Eigenkapitalquote

Wie hoch ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote gibt an, wie viel des Vermögens eines Unternehmens durch die Ausgabe von Aktien und nicht durch die Aufnahme von Schulden generiert wurde. Je niedriger das Verhältnisergebnis ist, desto mehr Schulden hat ein Unternehmen zur Begleichung seines Vermögens verwendet. Es zeigt auch, wie viel Aktionäre erhalten könnten, wenn das Unternehmen zur Liquidation gezwungen wird.

Die prozentuale Eigenkapitalquote wird berechnet, indem das gesamte Eigenkapital durch die Bilanzsumme der Gesellschaft dividiert wird. Das Ergebnis entspricht der Höhe des Vermögens, auf das die Aktionäre einen Restanspruch haben. Die zur Berechnung des Verhältnisses verwendeten Zahlen werden in der Unternehmensbilanz erfasst.

Die zentralen Thesen

  • Die Eigenkapitalquote zeigt, wie viel des Vermögens eines Unternehmens durch die Ausgabe von Aktien finanziert wird, anstatt Geld zu leihen.
  • Je näher das Verhältnis eines Unternehmens an 100% liegt, desto mehr Vermögenswerte hat es mit Aktien und nicht mit Schulden finanziert.
  • Die Kennzahl ist ein Indikator dafür, wie finanziell stabil das Unternehmen auf lange Sicht sein kann.

Die Formel für die Eigenkapitalquote lautet

Das gesamte Eigenkapital ergibt sich aus der Bilanz nach folgender Bilanzierungsgleichung :

SE.=EIN- -L.where:S. E.=Shareholders‘ EquityEIN=AssetsL.=Liabilities\ begin {align} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {where:} \\ & SE = \ text {Eigenkapital} \\ & A = \ text { Vermögenswerte} \\ & L = \ text {Verbindlichkeiten} \ end {ausgerichtet}. SE=EIN- -L.wo:SE.=EigenkapitalEIN=VermögenswerteL.=Verbindlichkeiten.

Was sagt Ihnen die Eigenkapitalquote?

Wenn ein Unternehmen sein gesamtes Vermögen gegen Bargeld verkauft und alle seine Verbindlichkeiten getilgt hat, entspricht das verbleibende Bargeld dem Eigenkapital des Unternehmens. Das Eigenkapital eines Unternehmens ist die Summe aus Stammaktienwert, Kapitalrücklage und Gewinnrücklagen. Die Summe dieser Teile wird als der wahre Wert eines Unternehmens angesehen.

Wenn sich die Eigenkapitalquote eines Unternehmens 100% nähert, bedeutet dies, dass das Unternehmen fast sein gesamtes Vermögen mit Eigenkapital finanziert hat, anstatt Schulden aufzunehmen. Das Eigenkapital weist jedoch im Vergleich zur Fremdfinanzierung einige Nachteile auf. Erstens ist es tendenziell teurer als Schulden und erfordert eine gewisse Verwässerung des Eigentums und der Stimmrechte für neue Aktionäre.



Die Eigenkapitalquote ist im Vergleich zu den Mitbewerbern oder Wettbewerbern des Unternehmens in derselben Branche am aussagekräftigsten. Jede Branche verfügt über einen eigenen Standard oder ein normales Eigenkapital für Vermögenswerte.

Beispiel für die Eigenkapitalquote

Angenommen, Sie erwägen eine Investition in ABC Widgets, Inc. und möchten die Finanzkraft und die allgemeine Verschuldungssituation verstehen. Sie beginnen mit der Berechnung der Eigenkapitalquote.

Aus der Bilanz des Unternehmens geht hervor, dass es eine Bilanzsumme von 3,0 Mio. USD, Verbindlichkeiten von 750.000 USD und ein Eigenkapital von 2,25 Mio. USD aufweist. Berechnen Sie das Verhältnis wie folgt:

Eigenkapitalquote = 2.250.000 USD / 3.000.000 USD = 0,75 oder 75%

Dies zeigt Ihnen, dass ABC Widgets 75% seines Vermögens mit Eigenkapital finanziert hat, was bedeutet, dass nur 25% durch Schulden finanziert werden.

Mit anderen Worten, wenn ABC Widgets sein gesamtes Vermögen liquidieren würde, um seine Schulden zu begleichen, würden die Aktionäre 75% der finanziellen Ressourcen des Unternehmens behalten.

Wenn ein Unternehmen liquidiert

Wenn sich ein Unternehmen für die Liquidation entscheidet, werden alle Vermögenswerte des Unternehmens verkauft und seine Gläubiger und Aktionäre haben Ansprüche auf sein Vermögen. Gesicherte Gläubiger haben oberste Priorität, da ihre Schulden mit Vermögenswerten besichert waren, die jetzt verkauft werden können, um sie zurückzuzahlen.

Andere Gläubiger, darunter Lieferanten, Anleihegläubiger und Vorzugsaktionäre, werden vor den Stammaktionären zurückgezahlt.

Aufgrund der geringen Verschuldung ist es wahrscheinlicher, dass die Aktionäre während einer Liquidation eine gewisse Rückzahlung erhalten. Es gab jedoch viele Fälle, in denen das Vermögen erschöpft war, bevor die Aktionäre einen Cent erhielten.