Wann sollte eine Aktie gekürzt werden?
Die meisten Anleger werden von Natur aus “ Long “ gehen (Aktien kaufen). Natürlich werden nur wenige Anleger Aktien leerverkaufen (auf ihren Rückgang setzen), oft weil sie nicht wissen, wonach sie suchen sollen. Einige Anleger sehen den Leerverkaufsprozess als etwas kontraintuitiv zum traditionellen Anlageprozess an, da viele Aktien im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Trotzdem kann durch Leerverkäufe viel Geld verdient werden. In diesem Artikel geben wir Ihnen eine Liste mit Anzeichen dafür, wann eine Aktie für einen Fall reif sein könnte.
Siehe: Leerverkauf.
Die zentralen Thesen
- Aktien-Shorting – Investitionen in Aktien mit der Wette, dass sie fallen werden – können Anleger einschüchtern, die an den traditionelleren Ansatz des Kaufs von Wertpapieren gewöhnt sind, von dem sie erwarten, dass er im Laufe der Zeit steigen wird.
- Es gibt technische Trends, die viele Leerverkäufer überwachen, einschließlich der Verwendung einer einfachen Trendlinie oder eines gleitenden Durchschnitts, um einen Abwärtstrend oder andere Möglichkeiten zur Nutzung von Aktienschwankungen festzustellen.
- Wenn ein Unternehmen Quartalsergebnisse meldet oder eine Gewinnprognose abgibt, die unter den Erwartungen liegt, kommt es häufig zu einem sofortigen Rückgang der Aktie, da sich schnell bewegende Verkäufer dazu bewegen, die Aktie zu verkaufen.
- Andere Techniken, die einem Anleger sagen können, wann es Zeit ist, Leerverkäufe zu tätigen, umfassen die Verfolgung saisonaler Faktoren wie Steuerverlustverkäufe, Insider-Bewegungen, rückläufige Fundamentaldaten und Branchenschwäche.
Technische Trends
Sehen Sie sich ein Diagramm der Aktie an, an die Sie denken. Was ist der allgemeine Trend? Wird der Bestand akkumuliert oder verteilt?
Es ist nicht ungewöhnlich, dass eine Aktie, die sich in einem Abwärtstrend befindet, über einen längeren Zeitraum weiterhin nach demselben Muster handelt. Viele Händler werden verschiedene technische Indikatoren verwenden, um die Abwärtsbewegung zu bestätigen, aber das Zeichnen einer einfachen Trendlinie kann alles sein, was erforderlich ist, um einem Händler eine bessere Vorstellung davon zu geben, wohin die Investition geht.
Andere technische Indikatoren wie ein gleitender Durchschnitt können ebenfalls verwendet werden, um einen Abwärtstrend vorherzusagen. Viele Händler werden darauf achten, dass der Preis eines Vermögenswerts unter einen gleitenden Durchschnitt fällt, was auf einen wahrscheinlichen Rückgang hindeutet, da Aktien, die unter einen gleitenden Durchschnitt fallen, wie z. B. den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, normalerweise ihren Rückgang fortsetzen.
Schätzungen nach unten verriegelt
Wenn ein Unternehmen seine vierteljährlichen Gewinnschätzungen verfehlt, versucht das Management normalerweise, den Anlegern zu erklären, was in einer Telefonkonferenz oder Pressemitteilung passiert ist. Anschließend arbeiten die Wall Street-Analysten daran, einen Bericht zu erstellen und an ihre Broker zu verteilen. Dieser Prozess kann oft viel Zeit in Anspruch nehmen – manchmal Stunden oder Tage , was sich in der Wall Street-Chronologie wie eine Ewigkeit anfühlt.
Kluge Händler streben häufig danach, eine Aktie irgendwo zwischen der tatsächlichen Veröffentlichung und der Zeit, die der Analyst benötigt, um den Bericht zu erstellen, zu verkaufen. Denken Sie daran, dass die Broker, wenn sie diese Berichte erhalten, wahrscheinlich ihre Kunden aus dem Bestand entfernen oder zumindest ihre Positionen reduzieren.
