Sollte ich in ETFs oder Indexfonds investieren?

Exchange Traded Funds oder ETFs und Indexfonds sind heutzutage bei Anlegern sehr beliebt. Beide bieten Vorteile gegenüber Investmentfonds. die aktiv verwaltet werden. Die Frage, ob sie in Ihr Anlageportfolio aufgenommen werden sollen, hängt weitgehend davon ab, ob sie Ihrem persönlichen Anlagestil, Ihrer Strategie und Ihren Zielen entsprechen.

Was ist ein Indexfonds?

Indexfonds sind Investmentfonds, die die Wertentwicklung eines Marktindex wie des S & P 500 Index widerspiegeln. Ein Indexfonds kann passiv verwaltet werden, da er die Bewegungen seines Index im Wesentlichen dupliziert. Mit anderen Worten, kein Fondsmanager muss aktiv entscheiden, wo und wie er investiert.

Die beiden wichtigsten Vorteile von passiv gemanagten Indexfonds über aktiv verwaltete Investmentfonds sind: (1) niedrigere Verwaltungskostenquoten, die in derRegel die Hälfte bis zwei Drittel weniger als herkömmliche Fonds Verwaltungsgebühren, und (2) die Tatsache,dass Index Fonds haben in der Vergangenheit die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds übertroffen.

Es gibt jedoch einige aktiv verwaltete Fonds, die deutlich höhere Anlagerenditen erzielen als Indexfonds. Der Hauptnachteil von Indexfonds ist die mangelnde Flexibilität, die sie automatisch daran hindert, jemals dramatische Gewinne über die überdurchschnittliche Marktleistung hinaus zu erzielen.

Was ist ein ETF?

Ein ETF ist eine Kapitalbeteiligung. Es handelt sich um einen Fonds, der auf die gleiche Weise wie eine einzelne Aktie gehandelt wird, um eine Ware, einen Index, einen Marktsektor oder einen Vermögenskorb abzubilden. Das heißt, der Preis ändert sich im Laufe des Tages, wenn Aktien gekauft und verkauft werden, während der Kurs der Anteile von Investmentfonds einmal täglich festgelegt wird. ETFs erfreuen sich seit ihrem Erscheinen in der Anlagephase in den 1990er Jahren bei Anlegern immer größerer Beliebtheit (siehe Eine kurze Geschichte börsengehandelter Fonds ). 

Der Vergleich von ETFs mit Investmentfonds beinhaltet mehrere Faktoren, aber neben bemerkenswerten Vorteilen bieten ETFs Folgendes:

• Da ETFs wie Aktien gehandelt werden können, bieten sie den Vorteil, liquider zu sein. Sie können jederzeit während der Handelszeiten gekauft oder verkauft werden. Sie sind flexibler. Sie können leer verkauft werden. Sie können auch auf Marge gekauft, mit Limit Orders gekauft und mit Optionen abgesichert werden.
• ETFs haben niedrigere Verwaltungsgebühren.
• Sie sind steuerlich günstiger. Durch den Kauf und Verkauf an ähnlichen Börsen vermeiden ETFs ein steuerpflichtiges Ereignis, das die täglichen Rücknahmekosten der Fonds vermeidet und die Kapitalertragssteuern minimiert.
• ETFs sind für Kleinanleger leichter zugänglich, da sie den Kauf einzelner Aktien ermöglichen, während viele Investmentfonds Mindestinvestitionen von 2.500 USD oder mehr haben.
• ETFs bieten einen leichteren Zugang zu alternativen Anlagen und schaffen so ein breiteres Spektrum an Anlagemöglichkeiten. Es gibt ETFs, die in Rohstoffe und Devisen investieren und die Möglichkeit bieten, umfassend in internationale und aufstrebende Märkte zu investieren.

Ein Nachteil von ETFs ist, dass sie Dividenden nicht  wie Investmentfonds reinvestieren können.

Vergleich von ETFs und Indexfonds

Indexfonds eignen sich im Allgemeinen eher für weniger anspruchsvolle, risikoaverse Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont. Zum Beispiel diejenigen, die Aktieninvestitionen als Teil eines Pensionsplans verwenden und es vorziehen, die Dinge einfach zu halten, die Investitionskosten zu minimieren und angemessene Gewinne zu erzielen, wobei sie von der historischen Tendenz profitieren, dass die Aktienwerte im Laufe der Zeit steigen.

ETFs werden an Anleger mit Hands-on – Investment – Stile ansprechender, suchen diejenigen aggressiv höhere kurzfristige Erträge aus Investitionen und erfahrene Anleger, die einen besseren Zugang zu alternativen Anlagen wünschen, wie der Forex – Markt und Futures.