Kurz und verzerren
Was ist kurz und verzerrt?
Short and Distort bezieht sich auf eine unethische und illegale Praxis, bei der Anleger eine Aktie leerverkaufen und dann Gerüchte verbreiten, um den Preis zu senken. Eine solche Praxis, die am häufigsten von Aktienmanipulatoren angewendet wird , die täglich über das Internet handeln, beinhaltet die Verbreitung unbegründeter Gerüchte und anderer Arten von unbestätigten negativen Nachrichten, die ihnen helfen sollen, einen Gewinn aus ihrer Short-Position zu erzielen.
Short und Distortion können einem Pump-and-Dump-Schema gegenübergestellt werden, bei dem der Täter eine Long-Position einnimmt und dann Fehlinformationen verbreitet, um den Aktienkurs in die Höhe zu treiben.
Wichtig
Der Akt des Leerverkaufs und der Verzerrung stellt einen Wertpapierbetrug dar und kann zu erheblichen Geldstrafen und Strafen führen.
Wie Short and Distort funktioniert
Leerverkaufs und Verzerrungsbemühungen werden oft im Rahmen von nackten Leerverkäufen praktiziert, bei denen es sich um den Leerverkauf eines Wertpapiers handelt, ohne es zuvor geliehen zu haben oder sicherzustellen, dass es geliehen werden kann. In solchen Fällen verwendet der Anleger den Erlös aus dem Leerverkauf, um die leerverkauften Aktien zu liefern.
Der Gewinn wird auf zwei Arten realisiert: in der Spanne zwischen dem Preis, zu dem die Aktien geliehen wurden, und dem niedrigeren Preis, zu dem sie geliefert wurden, und auch in der Praxis, mehr Aktien zu kaufen, als zum niedrigeren Preis geliehen wurden, die dann zum Verkauf angeboten, was den Aktienkurs eines Unternehmens weiter senkt.
Die zentralen Thesen
- Short and Distortion ist ein illegales Handelssystem, bei dem die Aktien eines Unternehmens leer verkauft und dann negative Gerüchte verbreitet werden, um den Aktienkurs nach unten zu beeinflussen.
- Kurz und verzerrt wird durch die Nutzung von Online-Foren und Social-Media-Kanälen zur schnellen und anonymen Verbreitung von Desinformationen immer häufiger.
- Kurz und verzerren ist ein schweres Verbrechen, und die Täter können wegen Wertpapierbetrugs angeklagt und mit Geld- und Gefängnisstrafen belegt werden.
Kurz und verzerrt im Gebrauch
Short- und Verzerrungsbemühungen können in Bärenmärkten oder bei instabilen Märkten besonders effektiv sein. Unternehmensskandale und die Unsicherheit der Anleger machen es Betrügern leichter, Untergang und Finsternis zu verbreiten, indem sie behaupten, ein Unternehmen verliere eine sehr kostspielige Sammelklage, leide unter niedrigen Gewinnen oder stehe kurz davor, schlechte Nachrichten zu erhalten. Kurze und verzerrende Praktiken nutzen in der Regel soziale Medien, Spam-E-Mails, Internet-Messageboards und gefälschte Nachrichten. Um nicht betrogen zu werden, sollten Anleger ihre eigene Due Diligence durchführen und die Authentizität von Nachrichten aus nicht überprüften Quellen kritisieren.
In einem Beispiel für Short und Distort im Jahr 2008 wurde der Wall Street-Händler Paul S. Berliner wegen Wertpapierbetrugs und Marktmanipulation angeklagt, weil er falsche Gerüchte über die Übernahme von Alliance Data Systems (ADS) durch The Blackstone Group verbreitet hatte, während er ADS kurzgeschlossen hatte. Er nutzte Instant Messaging an Einzelinvestoren, Händler bei Maklerfirmen und Hedgefonds, um seine negative Botschaft über das Geschäft zu verbreiten. Seine falschen Aussagen wurden auch von den Medien aufgegriffen. Berliner begleichte die Anklage, indem er eine Strafe von 130.000 US-Dollar zahlte, über 26.000 US-Dollar an Gewinn abgab und von der Securities and Exchange Commission (SEC) daran gehindert wurde, mit Brokern oder Händlern in Kontakt zu treten.
Short and Distort vs. Pump and Dump
Die Praxis des Leerverkaufs und der Verzerrung einer Aktie ist das Spiegelbild von Pumping und Dumping, das künstlich eine billige Aktie fördert und stützt, um sie zu einem überhöhten Preis zu verkaufen. Pumping and Dumping beinhaltet die Verwendung positiver Aussagen über ein Unternehmen, die irreführend oder falsch sein können. Dies ist bei Micro-Cap-Aktien, Penny-Stocks und kleineren Kryptowährungen üblich.