Fehlbetrag
Was ist ein Fehlbetrag?
Ein Fehlbetrag ist ein Betrag, um den eine finanzielle Verpflichtung oder Verbindlichkeit den erforderlichen Betrag an verfügbaren Barmitteln übersteigt. Ein Fehlbetrag kann vorübergehend sein, sich aus einer Reihe von besonderen Umständen ergeben, oder er kann anhaltend sein, was in diesem Fall auf eine schlechte Finanzverwaltung hinweisen kann. Unabhängig von der Art einer Unterdeckung stellt sie ein erhebliches Problem für ein Unternehmen dar und wird in der Regel zeitnah durch kurzfristige Kredite oder Eigenkapitalzuführungen korrigiert.
Die zentralen Thesen
- Ein Fehlbetrag bezieht sich auf jede finanzielle Verpflichtung oder Verbindlichkeit, die höher ist als der Barmittelbestand, der zur Erfüllung dieser Verpflichtung erforderlich ist.
- Defizite können vorübergehend oder anhaltend sein; Letzteres deutet auf ein schlechtes Finanzmanagement hin.
- Zu den Methoden zur Behebung eines Fehlbetrags gehören Kredite, Eigenkapitalspritzen und verbesserte Cash-Management-Verfahren.
- Temporäre Fehlbeträge können durch den Einsatz von Absicherungsstrategien abgemildert werden, um die Auswirkungen nachteiliger Preisbewegungen zu reduzieren.
Einen Mangel verstehen
Ein Fehlbetrag kann sich sowohl auf eine aktuelle als auch auf eine für die Zukunft vorhergesagte Situation beziehen. Ein Fehlbetrag liegt in Situationen vor, in denen die zur Erfüllung einer Verpflichtung erforderlichen Mittel nicht verfügbar sind. Defizite können sowohl im geschäftlichen Bereich als auch bei Einzelpersonen auftreten. Vorübergehende Ausfälle treten häufig als Reaktion auf ein unerwartetes Ereignis auf, während langfristige Ausfälle mit dem gesamten Geschäftsbetrieb zusammenhängen können.
Verbraucher sind alle mit Defiziten konfrontiert, wenn sie nicht über genügend Geld verfügen, um Dinge wie Lebensmittel oder Rechnungen zu bezahlen. Der Überziehungsschutz bei Kredit- oder Debitkarten ist eine Möglichkeit, kurzfristige Verbraucherausfälle zu bewältigen.
Arten von Fehlmengen
Temporäre Ausfälle
Ein vorübergehender Mangel für ein kleines Unternehmen kann entstehen, wenn ein Geräteausfall in seiner Produktionsstätte die Produktion behindert und in einem bestimmten Monat zu niedrigeren Einnahmen führt. In diesem Fall kann das Unternehmen kurzfristige Kredite aufnehmen, um die Lohn und sonstigen Betriebskosten zu decken. Sobald das Problem behoben ist, das zum Fehlbetrag geführt hat, normalisiert sich der Geschäftsbetrieb häufig wieder und der Fehlbetrag ist nicht mehr von Belang.
Auf dem Verbrauchermarkt kann ein Treuhandmangel auftreten, wenn der auf dem Treuhandkonto eingezahlte Geldbetrag, der oft zusammen mit einer Hypothekenzahlung gezahlt wird, die mit den Treuhandfonds verbundenen Verpflichtungen wie Grundsteuern oder Hausratversicherung nicht erfüllt. In diesen Fällen werden die Verbraucher über den Fehlbetrag informiert und können die Möglichkeit haben, den gesamten Betrag auf einmal zu zahlen oder die monatliche Gebühr für ihre Hypothekenzahlung zu erhöhen, um die Differenz zu decken.
Langfristige Ausfälle
Ein typischer langfristiger Fehlbetrag ist der Rentenausfall, mit dem viele Organisationen konfrontiert sind, deren Pensionsverpflichtungen die Renditen übersteigen, die sie aus ihrem Pensionsvermögen erzielen können. Diese Situation tritt im Allgemeinen auf, wenn die Renditen der Aktienmärkte weit unter dem Durchschnitt liegen.
Wenn eine Pensionskasse als unterfinanziert gilt, ist es wichtig, die Unterdeckung zu beheben. Wird der Beitragssatz nicht angehoben, kann es zu einer später schwer zu behebenden Erhöhung der Unterdeckung auf dem Rentenkonto kommen. Als Reaktion auf eine drohende Unterdeckung können Regierungsbeamte mögliche Lösungen vorschlagen, wie etwa die Erhöhung der Einnahmen durch neue Steuern oder die Umleitung von Mitteln aus Kürzungen in anderen Bereichen, um einen Fonds auf ein nachhaltiges Niveau zu bringen.
Minderung des Ausfallrisikos
Das Shortfall-Risiko kann durch effiziente Absicherungsstrategien gemindert werden, die darauf abzielen, Schutz vor nachteiligen Preisbewegungen zu bieten. Beispielsweise verkaufen Rohstoffunternehmen häufig einen Teil ihrer zukünftigen Produktion auf dem Terminmarkt, insbesondere wenn sie in Zukunft erhebliche Investitionen erwarten. Eine solche Absicherung trägt dazu bei, dass die für eine künftige finanzielle Verpflichtung erforderlichen Finanzmittel zur Verfügung stehen.
Beispiel aus der realen Welt
Ab Juli 2020 ist der Pensionsfonds von New Jersey für Angestellte im öffentlichen Dienst stark unterfinanziert. Der Fonds hat Verbindlichkeiten in Höhe von etwa 35 Milliarden US-Dollar und Vermögenswerte in Höhe von etwas mehr als 23 Milliarden US-Dollar, um die Verpflichtungen zu decken, was einer Unterdeckung von ungefähr 34 % entspricht. Die Rente umfasst über 295.000 aktive und pensionierte Arbeitnehmer.
Die Rente gilt als die am schlechtesten verwaltete des Landes, und trotz erhöhter Beiträge bleibt der Fonds knapp. Gründe für das Defizit sind eine Verringerung der Rendite und eine erhöhte Lebenserwartung der Mitglieder. Allerdings behaupten Aktuare, dass der Staat bei weitem nicht genug beiträgt, um die Lücke zu schließen.