Seitwärtsmarkt / Seitwärtsdrift

Was ist ein Seitwärtsmarkt?

Ein Seitwärtsmarkt oder eine Seitwärtsdrift tritt auf, wenn der Kurs eines Wertpapiers innerhalb eines relativ stabilen Bereichs gehandelt wird, ohne dass sich über einen bestimmten Zeitraum eindeutige Trends bilden. Die Kursbewegung oszilliert stattdessen in einem horizontalen Bereich oder Kanal, wobei weder die Bullen noch die Bären die Kontrolle über die Kurse übernehmen.

Das Gegenteil eines Seitwärtsmarktes ist ein Trendmarkt.

Die Grundlagen eines Seitwärtsmarktes

Ein Seitwärtsmarkt besteht aus relativ horizontalen Preisbewegungen, die auftreten, wenn die Kräfte von  Angebot und Nachfrage  für einen bestimmten Zeitraum nahezu gleich sind. Dies geschieht typischerweise während einer  Konsolidierungsphase,  bevor der Preis einen vorherigen Trend fortsetzt oder in einen neuen Trend umkehrt. Seitwärtsmärkte sind im Allgemeinen das Ergebnis eines Preises zwischen starker  Unterstützung  und  Widerstand. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein horizontaler Trend die  Preisbewegung  eines bestimmten Vermögenswerts über einen längeren Zeitraum dominiert, bevor ein neuer Trend nach oben oder unten beginnt. Diese Konsolidierungsperioden werden oft während längerer Trends benötigt, da sich solch große Preisbewegungen auf längere Sicht kaum halten können.

Das Volumen, das ein wichtiger Handelsindikator ist, bleibt während eines Seitwärtsmarktes meistens flach, da es zwischen Bullen und Bären gleichermaßen ausgeglichen ist. Es schießt steil nach oben (oder unten) in eine Richtung, wenn ein Ausbruch (oder Zusammenbruch) erwartet wird.

Bei der Analyse von Seitwärtsmärkten sollten Trader andere  technische Indikatoren  und Chartmuster betrachten, um einen Indikator dafür zu liefern, wohin der Preis tendieren könnte und wann ein Ausbruch oder Zusammenbruch wahrscheinlich ist.

Seitwärts gerichtete Märkte können als unruhige oder nicht im Trend liegende Märkte bezeichnet werden, wenn es eine Reihe von Auf- und Abschwüngen gibt, die jedoch immer wieder auf ein durchschnittliches Niveau zurückkehren. Sollte die Seitwärtsdrift voraussichtlich über einen längeren Zeitraum anhalten, können Anleger durch den Verkauf von Call- und Put-Optionen mit nahen Verfallsdatum profitieren.

Von Seitwärtsmärkten profitieren

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, von Seitwärtstrends abhängig von ihrer Ausprägung zu profitieren. In der Regel suchen Trader nach Bestätigungen eines  Ausbruchs  oder  Zusammenbruchs  in Form von technischen Indikatoren oder Chartmustern oder versuchen, mit einer Vielzahl verschiedener Strategien aus der Seitwärtsbewegung selbst Kapital zu schlagen. Marktteilnehmer können einen Seitwärtsmarkt ausnutzen, indem sie Ausbrüche über oder unter der Handelsspanne antizipieren oder versuchen zu profitieren, wenn sich der Kurs zwischen Unterstützung und Widerstand innerhalb der Seitwärtsdrift bewegt. Trader, die eine bereichsgebundene Strategie verwenden, sollten sicherstellen, dass der Seitwärtsmarkt breit genug ist, um ein Risiko-Ertrags Verhältnis von mindestens 2:1 festzulegen – das bedeutet, dass Anleger für jeden riskierten Dollar zwei Dollar Gewinn erzielen.

