Wie kann das Handelsvolumen die ausstehenden Aktien überschreiten?
Die Anzahl der an einem Tag gehandelten Aktien kann größer sein als die Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens, dies ist jedoch relativ selten. Dieses hohe Handelsvolumen tritt tendenziell bei wichtigen Unternehmensereignissen auf und tritt häufiger bei Unternehmen mit einem relativ geringen Streubesitz auf.
Float bezieht sich auf die Aktien des Unternehmens, die ohne Einschränkung von der Öffentlichkeit frei gekauft und verkauft werden können. Der Wert des Floats kann sich aus mehreren Gründen ändern. Beispielsweise kann ein Unternehmen beschließen, seine eigenen Aktien vom Markt zurückzukaufen, wodurch sich die Anzahl der Aktien verringert, die der Öffentlichkeit zum Kauf zur Verfügung stehen. Alternativ kann ein Unternehmen beschließen, genehmigte Aktien aus seinem eigenen Bestand an die Öffentlichkeit zu verkaufen.
Ein hohes Handelsvolumen ist in der Regel durch eine große Preisbewegung gekennzeichnet. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass so viele Aktien gekauft und verkauft werden, dass viele Aktien an einem einzigen Tag den Besitzer wechseln. Dies bedeutet jedoch nicht, dass jeder Aktionär Aktien verkauft, während neue Inhaber den Platz dieses Aktionärs einnehmen. In den meisten Fällen ist das hohe Handelsvolumen auf einen Faktor oder Handelskatalysator zurückzuführen, der den Wertpapierpreis nach oben oder unten treibt.
Die zentralen Thesen
- Wenn das Handelsvolumen einer Aktie die Anzahl der ausstehenden Aktien überschreitet, bedeutet dies häufig, dass ein Handelskatalysator aufgetreten ist, der zu einer erhöhten Kauf- und Verkaufsaktivität führt.
- Beispiele für Ereignisse, die das Handelsvolumen eines Unternehmens steigern können, sind ein Übernahmeangebot, ein Börsengang (IPO) und die Ergebnisse aus Unternehmensgewinnen.
- Daytrader kaufen und verkaufen häufig mehrmals Aktien desselben Unternehmens während derselben Handelssitzung, wodurch das Handelsvolumen so erhöht wird, dass es die Anzahl der ausstehenden Aktien übersteigt.
- Kurzfristige Händler stellen die Marktliquidität bereit, die erforderlich ist, um mehr Aktien als die tatsächlich ausstehenden Aktien zu handeln.
Wie Daytrader das Handelsvolumen beeinflussen
Unternehmen erhalten bei wichtigen Ereignissen ein hohes Maß an Marktfokus und Aktienaktivität. Beispiele für diese Veranstaltungen sind Börsengänge (IPOs), Übernahmeangebote, und die Ankündigung der Unternehmensgewinne. Diese Ereignisse bringen das Unternehmen in den Fokus der Händler – reguläre Händler und Daytrader – und erhöhen das Handelsvolumen. Die Daytrader versuchen, die Bewegung der Aktie schnell einzudämmen, indem sie Positionen betreten und verlassen, mit der Absicht, die Aktien nur einige Stunden oder sogar Minuten zu halten.
Längerfristige Händler hingegen kaufen oder verkaufen die Nachrichten, was ebenfalls zur Steigerung der Aktienaktivität beiträgt. Die Daytrader oder kurzfristigen Anleger stellen die Liquidität bereit, die erforderlich ist, um mehr Aktien als die tatsächlich ausstehenden Aktien zu handeln. Mit anderen Worten, während viele Anleger, die die Aktien vor einem Ereignis gehalten haben, an diesem bestimmten Tag nicht handeln werden, sind es die Tage, an denen Händler und Kurzfristige die Aktien während einer Handelssitzung viele Male handeln.
Daytrader können eine Reihe von Strategien anwenden, um Geld zu verdienen, darunter Arbitrage, Swingtrading, Trendlinien und Candlestick-Muster.
Wie Handelsvolumen und ausstehende Aktien interagieren
Nehmen wir an, dass die Anzahl der ausstehenden Aktien eines Pharmaunternehmens 10 Millionen beträgt. Bevor sich der Markt öffnet, gibt das Unternehmen bekannt, dass sein neues Medikament von der Food and Drug Administration (FDA) für den Verkauf auf dem Markt zugelassen wurde – ein großer Durchbruch.
Stellen Sie sich vor, die Hälfte der Aktionäre verkauft ihre Positionen nicht aufgrund der Nachrichten und hält sie weiterhin. Aber fünf Millionen Aktien werden in dieser Nachricht während der gesamten Handelssitzung von Anlegern verkauft, die möglicherweise der Meinung sind, dass das neue Medikament nicht viel zusätzliches Geschäft bringen wird. Oder sie verkaufen einfach, um die bereits erzielten Gewinne zu sichern. Und es wird Käufer mit unterschiedlichen Ansichten und Zielen geben, die diese Aktien kaufen werden.
All diese Aktivitäten steigern das Handelsvolumen. Wenn beispielsweise jede der fünf Millionen Aktien jeweils zehnmal am Tag gehandelt wird, würde dies als Handelsvolumen von 50 Millionen Aktien erfasst, was fünfmal mehr ist als die Anzahl der ausstehenden Aktien.
Dies kann passieren, wenn viele neue Investoren – sowohl langfristig als auch kurzfristig – in den Markt eintreten. Während also nicht alle Aktien aktiv gehandelt werden, gibt es einen fairen Teil, und diese werden mehrmals gekauft und verkauft, was dazu führt, dass mehr Aktien gehandelt werden oder den Besitzer wechseln, als Aktien im Umlauf sind.