Wann sollte man eine Aktie leerverkaufen?
Die meisten Anleger werden von Natur aus „ long “ (Aktien kaufen). Nur wenige Anleger werden von Natur aus Leerverkäufe tätigen (auf ihren Rückgang setzen), oft weil sie nicht wissen, wonach sie suchen sollen. Einige Anleger betrachten den Leerverkaufsprozess als etwas kontraintuitiv zum traditionellen Anlageprozess, da viele Aktien im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Allerdings lässt sich mit Leerverkäufen viel Geld verdienen, und in diesem Artikel geben wir Ihnen eine Liste von Anzeichen, die zeigen, wann eine Aktie reif für einen Fall sein könnte.
Siehe: Leerverkäufe.
Die zentralen Thesen
- Aktien-Leerverkauf – Investitionen in Aktien mit der Wette, dass sie fallen werden – kann für Anleger einschüchternd sein, die an den traditionelleren Ansatz des Wertpapierkaufs gewöhnt sind, von dem sie erwarten, dass er im Laufe der Zeit steigen wird.
- Es gibt technische Trends, die viele Leerverkäufer überwachen, einschließlich der Verwendung einer einfachen Trendlinie oder eines gleitenden Durchschnittes, um einen Abwärtstrend oder andere Gelegenheiten zu erkennen, um von Aktienschwankungen zu profitieren.
- Wenn ein Unternehmen Quartalsergebnisse veröffentlicht oder eine Gewinnprognose abgibt, die unter den Erwartungen liegt, kommt es häufig zu einem sofortigen Rückgang der Aktie, da schnelllebige Verkäufer die Aktie leerverkaufen.
- Andere Techniken, die einem Anleger sagen können, wann es Zeit für einen Leerverkauf ist, umfassen die Verfolgung saisonaler Faktoren wie Steuerverlustverkäufe, Insiderbewegungen, rückläufige Fundamentaldaten und Sektorschwäche.
Technische Trends
Schauen Sie sich einen Chart der Aktie an, die Sie verkaufen möchten. Wie ist der allgemeine Trend? Befindet sich der Bestand unter Akkumulation oder Verteilung?
Es ist nicht ungewöhnlich, dass eine Aktie, die sich in einem Abwärtstrend befindet, über einen längeren Zeitraum nach demselben Muster gehandelt wird. Viele Trader verwenden verschiedene technische Indikatoren, um die Abwärtsbewegung zu bestätigen, aber das Zeichnen einer einfachen Trendlinie kann alles sein, was einem Trader eine bessere Vorstellung davon gibt, wohin die Investition geht.
Andere technische Indikatoren, wie beispielsweise ein gleitender Durchschnitt, können ebenfalls verwendet werden, um einen Abwärtstrend vorherzusagen. Viele Trader werden darauf achten, dass der Kurs eines Vermögenswerts unter einen großen gleitenden Durchschnitt fällt, um einen wahrscheinlichen Rückgang zu vermuten, da Aktien, die unter einen großen gleitenden Durchschnitt wie den 200-Tage-Durchschnitt fallen, normalerweise ihren Abstieg fortsetzen.
Schätzungen herabgesetzt
Wenn ein Unternehmen seine vierteljährlichen Gewinnschätzungen verfehlt, versucht das Management normalerweise, den Anlegern in einer Telefonkonferenz oder Pressemitteilung zu erklären, was passiert ist. Im Anschluss daran arbeiten Wall Street-Analysten daran, einen Bericht zu verfassen und an ihre Broker zu verteilen. Dieser Prozess kann oft viel Zeit in Anspruch nehmen – manchmal Stunden oder Tage , was sich in der Wall Street-Chronologie wie eine Ewigkeit anfühlt.
Kluge Händler streben häufig danach, eine Aktie irgendwo zwischen der tatsächlichen Veröffentlichung und der Zeit, die der Analyst benötigt, um den Bericht zu erstellen, zu verkaufen. Denken Sie daran, dass die Broker, wenn sie diese Berichte erhalten, ihre Kunden wahrscheinlich aus der Aktie ziehen oder zumindest ihre Positionen reduzieren werden.
