Ist ein Leerverkauf von Immobilien möglich?
Die traditionelle Idee eines Leerverkaufs besteht darin, etwas zu verkaufen, das Sie nicht haben, damit Sie es zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen können. Das einfachste Beispiel ist die Aktie. Der Leerverkauf einer Aktie beinhaltet das Ausleihen von Aktien von einem Broker, um sie zu verkaufen, und wenn die Kurse fallen, die Aktien zurückzukaufen, um sie an den Broker zurückzugeben und den erzielten Gewinn zu behalten.
Die zentralen Thesen
- Ein „Leerverkauf“ bei Immobilien ist eine Möglichkeit, eine finanziell in Not geratene Immobilie zu verkaufen, bevor sie in den Zwangsvollstreckungsprozess eintritt.
- Anleger, die auf dem Immobilienmarkt „shorten“ möchten, können einen Immobilien-ETF an der Börse leer verkaufen.
- Ebenso können Händler REITs leerverkaufen, um von einem Wertverlust zu profitieren.
Verkaufen Sie Short-ETFs oder REITs
Eine Möglichkeit, die dem Leerverkauf einer Aktie ähnelt, besteht darin, in ETFs zu investieren, die auf Immobilien leer sind. Diese ETFs sind in der Regel so konzipiert, dass sie einem Pool von Immobilienanlagen, in der Regel Real Estate Investment Trusts oder REITs, inverse Renditen erzielen.
Durch den Einsatz von ETFs auf Immobilien kann ein Anleger ähnliche Ergebnisse erzielen wie bei einem Leerverkauf eines einzelnen Wertpapiers. Sie können sogar einen oder mehrere einzelne REITs leerverkaufen, von denen jeder ein Portfolio von Anlageimmobilien enthält, die oft thematisch verknüpft sind (z. B. einen REIT, der Hotels und Resortimmobilien hält, oder einen, der Einkaufszentren hält). Diese können auf einem Maklerkonto leerverkauft werden, solange Sie die Margin aktiviert haben und für Leerverkäufe zugelassen sind.
Wenn der Preis von Immobilien fällt und im Gegenzug auch die entsprechenden REIT- oder ETF-Anteile fallen, können Sie Ihre Shorts zu einem niedrigeren Preis und Gewinn zurückkaufen.
Leerverkäufe von Immobilien
Die Transaktion, die normalerweise als „ Leerverkauf eines Hauses “ bezeichnet wird, ist der Verkauf eines Hauses im Zustand vor der Zwangsversteigerung zu einem Preis, der geringer ist als der für das Haus geschuldete Betrag. Leerverkaufte Häuser befinden sich in der Regel entweder in der Vorabschottung (oder stehen kurz vor der Zwangsvollstreckung). Ein Hausbesitzer verkauft normalerweise ein Haus leer, nachdem die Zwangsvollstreckung zugestellt wurde. Bevor ein Haus leerverkauft werden kann, muss die Bank benachrichtigt werden und dem Verkauf zustimmen.
Leerverkäufe und Zwangsvollstreckungen sind zwei finanzielle Optionen für Hausbesitzer, die mit ihren Hypothekenzahlungen im Rückstand sind oder ein Haus haben, das unter Wasser liegt, oder beides. In beiden Fällen ist der Eigentümer gezwungen, sich vom Haus zu trennen, aber der Zeitplan und die Konsequenzen sind in jeder Situation unterschiedlich.
Eine Zwangsvollstreckung ist die Handlung des Kreditgebers, die das Haus beschlagnahmt, nachdem der Kreditnehmer Zahlungen nicht leistet. Es ist die letzte Option für den Kreditgeber, da das Haus als Sicherheit auf der Note verwendet wird.
Im Gegensatz zu einem Leerverkauf werden Zwangsvollstreckungen nur von Kreditgebern eingeleitet. Der Kreditgeber geht gegen die säumigen Kreditnehmer vor, um den Verkauf eines Hauses zu erzwingen, in der Hoffnung, seine anfängliche Investition der Hypothek wieder gut zu machen. Im Gegensatz zu den meisten Leerverkäufen finden auch viele Zwangsvollstreckungen statt, wenn der Hausbesitzer das Haus verlassen hat. Wenn die Insassen noch nicht das Haus verlassen, werden sie vertrieben durch den Kreditgeber in der Abschottung Prozess.
Sobald der Kreditgeber Zugang zum Haus hat, ordnet er ein Gutachten an und versucht, das Haus zu verkaufen. Zwangsvollstreckungen dauern normalerweise nicht so lange wie ein Leerverkauf, da der Kreditgeber damit beschäftigt ist , den Vermögenswert schnell zu liquidieren. Zwangsversteigerungen können auch bei einem Treuhandverkauf versteigert werden, bei dem Käufer in einem öffentlichen Verfahren auf Häuser bieten.