Kurz und verzerrt
Was ist kurz und verzerrt?
Short and Distort bezieht sich auf eine unethische und illegale Praxis, bei der Anleger eine Aktie leerverkaufen und dann Gerüchte verbreiten, um den Preis zu senken. Eine solche Praxis, die am häufigsten von Aktienmanipulatoren angewendet wird , die täglich über das Internet handeln, beinhaltet die Verbreitung unbegründeter Gerüchte und anderer Arten nicht überprüfter negativer Nachrichten, die ihnen helfen sollen, einen Gewinn aus ihrer Short-Position zu erzielen.
Short und Distort können einem Pump-and-Dump-Schema gegenübergestellt werden, bei dem der Täter eine Long-Position einnimmt und dann Fehlinformationen verbreitet, um den Aktienkurs in die Höhe zu treiben.
Wichtig
Das Leerverkaufen und Verzerren stellt einen Wertpapierbetrug dar und kann zu erheblichen Bußgeldern und Strafen führen.
Wie kurz und verzerrt funktioniert
Leerverkäufe und Verzerrungen werden häufig als Teil eines nackten Leerverkaufs praktiziert, bei dem ein Wertpapier leerverkauft wird, ohne es zuvor ausgeliehen zu haben oder sicherzustellen, dass es ausgeliehen werden kann. In solchen Fällen verwendet der Anleger den Erlös aus dem Leerverkauf, um die Leerverkaufsaktien zu liefern.
Der Gewinn wird auf zwei Arten erzielt: in der Spanne zwischen dem Preis, zu dem die Aktien geliehen wurden, und dem niedrigeren Preis, zu dem sie geliefert wurden, und auch in der Praxis, mehr Aktien zu kaufen, als zu dem niedrigeren Preis geliehen wurden, der dann ist zum Verkauf angeboten werden, was den Kurs der Aktien eines Unternehmens weiter senkt.
Die zentralen Thesen
- Short and Distort ist ein illegales Handelssystem, bei dem die Aktien eines Unternehmens leerverkauft und dann negative Gerüchte verbreitet werden, um den Aktienkurs nach unten zu beeinflussen.
- Kurz und verzerrt wird durch die Verwendung von Online-Foren und Social-Media-Kanälen häufiger, um Desinformation schnell und anonym zu verbreiten.
- Kurz und verzerrt ist ein schweres Verbrechen, und Täter können wegen Wertpapierbetrugs angeklagt werden und mit Geldstrafen und Gefängnisstrafen belegt werden.
Kurz und verzerrt im Gebrauch
Kurze und verzerrte Bemühungen können besonders effektiv auf Bärenmärkten oder bei instabilen Märkten sein. Unternehmensskandale und Unsicherheit der Anleger erleichtern es Betrügern, Untergang und Finsternis zu verbreiten, indem sie behaupten, ein Unternehmen verliere einen sehr kostspieligen Sammelklageanzug, leide unter niedrigen Einnahmen oder erhalte bald schlechte Nachrichten. Kurze und verzerrte Praktiken nutzen in der Regel soziale Medien, Spam-E-Mails, Internet-Message-Boards und gefälschte Nachrichten. Um nicht betrogen zu werden, sollten Anleger ihre eigene Due Diligence durchführen und die Echtheit von Nachrichten aus nicht überprüften Quellen kritisieren.
In einem Beispiel für Short und Distort im Jahr 2008 wurde der Wall Street-Händler Paul S. Berliner wegen Wertpapierbetrugs und Marktmanipulation angeklagt, weil er während des Leerverkaufs von ADS falsche Gerüchte über die Übernahme von Alliance Data Systems (ADS) durch The Blackstone Group verbreitet hatte. Er nutzte Instant Messaging für einzelne Investoren, Händler bei Maklerfirmen und Hedgefonds, um seine negative Botschaft über das Geschäft zu verbreiten. Seine falschen Aussagen wurden auch von den Medien aufgegriffen. Berliner bezahlte die Gebühren, indem er eine Strafe in Höhe von 130.000 US-Dollar entrichtete, Gewinne in Höhe von über 26.000 US-Dollar ausschüttete und von der Securities and Exchange Commission (SEC) von der Zusammenarbeit mit Maklern oder Händlern ausgeschlossen wurde.
Short and Distort vs. Pump and Dump
Die Praxis des Leerverkaufs und der Verzerrung einer Aktie ist das Spiegelbild des Pumpens und Dumpings, bei dem eine billige Aktie künstlich gefördert und gestützt wird, um sie zu einem überhöhten Preis zu verkaufen. Beim Pumpen und Dumping werden positive Aussagen über ein Unternehmen verwendet, die irreführend oder falsch sein können. Es ist üblich mit Micro-Cap-Aktien, Penny-Aktien und kleineren Kryptowährungen.