Sharpe Ratio in Tagen ohne offene Positionen
Was ist eine gute Sharpe Ratio?
Eine Sharpe–Ratio von 0,5 ist bereits überdurchschnittlich hoch, wobei gilt: je höher der Wert, desto besser.
Was sagt das Sharp Ratio aus?
Die Sharpe–Ratio, auch Reward-to-Variability-Ratio genannt, misst die Überrendite einer Geldanlage pro Risikoeinheit.
Was bedeutet ein negatives Sharpe Ratio?
Sharpe Ratio berechnen
Sharpe–Ratio Faustregel: Je höher die Sharpe Ratio, desto besser ist das Investment! Ist die Sharpe Ratio negativ, so deutet das darauf hin, dass der Fonds tatsächlich weniger Ertrag erzielte als das risikofreie Investment ergeben hätte. Die Kennziffer wird in diesem Fall bedeutungslos.
Was ist eine gute Sortino Ratio?
Die Sortino Werte werden annualiziert dargestellt, indem die monatlichen Werte mit SQRT(12) multipliziert werden. Je größer das Sortiono Ratio desto besser. Werte von 1.5 und mehr sind bereits sehr gute Sortiono Ratios.
Was ist eine gute Volatilität?
Welche Volatilität als „normal“ betrachtet wird, ist ein rein rechnerischer Wert und hängt auch stark vom angelegten Zeitraum ab. In den vergangenen Jahren lag die Volatilität deutscher Aktien meist unter 20 Prozent, beim Start des Börsenjahres 2019 steht der VDAX-New allerdings bei 24 Prozent.
Was bedeutet Sharpe Ratio bei ETF?
Die Sharpe–Ratio setzt die erzielte Überrendite des Fonds ins Verhältnis zur Volatilität, der Schwankung eines Kurses innerhalb eines bestimmten Zeitraumes. Die Kennzahl wird mittlerweile auch für die Bewertung von ETFs herangezogen.
Wann ergibt sich ein negatives Sharpe Ratio?
Negative Sharpe Ratio
Sobald die Rendite einer Anlage unterhalb des risikofreien Zinssatzes liegt, ergibt sich ein negatives Sharpe-Verhältnis.
Was beschreibt die Volatilität?
Volatilität – Definition
Volatilität beschreibt grundsätzlich die Schwankung um einen Mittelwert. Im Kontext des Kapitalmarktes wird als Synonym häufig der Begriff „Risiko“ verwendet, obgleich die Streuung um einen Mittelwert nicht die einzige Risikoart ist.
Was bezeichnet man als Rendite?
Die Rendite ist der Gewinn, der sich durch den profitbringenden Einsatz eines kleinen oder großen Vermögens ansammelt. Das Vermögen muss zahlenmäßig quantifizierbar sein. Dann kann der Vermögenszuwachs in Prozenten und auf das Jahr hochgerechnet als Rendite angegeben werden.
Was ist ein Tracking Error?
Der Tracking Error wird definiert als ein Maß für die Abweichung der Wertentwicklung eines Investmentfonds von seiner Benchmark. Ein niedriger Tracking Error steht für eine sehr gute Abbildung des Index, also eine geringe Abweichung von der Benchmark.
Was ist Tracking Error ETF?
Der Tracking Error misst die Streuung des ETF-Kurses um den Mittelwert des Index, also die Standardabweichung der Fondsrendite um die Indexperformance. Je geringer diese ist, desto stabiler folgt der ETF seinem Index.
Wann ist ein Tracking Error hoch?
Um den Tracking Error berechnen zu können, benötigen Sie die Differenz zwischen der Rendite eines Fonds und seiner entsprechenden Benchmark. Je geringer der Wert, desto besser: ist der Tracking Error hoch, wählte der Fondsmanager das falsche Risikoniveau – unabhängig von einer Über- oder Unterperformance.
Wie entsteht Tracking Error?
Der Tracking Error ist ein Nachbildungsfehler. Er beschreibt die Abweichung zwischen der Wertentwicklung eines ETFs zu seinem zugrundeliegenden Index. Er ist umso höher, je höher die Abweichung der Wertentwicklung des ETFs von der Performance des Indexes ist.
Was ist eine gute Tracking Difference?
Je kleiner die Tracking–Difference, desto geringer die tatsächlichen Gesamtkosten. Und je geringer die Kosten, desto besser der ETF. Der ETF mit der geringsten Tracking–Difference über einen bestimmten Zeitraum ist gleichzeitig immer der ETF mit der höchsten Rendite.
Wie hoch sollte die Tracking Difference sein?
Gesamtkostenquote bei Stoxx Europe 600 ETFs. Trotz einer höheren Gesamtkostenquote (TER) in Höhe von 0,20 % sollten Anleger Aufgrund der Tracking Difference von – 0,11 % den iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) für ein Investment wählen.