsweise, wie die Geschäfte von Insidern von Unternehmen als Auslöser für einen Signalansatz verwendet werden können. Dies würde auf der Vorstellung beruhen, dass diese Insider die Geschäftsabläufe ihrer jeweiligen Unternehmen besser kennen und gemäß diesem Wissen handeln können. Wenn ihnen dieses Wissen einen Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern verschaffte, könnte das Verfolgen ihrer Trades zu marktführenden Renditen führen (so würde die Logik gehen).
Über den Einfluss des Aktienbesitzes von Insidern sowie deren Kauf- und Verkaufsaktivitäten wurden zahlreiche Forschungsarbeiten verfasst, aber keine schlüssigen Studien zeigen einen inhärenten Vorteil. Die Verfolgung von Insidergeschäften ist jedoch auch allgemein als Signalansatz für den Handel bekannt, da Insider in Unternehmen bekanntermaßen mehr Einblick in die Geschäftsvorgänge eines Unternehmens haben als der Markt insgesamt.
Auf der technischen Analyse basierende Signale
Da die technische Analyse auf leicht verfügbaren Daten wie Preis, Volumen, Volatilität, Timing und Derivatepreisen basiert, sind Marktsignale, die zu Rückschlüssen auf potenzielle Kursbewegungen bei Wertpapieren führen, viel einfacher zu definieren und zu untersuchen. Die Entwicklung eines Signalansatzes für den Handel oder die Investition ist der Vorläufer für die Entwicklung eines vollständig algorithmischen oder sogar automatisierten Handelssystems.
Insiderinformationen
Die Beobachtung der Aktivitäten von Insidern in einem bestimmten Unternehmen kann auch einen Einblick in die Entwicklung des Aktienkurses des Unternehmens insgesamt geben. Im Allgemeinen ist der Handel mit nicht öffentlichen Informationen durch einen Anleger illegal. Insider eines Unternehmens verfügen jedoch über ein viel breiteres und umfassenderes Wissen über das Geschäft und seine Aussichten, was ihre Handelsaktivitäten vorteilhaft macht, um auf externe Investoren zu achten.
Wenn Sie Insidern folgen, müssen Sie einige Faktoren berücksichtigen. Die erste sind Aktionärszuschüsse. Insidern werden in der Regel Aktien und Aktienoptionen gewährt. Wenn das Eigentum durch Zuschüsse steigt, kann dies ein positives Signal für das Unternehmen sein. Umgekehrt sind Insider auch bedeutende Aktionäre mit beträchtlichem Kapital, das in öffentlich gehandelte Aktien investiert ist. Wenn also Insider hoch verkaufen Volumen von Aktien kann es ein negativer Indikator für die Aussichten der Aktie sein.
Unabhängig davon, welche Art von Informationen ausgewählt werden, sollten Händler und Investoren, die sich auf einen Signalansatz verlassen, sorgfältige, disziplinierte und systematische Untersuchungen durchführen, um mögliche Methoden für eine solche Anlage zu ermitteln.