Short-Zinsquote
Was ist die Short Interest Ratio?
Das Short Interest Ratio ist eine einfache Formel, die die Anzahl der Short Aktien einer Aktie durch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der Aktie teilt.
Einfach ausgedrückt kann das Verhältnis einem Anleger helfen, sehr schnell herauszufinden, ob eine Aktie im Vergleich zu ihrem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen stark leerverkauft ist oder nicht. Der Begriff wird auch synonym mit den abzudeckenden Tagen verwendet.
Die Formel für die Short Interest Ratio lautet:
Die zentralen Thesen
- Die Short-Zinsquote ist eine schnelle Möglichkeit, um zu sehen, wie stark eine Aktie im Vergleich zu ihrem Handelsvolumen leerverkauft sein kann.
- Die Short-Zinsquote gibt an, wie viele Tage es dauern würde, bis alle Aktien leer gedeckt oder am freien Markt zurückgekauft werden.
- Short Interest Ratio und Short Interest sind nicht identisch – Short Interest misst die Gesamtzahl der Aktien, die am Markt leerverkauft wurden.
- Nachrichten oder Ereignisse können sich auf das Handelsvolumen auswirken und dazu führen, dass sich das Verhältnis ausdehnt oder zusammenzieht, daher sollte es immer mit den tatsächlichen Short-Zinsen und Handelsvolumen verglichen werden.
Das Short Interest Ratio verstehen
Das Verhältnis sagt einem Anleger, ob die Anzahl der Short-Aktien im Vergleich zum durchschnittlichen Handelsvolumen der Aktie hoch oder niedrig ist. Das Verhältnis kann je nach Anzahl der Short-Aktien steigen oder fallen. Sie kann sich jedoch auch erhöhen oder verringern, wenn sich die Lautstärke ändert.
Beispiel für die Verwendung des Short Interest Ratio
Die folgende Grafik von Tesla zeigt das Short-Zinsverhältnis, die Anzahl der Short-Aktien und das tägliche durchschnittliche Handelsvolumen. Im Beispiel ist zu sehen, dass eine steigende Short Interest Ratio nicht immer einer steigenden Short Interest entspricht.
Im Juli und August 2016 stieg die Short-Zinsquote trotz der rückläufigen Aktienanzahl. Das lag daran, dass das durchschnittliche Tagesvolumen in dieser Zeit stark zurückgegangen ist. Darüber hinaus ging das Short-Interesse im Jahr 2018 stetig zurück, obwohl das Short-Interesse erhöht wurde, da das durchschnittliche Tagesvolumen der Aktie stetig stieg.
Der Unterschied zwischen einem Short Interest Ratio und Short Interest
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass das Short Interest Ratio und das Short Interest nicht dasselbe sind. Short Interest misst die Gesamtzahl der Aktien, die am Markt leer verkauft wurden.
Die Short Interest Ratio ist eine Formel, die verwendet wird, um zu messen, wie viele Tage es dauern würde, bis alle Aktien am Markt leer verkauft sind.
Einschränkungen des Short Interest Ratio
Die Short Interest Ratio weist mehrere Mängel auf. Der erste ist, dass sie nicht regelmäßig aktualisiert wird. Kurzfristige Zinsen werden alle zwei Wochen gemeldet und sind in der Regel der 15. und der letzte Tag des Monats. Es dauert mehrere Tage, bis die Informationen veröffentlicht werden, und zu diesem Zeitpunkt kann sich die Anzahl der Short-Aktien am Markt bereits geändert haben.
Darüber hinaus muss berücksichtigt werden, wie sich Nachrichten oder Ereignisse auf das Handelsvolumen auswirken und das Verhältnis vergrößern oder verkleinern können. Das Verhältnis sollte immer mit den tatsächlichen Short-Zinsen und Handelsvolumina verglichen werden.