Sollten Sie einen zusätzlichen Executive Retirement Plan (SERP) haben?
Führungskräfte und andere wichtige Mitarbeiter des Unternehmens, die ihr Altersguthaben über ihr 401 (k) – oder individuelles Alterskonto (IRA) hinaus erweitern möchten, finden die Antwort möglicherweise in einem ergänzenden Altersvorsorgeplan für Führungskräfte (SERP). Diese Art von nicht qualifiziertem aufgeschobenem Vergütungsplan bietet zusätzliche Altersversorgungsleistungen, sobald Sie die maximalen Beitragsgrenzen erreicht haben, die von anderen qualifizierten Plänen zugelassen werden.1 Das Verständnis ihrer Struktur und Funktion kann Ihnen bei der Entscheidung helfen, ob ein SERP zu Ihrer allgemeinen Ruhestandsstrategie passt.
Die zentralen Thesen
- SERPs sammeln Geld auf latenter Steuerbasis.
- SERPs haben keine Vorfälligkeitsentschädigung.
- SERPs haben keine Beitragsgrenzen.
- Arbeitgeber finanzieren einen SERP häufig, indem sie eine Barwert-Lebensversicherung für Sie abschließen.
Grundlagen des Supplemental Executive Retirement Plan (SERP)
SERPs können von Arbeitgeber zu Arbeitgeber unterschiedlich sein, folgen jedoch im Allgemeinen denselben Richtlinien. Der Arbeitgeber legt fest, wie der Plan erstellt wird, wie viel er beitragen wird, wie diese Beiträge aussehen werden und wie Ausschüttungen aus dem Plan an die teilnehmenden Mitarbeiter ausgezahlt werden.
Wenn ein SERP als leistungsorientierter Plan eingerichtet wird, erhält der Mitarbeiter entweder eine Pauschale oder eine Rente im Ruhestand, die einem festgelegten Prozentsatz der durchschnittlichen lebenslangen Vergütung des Mitarbeiters entspricht. A definiert – Beitrag SERP würde für regelmäßige Beiträge zu einem individuellen Mitarbeiterkonto ermöglichen. Diese Mittel würden im Namen des Arbeitnehmers angelegt, bis die Mittel bei der Pensionierung ausgezahlt werden. Geld kann auch im Falle einer Behinderung oder durch den Begünstigten des Plan-Teilnehmers nach dem Tod des Teilnehmers abgehoben werden.
In Bezug auf die Finanzierung von SERPs ist die Lebensversicherung eine Option, an die sich viele Unternehmen wenden. Ihr Arbeitgeber schließt eine Lebensversicherung mit Barwert für Sie ab und nennt sich selbst als Begünstigten. Während Ihres Lebens zieht der Arbeitgeber den Barwert zur Einzahlung Ihres SERP-Kontos heran. Wenn Sie das normale Rentenalter erreicht haben, können Sie mit dem Abheben beginnen.
Wie SERPs den Mitarbeitern zugute kommen
Es gibt einige Gründe, warum Sie Ihren bestehenden Altersvorsorgekonten möglicherweise einen SERP hinzufügen möchten. In erster Linie sammeln Sie Gelder auf steuerlicher Basis, und Ausschüttungen vor dem 59. Lebensjahr unterliegen nicht der 10% igen Vorbezugsstrafe. Wenn Ihr Arbeitgeber eine Lebensversicherung zur Finanzierung Ihres Kontos verwendet, müssen Sie sich keine Gedanken darüber machen, ob genug Geld in den Plan gesteckt wird, um Ihren erwarteten zukünftigen Nutzen zu decken.
Da der Arbeitgeber die Verantwortung für die Finanzierung des Plans übernimmt, sind Sie nicht verpflichtet, jedes Jahr Ihr Gehalt oder Bonusgeld aufzuschieben. Die Tatsache, dass SERPs unter die Überschrift nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütungspläne fallen, bedeutet auch, dass sie nicht denselben IRS-Beschränkungen für die jährlichen Beitragsgrenzen unterliegen wie ein 401 (k) oder ein anderer qualifizierter Plan.