Viele Trader konzentrieren sich darauf, horizontale Preiskanäle zu identifizieren, die einen Seitwärtstrend enthalten. Wenn sich der Preis regelmäßig von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erholt hat, können Händler versuchen, das Wertpapier zu kaufen, wenn sich der Preis dem Unterstützungsniveau nähert, und zu verkaufen, wenn sich der Preis dem Widerstandsniveau nähert.  Stop-Loss  Levels können knapp über oder unter diesen Levels gesetzt werden, falls es zu einem Ausbruch kommt.

Qualifizierte Händler können auch verwenden Optionen Strategien profitieren von Seitwärtsbewegungen. Zum Beispiel  spreizt  und  Druse  kann durch Optionen Händler verwendet werden, die vorhersagen, dass der Preis in einem bestimmten Bereich bleiben. Sie könnten beispielsweise einen Straddle verkaufen – sowohl eine Call- als auch eine Put-Option am Geld für denselben Basiswert im selben Basispreis und im selben Verfallmonat. Wie das Ablaufdatum der Optionen nähert, werden die Optionsprämien von erodierten Abklingantworten -und schließlich, wenn der Markt zerfallen seitwärts auf Null bleibt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Optionen ihren gesamten Wert verlieren können, wenn die Aktie diese Grenzen überschreitet, was die Strategien riskanter macht als der Kauf und Verkauf von Aktien.

Vorteile des Handels mit einem Seitwärtsmarkt

Klare Ein- und Ausgänge : Ein seitwärts gerichteter Markt hat normalerweise klar definierte Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, wodurch Unklarheiten darüber beseitigt werden, wo Ein- und Ausgänge platziert werden sollen. Beispielsweise kann ein Trader ein Wertpapier kaufen, wenn sein Kurs die Unterstützung unterstützt, und ein Gewinnziel bei Widerstand setzen. Eine Stop-Loss-Order, die leicht unter dem Unterstützungsniveau des Seitwärtsmarkts platziert ist, minimiert die Abwärtsbewegung des Handels.

Risiko und Kontrolle : Händler jagen kleinere Gewinne, wenn sie einen Seitwärtsmarkt handeln; Daher ist jeder Trade normalerweise nicht länger als ein paar Tage oder Wochen geöffnet. Dies verringert die Wahrscheinlichkeit, dass eine Position durch einen Bärenmarkt oder unerwartete Nachrichtenereignisse, wie z. B. einen Terrorvorfall, beeinträchtigt wird. Der Handel in einem Seitwärtsmarkt ermöglicht es Händlern, alle offenen Positionen vor Unternehmensankündigungen, wie z. B. Gewinnberichten, zu schließen und wieder einzusteigen, wenn der Kurs des Wertpapiers wieder unterstützt wird.

Einschränkungen beim Handel mit einem Seitwärtsmarkt

Höhere Transaktionskosten : Der Handel mit einem Seitwärtsmarkt bietet normalerweise mehr Handelsmöglichkeiten als der Handel mit einem Trend. Da sich der Kurs eines Wertpapiers innerhalb einer Spanne bewegt, können Händler kontinuierlich bei Unterstützung kaufen und bei Widerstand verkaufen. Häufiger Handel generiert Provisionen, die die Gewinne eines Händlers auffressen. Händler, die bereichsgebundene Strategien anwenden, haben nicht den Vorteil, ihre Gewinne laufen zu lassen, um die Provisionsgebühren auszugleichen.

Zeitaufwändig : Der häufige Kauf und Verkauf eines Wertpapiers, um in einem Seitwärtsmarkt einen Gewinn zu erzielen, ist zeitaufwändig. Händler müssen ihren Ein- und Ausstieg bestimmen sowie eine Stop-Loss-Order platzieren. Nach der Eingabe eines Handels muss dieser sorgfältig überwacht werden, um eine korrekte Ausführung zu gewährleisten. Viele Trader haben ihre Handelsstrategien automatisiert, um nicht den ganzen Tag vor ihren Monitoren sitzen zu müssen.