Soll ich in ETFs oder Indexfonds investieren?

Exchange Traded Funds oder ETFs und Indexfonds sind heutzutage bei Anlegern sehr beliebt. Beide bieten Vorteile gegenüber Investmentfonds. die aktiv verwaltet werden. Die Frage, ob Sie sie in Ihr Anlageportfolio aufnehmen, hängt maßgeblich davon ab, ob sie zu Ihrem persönlichen Anlagestil, Ihrer Strategie und Ihren Zielen passen.

Was ist ein Indexfonds?

Indexfonds sind Investmentfonds, die die Wertentwicklung eines Marktindexes wie des S&P 500 Index widerspiegeln. Da er grundsätzlich die Bewegungen seines Index dupliziert, kann ein Indexfonds passiv verwaltet werden. Mit anderen Worten, kein Fondsmanager muss aktiv entscheiden, wo und wie er investiert.

Die beiden wichtigsten Vorteile von passiv gemanagten Indexfonds über aktiv verwaltete Investmentfonds sind: (1) niedrigere Verwaltungskostenquoten, die in derRegel die Hälfte bis zwei Drittel weniger als herkömmliche Fonds Verwaltungsgebühren, und (2) die Tatsache,dass Index Fonds haben in der Vergangenheit die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds übertroffen.

Es gibt jedoch einige aktiv gemanagte Fonds, die deutlich höhere Anlagerenditen erzielen als Indexfonds. Der Hauptnachteil von Indexfonds ist die mangelnde Flexibilität, die es ihnen automatisch unmöglich macht, jemals dramatische Gewinne über die durchschnittliche Marktperformance hinaus zu erzielen.

Was ist ein ETF?

Ein ETF ist eine Aktienanlage. Konstruiert, um einen Rohstoff, einen Index, einen Marktsektor oder einen Korb von Vermögenswerten abzubilden, handelt es sich um einen Fonds, der wie eine einzelne Aktie gehandelt wird. Das heißt, sein Preis ändert sich im Laufe des Tages, wenn Anteile gekauft und verkauft werden, während der Preis für Anteile von Investmentfonds einmal täglich festgelegt wird. ETFs erfreuen sich bei Anlegern seit ihrem Erscheinen auf der Anlagebühne in den 1990er Jahren einer rasanten Beliebtheit (siehe Eine kurze Geschichte börsengehandelter Fonds ). 

Der Vergleich von ETFs mit Investmentfonds umfasst mehrere Faktoren, aber unter den bemerkenswerten Vorteilen bieten ETFs Folgendes:

• Da sie wie Aktien gehandelt werden können, bieten ETFs den Vorteil, dass sie liquider sind. Sie können jederzeit während der Handelszeiten gekauft oder verkauft werden. Sie sind flexibler. Sie können leer verkauft werden. Sie können auch auf Margin gekauft, mit Limit-Orders gekauft und mit Optionen abgesichert werden.
• ETFs haben niedrigere Verwaltungsgebühren.
• Steuerlich sind sie günstiger. Durch den Kauf und Verkauf an ähnlichen Börsen vermeiden ETFs ein steuerpflichtiges Ereignis, das die täglichen Rücknahmekosten der Fonds vermeidet und die Kapitalertragssteuern minimiert.
• ETFs sind für Kleinanleger leichter zugänglich, da sie den Kauf einzelner Aktien ermöglichen, während viele Investmentfonds eine Mindestanlage von 2.500 USD oder mehr haben.
• ETFs bieten einen einfacheren Zugang zu alternativen Anlagen und schaffen eine breitere Palette von Anlagemöglichkeiten. Es gibt ETFs, die in Rohstoffe und Devisen investieren und die Möglichkeit bieten, umfassend in internationale Märkte und Schwellenländer zu investieren.

Ein Nachteil von ETFs ist, dass sie Dividenden nicht  wie Investmentfonds reinvestieren können.

Vergleich von ETFs und Indexfonds

Indexfonds eignen sich im Allgemeinen eher für weniger anspruchsvolle, risikoaverse Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont. Zum Beispiel diejenigen, die Aktienanlagen im Rahmen einer Altersvorsorge nutzen und es vorziehen, die Dinge einfach zu halten, die Investitionskosten zu minimieren und angemessene Gewinne zu erzielen, indem sie vom historischen Trend der Aktienwerte im Laufe der Zeit profitieren.

ETFs sind attraktiver für Anleger mit einem praxisorientierten Anlagestil, für diejenigen, die aggressiv nach höheren kurzfristigen Renditen suchen, und für anspruchsvolle Anleger, die einen besseren Zugang zu alternativen Anlagen wie dem Devisenmarkt und Futures wünschen.