Wenn Ihnen etwas passieren würde, könnten Ihr Ehepartner oder andere Begünstigte ein Renteneinkommen oder eine pauschale Hinterbliebenenrente beziehen, damit die Gelder nicht verschwendet werden.
SERPs werden normalerweise nur den wichtigsten Führungskräften des Unternehmens zur Verfügung gestellt, die bereits ein beträchtliches Gehalt verdienen. Sie sind ein Mittel, um sicherzustellen, dass geschätzte Mitarbeiter langfristig im Unternehmen bleiben. Wenn Sie sich für ein SERP entscheiden, müssen Sie es wahrscheinlich zu einem Teil Ihrer Verhandlungsstrategie machen. Eines ist zu beachten: SERPs sind nicht vor den Gläubigern eines Unternehmens geschützt, wenn es unter finanziellen Problemen leidet, sodass sie bei einer Insolvenz vollständig verschwinden können.
SERPs werden entweder als eine Pauschale oder als eine Reihe von festgelegten Zahlungen aus einer Annuität mit unterschiedlichen steuerlichen Auswirkungen für jede Methode ausgezahlt. Wählen Sie sie daher sorgfältig aus.
Wie SERPs Unternehmen zugute kommen
SERPs sind einfach zusammenzustellen, erfordern wenig Management und müssen nicht vom IRS genehmigt werden. Das Unternehmen ist dafür verantwortlich, zu entscheiden, wen es mit einem SERP bevorzugen möchte, und es kontrolliert sowohl den Plan als auch die Einnahmen aus dem steuerlich latenten Barwertwachstum des SERP in seinen Büchern. Ein SERP kann eingerichtet werden, damit ein Unternehmen seine Kosten erstatten kann, und das Unternehmen erhält einen Steuerabzug, wenn die Leistungen ausgezahlt werden.
Besteuerung von SERPs
Eine Sache, die Sie sorgfältig abwägen müssen, bevor Sie sich für ein SERP anmelden, ist, wie sich dies auf Ihre Steuern auswirken kann. SERPs sind steuerlich latent, dh Sie zahlen keine Steuern auf die Gelder, bis Sie sie im Ruhestand abheben.
Die von Ihnen ausgewählte Auszahlung wirkt sich darauf aus, wie Sie besteuert werden. Wenn Sie einen Pauschalbetrag wählen, müssen Sie die fälligen Steuern auf einmal bezahlen, sodass die verbleibenden Mittel in Ihrem Ruhestandseinkommen enthalten bleiben. Wenn Sie sich für regelmäßige monatliche Annuitätenzahlungen entscheiden, können Sie die Besteuerung verteilen.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, welcher Pfad der beste ist, führen Sie die Zahlen in beiden Szenarien aus, um zu sehen, wie viel Steuern Sie zahlen würden. Wenn Ihr langfristiger Plan Abhebungen von steuerlich begünstigten Konten umfasst, kann die zeitliche Verteilung der Zahlungen von einem SERP zu einem höheren Einkommen nach Steuern führen.
Das Fazit
Ein SERP kann Ihre Ersparnisse erheblich steigern, wenn Sie auf lange Sicht bei Ihrem Arbeitgeber bleiben möchten. Diese Pläne mögen am attraktivsten sein, wenn Sie Ihre anderen Rentenkonten konsequent ausschöpfen, aber es ist immer noch möglich, einige Vorteile zu nutzen, auch wenn Sie dies nicht tun. Überlegen Sie, wie viel mehr Sie sparen können, und wägen Sie dies gegen die Auswirkungen einer zusätzlichen Steuerschuld ab, wenn Sie entscheiden, ob ein SERP für Sie geeignet ist.