Fehldeckung
Was ist eine Fehldeckung?
In der Rückversicherungsvereinbarung, bei der eine Partei sich bereit erklärt, eine bestimmte Lücke im bestehenden Versicherungsschutz der anderen Partei zu schließen.
Der Begriff kann sich auch auf eine Art von Verbraucher- oder Einzelversicherung beziehen, die einen Mangel an Versicherungsschutz abdeckt. Wenn beispielsweise ein Auto bei einem Unfall zusammengerechnet wird, deckt die Kfz-Versicherung des Eigentümers möglicherweise nur den Buchwert des Autos und nicht den Wiederbeschaffungswert. Um sich vor diesem Risiko zu schützen, kann der Eigentümer eine Fehldeckung erwerben, um sicherzustellen, dass er in diesem Szenario den vollen Wiederbeschaffungswert des Fahrzeugs erhält.
Die zentralen Thesen
- Eine Unterdeckung ist eine Art von Versicherung, die vor bestimmten Lücken in der bestehenden Deckung des Versicherten schützt.
- Fehldeckung besteht sowohl auf dem Verbraucher- als auch auf dem gewerblichen Versicherungsmarkt.
- Versicherungsunternehmen selbst kaufen auch Fehlversicherungen über den Rückversicherungsmarkt. In diesem Zusammenhang handelt es sich um eine Art fakultative Rückversicherung.
Wie Defizitabdeckungen funktionieren
Fehldeckungen sind ein nützlicher Weg, um Risiken durch Versicherungen zu managen. Realistisch gesehen wird jeder Versicherungsvertrag wahrscheinlich einige Lücken aufweisen, da die Kosten für die Versicherung gegen alle möglichen Risiken schnell unerschwinglich werden können. In der Regel entscheiden Versicherungskunden anhand ihrer individuellen Risikotoleranz, des wahrgenommenen Risikos des Eintretens dieser Ereignisse und der wahrscheinlichen Kosten, wenn diese Ereignisse eintreten, welche Lücken zu tolerieren sind.
Wenn sich die Umstände ändern, kann ein Versicherungsnehmer jedoch seine Meinung darüber ändern, ob eine bestimmte Deckungslücke tolerierbar ist. Zum Beispiel könnte eine Person, die kürzlich ihr Auto aufgerüstet und seinen Wert erhöht hat, entscheiden, dass sie nicht mehr damit zufrieden ist, nur den Buchwert ihres Fahrzeugs zu erhalten, wenn es zerstört wird. In diesem Szenario möchte diese Person möglicherweise eine Fehldeckung entweder von ihrem bestehenden Autoversicherer oder von einem neuen Versicherer erwerben. Das gleiche Prinzip gilt für gewerbliche Versicherungskunden.
Tatsächlich können sogar Versicherungsunternehmen selbst Fehlversicherungen über den Rückversicherungsmarkt erwerben. In diesem Markt gibt es zwei grundlegende Arten des Versicherungsschutzes: Vertragsrückversicherung und fakultative Versicherung.
Bei der Vertragsrückversicherung, auch als Portfolio-Rückversicherung bezeichnet, tritt der Versicherer ein Geschäftsbuch, beispielsweise eine bestimmte Risikolinie, an einen Rückversicherer ab. Der Rückversicherer akzeptiert automatisch alle diese Risiken, anstatt zu verhandeln, welches Risiko er eingehen wird. Fakultative Rückversicherungsverträge erfordern dagegen keine automatische Annahme durch einen Rückversicherer. Stattdessen decken sie lediglich bestimmte Risiken ab, die von Rückversicherungsverträgen ausgeschlossen sein könnten. Eine Fehldeckung ist somit eine Art fakultative Rückversicherung.
Beispiel aus der Praxis für eine Fehldeckung
Michael ist Inhaber einer auf Eigentumswohnungsversicherungen spezialisierten Versicherungsgesellschaft. Er ist sehr geschickt darin geworden, allgemeine Risiken in Bezug auf seinen Markt wie Diebstahl und Wasserschäden zu zeichnen. In jüngster Zeit hat er jedoch einen beunruhigenden Anstieg der Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Hunden festgestellt. Michael ist sich nicht sicher, was diesen Trend antreibt, und wenn er nicht überprüft wird, könnte dies die Rentabilität seiner Hausversicherungsverträge untergraben.
Um diesem Risiko entgegenzuwirken, nutzt Michael den Rückversicherungsmarkt, um eine Unterdeckung zu erwerben. Zu diesem Zweck findet er eine andere Versicherungsgesellschaft, die sich bereit erklärt, ihm eine fakultative Versicherung zur Deckung etwaiger Verluste im Zusammenhang mit Hundeverbindlichkeiten zu verkaufen. Im Gegenzug verpflichtet sich Michael, seinem Rückversicherer einen Prozentsatz der Prämien zu zahlen, die er für seine Eigentumswohnungsversicherung erhebt.