Kurzform-Prospektverteilungssystem (SFPDS)
Was ist das Kurzform-Prospektverteilungssystem (SFPDS)?
Das Short-Form-Prospektverteilungssystem ist ein Standardsystem, mit dem die kanadischen Aufsichtsbehörden Änderungen am Prospekt für jede Sicherheitsausgabe verteilen. Der Kurzprospekt muss alle wesentlichen Änderungen enthalten, die zuvor nicht gemeldet wurden.
Die zentralen Thesen
- Das Kurzform-Prospektverteilungssystem ist das Mittel, mit dem die kanadischen Aufsichtsbehörden Änderungen am Prospekt für jedes Wertpapier verteilen.
- Ein Prospekt ist ein juristisches Dokument, das Einzelheiten zu einem zum öffentlichen Verkauf stehenden Anlageangebot enthält. Die Ausgabe einer neuen Ausgabe für jede neue Ausgabe oder die Änderung einer alten Ausgabe kann ein langwieriger und kostspieliger Prozess sein.
- Für Unternehmen, die ihren Kunden kontinuierlich Informationen zur Verfügung stellen, ist die Verwendung des Prospektverteilungssystems in Kurzform häufig schneller und kostengünstiger als die Ausgabe eines neuen Standardprospekts jedes Mal.
Grundlegendes zum Kurzform-Prospektverteilungssystem
Ein Kurzprospekt muss alle Änderungen des Materials enthalten, die zuvor nicht gemeldet wurden. Einige Emittenten legen kontinuierlich Informationen offen. Diese Emittenten haben die Möglichkeit, das Kurzprospekt-Vertriebssystem zu verwenden, um die Änderungen zu berücksichtigen. Dieses System ist schneller und kostengünstiger als die herkömmlichen Prospektverteilungsmethoden.
Dies ist ein Standardsystem, das von den kanadischen Aufsichtsbehörden zur Verteilung der Änderungen des Prospekts für jede Sicherheitsausgabe verwendet wird. Unternehmen können das Kurzform-Prospektverteilungssystem verwenden, wenn sie die Informationen kontinuierlich an ihre Anleger verteilen und sich daher nicht die Mühe machen möchten, für jede neue Emission einen neuen Prospekt herauszugeben und zu einer alten Emission zu wechseln. Das Kurzform-Prospektverteilungssystem benötigt weniger Informationen als ein vollständiger Prospekt.
Was ist ein Prospekt?
Ein Prospekt ist ein formelles Rechtsdokument, das Einzelheiten zu einem der Öffentlichkeit zum Verkauf stehenden Investmentangebot enthält. Der vorläufige Prospekt ist das erste Angebotsdokument eines Wertpapieremittenten und enthält die meisten Details des betreffenden Geschäfts und der betreffenden Transaktion. Der endgültige Prospekt mit endgültigen Hintergrundinformationen, einschließlich Einzelheiten wie der genauen Anzahl der ausgegebenen Aktien / Zertifikate und dem genauen Angebotspreis, wird nach Abschluss des Geschäfts gedruckt.
Bei Investmentfonds enthält ein Fondsprospekt Einzelheiten zu seinen Zielen, Anlagestrategien, Risiken, Wertentwicklung, Ausschüttungspolitik, Gebühren und Aufwendungen sowie zur Fondsverwaltung. Ein Prospekt enthält den Namen der Gesellschaft, die die Aktie oder den Investmentfondsmanager ausgibt, den Betrag und die Art der verkauften Wertpapiere sowie bei Aktienangeboten die Anzahl der verfügbaren Aktien.
Der Prospekt enthält auch Angaben dazu, ob ein Angebot öffentlich oder privat ist, wie viel die Zeichner pro Verkauf verdienen und die Namen der Auftraggeber des Unternehmens. Eine Zusammenfassung der Finanzinformationen des Unternehmens, ob der Prospekt genehmigt wurde, und andere relevante Informationen sind ebenfalls enthalten.
Kanadische Wertpapierverwalter
Im Gegensatz zu anderen großen Verbänden verfügt Kanada auf Bundesebene nicht über eine Wertpapieraufsichtsbehörde. Die kanadische Wertpapierregulierung wird durch Gesetze und Agenturen geregelt, die von den 13 kanadischen Provinz- und Territorialregierungen eingerichtet wurden. Jede Provinz und jedes Territorium hat eine Wertpapierkommission oder eine gleichwertige Behörde und ihre Provinz- oder Territorialgesetzgebung.
Die Canadian Securities Administrators sind eine Dachorganisation der kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden in den Provinzen und Territorien mit dem Ziel, die Regulierung der kanadischen Kapitalmärkte zu verbessern, zu koordinieren und zu harmonisieren.