Nebensicherheiten
Was ist Nebensicherheit?
Nebensicherheiten sind Verpfändungen, die einen Kredit teilweise besichern. Das Pfand kann ein physischer Vermögenswert, ein finanzieller Vermögenswert oder eine persönliche Bürgschaft sein. Während physischen oder finanziellen Vermögenswerten ein zugrunde liegender Preis oder Wert zugeordnet werden kann, hängen persönliche Garantien allein vom Charakter des Kreditnehmers ab. Die meisten gewerblichen Kreditgeber akzeptieren keine Nebensicherheiten als Mittel zur Sicherung eines Darlehens oder einer Kreditlinie.
Die zentralen Thesen
- Side Collateral ist eine Zusage zur teilweisen Besicherung eines Kredits im Falle des Ausfalls des Kreditnehmers.
- Sie kann aus einem materiellen Vermögenswert, einem finanziellen Vermögenswert oder einer persönlichen Bürgschaft bestehen.
- Nebensicherheiten beinhalten in der Regel die Unterzeichnung einer Sicherheitsvereinbarung, die dem Kreditgeber die rechtliche Befugnis gibt, die Sicherheiten zu verkaufen oder zu veräußern.
Nebensicherheiten verstehen
Nebensicherheiten beziehen sich auf eine Situation, in der ein Kreditnehmer einen Vermögenswert teilweise als Regress an den Kreditgeber verpfändet, falls der Kreditnehmer mit dem ursprünglichen Kredit ausfällt. Die Besicherung von Vermögenswerten gibt Kreditgebern ein gewisses Maß an Sicherheit gegen Ausfallrisiken und kann einem Kreditnehmer auch dabei helfen, einen Kredit zu erhalten, den er ansonsten mit einer weniger wünschenswerten Kredithistorie nicht hätte erhalten können.
Bei der Annahme von Nebensicherheiten unterzeichnet der Kreditnehmer in der Regel eine Sicherungsvereinbarung, die dem Kreditgeber die rechtliche Befugnis einräumt, die Sicherheiten zu verkaufen oder zu veräußern, wenn der Kreditnehmer das Darlehen oder die Schuldverpflichtung nicht zurückzahlt. Der Kreditnehmer kann als Finanzierungsvertrag zwischen beiden Parteien auch einen Sicherungsvertrag bei einem öffentlichen Registeramt hinterlegen.
Warum Besicherung wichtig ist
Sicherheiten beziehen sich auf die Verwendung von Eigentum oder anderen Vermögenswerten, die ein Kreditnehmer einem Kreditgeber anbietet, um das Darlehen zu besichern.
Seitensicherheiten decken nicht den gesamten Kreditbetrag vollständig ab. Beispielsweise kann ein Kreditnehmer, der ein Darlehen in Höhe von 10.000 USD erhalten möchte, 1.000 USD als Nebensicherheit verpfänden. Im Rahmen dieser Vereinbarung kann der Kreditgeber die Immobilie verkaufen, wenn der Kreditnehmer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Diese Verpfändung kann entweder in einem materiellen oder finanziellen Vermögenswert oder in bar erfolgen. Zu den gängigsten Arten von Sicherheiten, die bei besicherten Krediten verwendet werden, gehören Immobilien, Autos, Kunst, Schmuck und Wertpapiere.
Anleger verwenden üblicherweise Wertpapiere als Sicherheiten, und die Regierung regelt, welche Wertpapiere verwendet werden können. Unternehmen verwenden auch häufig Sicherheiten bei ihren Kreditgeschäften.
Unternehmen verwenden alle Arten von Sicherheiten für Anleihenangebote, einschließlich Anleihen, die Bedingungen für bestimmte besicherte Vermögenswerte als Sicherheiten enthalten können, wie z. B. Ausrüstung oder Eigentum. Diese Sicherheiten werden zur Rückzahlung des Anleiheangebots im Falle des Ausfalls verpfändet. Wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät, kann der Kreditgeber das Sicherheitenvermögen zur Rückzahlung an die Anleger beschlagnahmen. Das einem Anleihegläubiger gebotene höhere Sicherheitsniveau trägt in der Regel dazu bei, den für die Anleihe angebotenen Kuponsatz zu senken, was die Finanzierungskosten für den Emittenten senken kann.