Steuerverlustverkauf am Horizont
Im vierten Quartal werden Sie feststellen, dass Unternehmen, die am unteren Ende ihrer 52-Wochen-Handelsspanne handeln, häufig noch niedriger handeln. Dies liegt daran, dass Privatpersonen und Investmentfonds einen Teil ihrer Verluste vor Jahresende buchen möchten, um die Steuervorteile zu nutzen. Daher sind diese Arten von Aktien möglicherweise gute Kandidaten für Händler, die gegen Ende des Jahres von einem Rückgang profitieren möchten.
Der Verkauf von Steuerverlusten zum Jahresende und andere saisonale Trends sind für Anleger nützlich, um sie zu überwachen, da zu bestimmten Jahreszeiten häufig die Möglichkeit besteht, bestimmte Aktien zu verkaufen.
Insider-Verkauf
Es gibt viele Leerverkäufe entsprechend.
Für die meisten Anleger sollten Leerverkäufe nur ein Teil einer umfassenden Anlage- und Vermögensverwaltungsstrategie sein, die Portfoliomanagement, diversifizierte Beteiligungen, kurzfristige und langfristige Fonds und ETFs sowie andere Anlagen wie Immobilien umfasst.
Grundlagen verschlechtern
Sie müssen kein Unternehmen finden, das kurz vor dem Bankrott steht, um seine Aktien erfolgreich zu verkaufen. Manchmal muss man nur eine leichte Verschlechterung der allgemeinen Fundamentaldaten eines Unternehmens feststellen, damit große Inhaber von Aktien, wie z. B. Investmentfonds, die Nase voll haben und die Aktien ablegen können.
Suchen Sie nach Unternehmen, die sinkende Bruttomargen aufweisen, kürzlich die künftigen Gewinnprognosen gesenkt haben, Großkunden verloren haben, übermäßig schlechte Presse erhalten, deren Barguthaben schwinden oder Buchhaltungsprobleme hatten. Anders ausgedrückt, Anleger müssen sich jederzeit der „Kakerlakentheorie“ bewusst sein. Das heißt, wo es eines gibt (Problem), gibt es wahrscheinlich eine ganze Menge mehr.
Vorräte / Forderungen
Dies fällt unter das Thema der Verschlechterung der Fundamentaldaten, ist jedoch hervorzuheben, da steigende Lagerbestände und Forderungen zwei der offensichtlichsten Anzeichen dafür sind, dass ein Unternehmen bergab geht.
Eine Erhöhung der Lagerbestände ist möglicherweise keine schlechte Sache, wenn ein Unternehmen kürzlich ein neues Produkt auf den Markt gebracht hat und einen Rückstand dieses Produkts aufbaut, um es zu verkaufen. Wenn ein Unternehmen jedoch ohne Grund einen beträchtlichen Inventarsprung aufweist, ist dies ein Zeichen dafür, dass es Waren in seinen Büchern hat, die veraltet und möglicherweise nicht verkaufsfähig sind. Diese müssen wiederum abgeschrieben werden und wirken sich nachteilig auf das Ergebnis aus.
Die Erhöhung der Forderungen ist ein schlechtes Zeichen, da dies darauf hinweist, dass ein Unternehmen von seinen Kunden nicht rechtzeitig bezahlt wird. Dies wird auch die künftigen Gewinne beeinträchtigen. Wenn sich einige dieser Schulden letztendlich als uneinbringlich erweisen, müssen sie irgendwann abgeschrieben werden.
Rückläufige Branchentrends
Während sich ein Unternehmen gelegentlich einem größeren Trend widersetzt, handeln die meisten Unternehmen innerhalb eines bestimmten Sektors oder einer bestimmten Branche in relativer Parität. Dies bedeutet, dass sich Angebots- und Nachfrageprobleme, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist, wahrscheinlich irgendwann auf andere auswirken werden. Nutzen Sie diese Informationen zu Ihrem Vorteil. Telefonieren Sie mit Lieferanten und / oder Kunden eines Unternehmens. Sie können bestätigen, ob das Unternehmen dieselben Probleme (oder Chancen) wie andere Akteure in derselben Branche oder Branche hat.
Das Fazit
Anleger müssen sich nicht nur darüber im Klaren sein, dass Leerverkäufe eine Möglichkeit bieten, greifbare Gewinne zu erzielen, sondern auch, dass Signale einen Anleger alarmieren können, wenn eine Aktie kurz vor dem Fall steht. Dieses Wissen macht Sie zu einem unermesslich besseren Investor.