Steuerverlustverkauf am Horizont
Im vierten Quartal werden Sie feststellen, dass Unternehmen, die am unteren Ende ihrer 52-wöchigen Handelsspanne handeln, oft noch niedriger handeln. Dies liegt daran, dass Privatpersonen und Investmentfonds einen Teil ihrer Verluste vor Jahresende verbuchen möchten, um die Steuervorteile zu nutzen. Daher können diese Arten von Aktien gute Kandidaten für Händler sein, die von einer Abwärtsbewegung gegen Ende des Jahres profitieren möchten.
Der Verkauf von Steuerverlusten zum Jahresende und andere saisonale Trends sind für Anleger nützlich, da es zu bestimmten Jahreszeiten oft Gelegenheiten gibt, bei bestimmten Aktien Leerverkäufe zu tätigen.
Insider-Verkauf
Es gibt viele Leerverkäufe entsprechend.
Für die meisten Anleger sollten Leerverkäufe nur ein Teil einer umfassenden Anlage- und Vermögensverwaltungsstrategie sein, die Portfoliomanagement, diversifizierte Bestände, kurz- und langfristige Fonds und ETFs sowie andere Anlagen wie Immobilien umfasst.
Grundlagen verschlechtern
Sie müssen kein Unternehmen finden, das kurz vor der Insolvenz steht, um seine Aktien erfolgreich leerverkaufen zu können. Manchmal muss man nur eine leichte Verschlechterung der allgemeinen Fundamentaldaten eines Unternehmens sehen, damit große Inhaber der Aktie wie Investmentfonds die Nase voll haben und die Aktien verkaufen.
Suchen Sie nach Unternehmen mit sinkenden Bruttomargen, die kürzlich die Gewinnprognosen für die Zukunft gesenkt haben, Großkunden verloren haben, übermäßig viel schlechte Presse bekommen, ihre Kassenbestände schrumpfen oder Buchhaltungsprobleme hatten. Anders ausgedrückt, Anleger müssen sich jederzeit der „Kakerlaken-Theorie“ bewusst sein. Das heißt, wo es ein (Problem) gibt, gibt es wahrscheinlich eine ganze Reihe mehr.
Vorräte/Debitorenbuchhaltung
Dies fällt unter das Thema der sich verschlechternden Fundamentaldaten, muss jedoch betont werden, da steigende Lagerbestände und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zwei der offensichtlichsten Anzeichen dafür sind, dass ein Unternehmen bergab geht.
Eine Erhöhung der Lagerbestände ist möglicherweise keine schlechte Sache, wenn ein Unternehmen kürzlich ein neues Produkt auf den Markt gebracht hat und einen Rückstand dieses Produkts in Erwartung des Verkaufs aufbaut. Wenn ein Unternehmen jedoch ohne Grund einen beträchtlichen Inventarsprung aufweist, ist dies ein Zeichen dafür, dass es Waren in seinen Büchern hat, die veraltet und möglicherweise nicht verkaufsfähig sind. Diese müssen wiederum abgeschrieben werden und wirken sich nachteilig auf das Ergebnis aus.
Steigende Forderungen sind ein schlechtes Zeichen, da sie darauf hinweisen, dass ein Unternehmen von seinen Kunden nicht rechtzeitig bezahlt wird. Dies wird auch die zukünftigen Einnahmen schmälern. Wenn sich einige dieser Schulden letztendlich als uneinbringlich erweisen, müssen sie irgendwann abgeschrieben werden.
Abnehmende Branchentrends
Während sich ein Unternehmen gelegentlich einem größeren Trend widersetzt, handeln die meisten Unternehmen innerhalb eines bestimmten Sektors oder einer bestimmten Branche relativ paritätisch. Das bedeutet, dass sich Angebots- und Nachfrageprobleme, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist, wahrscheinlich irgendwann auf andere auswirken werden. Nutzen Sie diese Informationen zu Ihrem Vorteil. Telefonieren Sie mit den Lieferanten und/oder Kunden eines Unternehmens. Sie können bestätigen, ob das Unternehmen die gleichen Probleme (oder Chancen) hat wie andere Akteure in der gleichen Branche oder Branche.
Die Quintessenz
Anleger müssen sich nicht nur bewusst sein, dass Leerverkäufe die Möglichkeit bieten, greifbare Gewinne zu erzielen, sondern auch, dass Signale einen Anleger warnen können, wenn eine Aktie kurz vor einem Kursverlust steht. Dieses Wissen macht Sie zu einem unermesslich besseren Investor.