So traden Sie einen Short Squeeze
Wenn der Kurs einer Aktie schnell steigt, wollen Leerverkäufer aussteigen, da sie nur profitieren, wenn die Aktie fällt. Sie können theoretisch unbegrenzte Verluste erleiden, wenn die Aktien steigen. Ihr Schmerz kann jedoch der Gewinn eines Short-Squeezers sein.
Kurze Quetschungen verstehen
Bevor Sie Short Squeeze verstehen können, müssen Sie verstehen, wie Leerverkäufe funktionieren.
Wenn ein Leerverkäufer der Meinung ist, dass eine Aktie überbewertet ist und der Aktienkurs wahrscheinlich fallen wird, kann er die Aktie über ein Margin-Konto ausleihen. Der Leerverkäufer verkauft dann die Aktie und hält den Erlös auf dem Margin-Konto als Sicherheit. Schließlich muss der Verkäufer Aktien zurückkaufen. Wenn der Kurs der Aktie gefallen ist, verdient der Leerverkäufer Geld aufgrund der Differenz zwischen dem Kurs der auf Margin verkauften Aktie und dem später gezahlten reduzierten Aktienkurs. Wenn der Preis jedoch steigt, könnte der Rückkaufpreis über den ursprünglichen Verkaufspreis hinaus steigen und der Leerverkäufer muss ihn schnell verkaufen, um noch größere Verluste zu vermeiden.
Beispiel für einen kurzen Squeeze
Angenommen, Unternehmen C wurde von einem Händler auf Margin geliehen, der dann 1 Short 00-Aktien zu 25 US-Dollar verkaufte. Einige Tage später stürzt der Aktienkurs von Unternehmen C auf 5 US-Dollar pro Aktie ab, was den Händler zum Rückkauf veranlasst. In diesem Fall verdienen sie 2.000 $ [(25 $ x 100) – (5 $ x 100)]. Steigt der Aktienkurs jedoch, haftet der Leerverkäufer beim Verkauf weiterhin für den Kurs der Aktie. Wenn der Trader also die Aktie zu 30 USD zurückkauft, anstatt wie im obigen Beispiel für 5 USD, beträgt der Verlust 5 USD pro Aktie oder 500 USD.
Was aber, wenn es viele Leerverkäufer gibt, die Aktien zurückkaufen wollen, bevor sie bei steigenden Aktien noch mehr Geld verlieren? In einem solchen Fall müssen sie in gewisser Weise miteinander konkurrieren, weil auch andere schreien, ihre Aktie loszuwerden – und es gibt keine fundamentale Grenze, wie hoch die Aktie steigen könnte, da Broker Margin Calls einleiten, die Shorts zum Kauf von Toc zwingen Über. Daher gibt es keine Begrenzung für den Preis, den der Leerverkäufer für den Rückkauf der Aktie zahlen könnte.
Hier kommt der Short-Squeezer ins Spiel und kauft die Aktie – während die panischen Leerverkäufer aufgrund der kurzfristigen Nachfrage für einen weiteren Kursanstieg sorgen. Ein Short-Squeezer muss nicht nur lernen, Short-Squeeze vorherzusagen und zu identifizieren, sondern auch den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf der Aktie wählen, der auf oder nahe dem Höchststand liegt.
Kurze Squeezes vorhersagen
Die Vorhersage eines Short-Squeeze beinhaltet die Interpretation der täglichen gleitenden Durchschnitt Charts und die Berechnung des Short-Zinsprozentsatzes und des Short-Zinsverhältnisses.
Kurzer Zinssatz
Der erste Prädiktor, den Sie sich ansehen sollten, ist der Short Zinsprozentsatz – die Anzahl der leerverkauften Aktien geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Wenn beispielsweise 20.000 Aktien von Unternehmen A von Leerverkäufern verkauft werden und 200.000 Aktien im Umlauf sind, beträgt der Short-Zinssatz 10 %. Je höher dieser Prozentsatz ist, desto mehr Leerverkäufer konkurrieren miteinander, um die Aktie zurückzukaufen, wenn der Kurs zu steigen beginnt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kurzes Interesse: Was es uns sagt.)
Short-Zinsquote
Das Short-Zins-Verhältnis ist der Short-Zins geteilt durch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der betreffenden Aktie. Wenn Sie zum Beispiel 200.000 Short-Aktien nehmen und durch ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 40.000 Aktien dividieren, würde es fünf Tage dauern, bis die Leerverkäufer ihre Aktien zurückkaufen.
Je höher das Verhältnis, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass Leerverkäufer dazu beitragen, den Preis in die Höhe zu treiben. Ein Short Interest Ratio von fünf oder besser ist ein guter Indikator dafür, dass Leerverkäufer in Panik geraten könnten, und dies könnte ein guter Zeitpunkt sein, um zu versuchen, einen potenziellen Short Squeeze zu handeln.
Tägliche gleitende Durchschnittsdiagramme
Tägliche gleitenden Durchschnitt-Charts zeigen, wo eine Aktie für einen bestimmten Zeitraum gehandelt hat. Ein Blick auf einen 50-Tage-Chart (oder länger) des gleitenden Durchschnitts zeigt, ob es Spitzen im Aktienkurs gibt. Um Diagramme mit gleitenden Durchschnitten anzuzeigen, sehen Sie sich eines der vielen verfügbaren Diagramm-Softwareprogramme an. Auf diese Weise können Sie dies auf dem Chart Ihrer ausgewählten Aktie darstellen.
Nachrichtenschlagzeilen können auch einen Short Squeeze auslösen. Bleiben Sie also über das Geschehen in Ihrer Aktie auf dem Laufenden.
Die Quintessenz
Das richtige Timing eines Short Squeeze kann eine sehr lukrative Strategie sein, aber mit diesem hohen Gewinnpotenzial geht auch ein hohes Risiko einher. Das Timing eines Peaks ist keine leichte Aufgabe. Ein Trader, der von einem potenziellen Short-Squeeze profitieren möchte, sollte die Short-Squeeze-Prädiktoren sorgfältig studieren, einschließlich Short-Zinsen, Short-Zinsverhältnis, tägliche gleitenden Durchschnitte und Branchentrends.