Sieben-Tage-Ertrag
Was ist Sieben-Tage-Rendite?
Die Sieben-Tage-Rendite ist ein Standardmaß für die annualisierte Rendite eines Geldmarktfonds. Sie wird normalerweise auf der Grundlage der durchschnittlichen 7-Tage-Ausschüttung des Fonds berechnet und ermöglicht den direkten Vergleich zwischen vielen Geldmarktfonds.
Die siebentägige Rendite kann auch als siebentägige annualisierte Rendite bezeichnet werden.
Die zentralen Thesen
- Die Sieben-Tage-Rendite ist eine Methode zur Schätzung der annualisierten Rendite eines Geldmarktfonds.
- Es wird berechnet, indem die Nettodifferenz des heutigen und des vor sieben Tagen liegenden Preises mit einem Jahresfaktor multipliziert wird.
- Da Geldmarktfonds tendenziell ein sehr geringes Risiko aufweisen, ist es umso besser, je höher die 7-Tage-Rendite ist.
Den Sieben-Tage-Ertrag verstehen
Die Sieben-Tage-Rendite wird am häufigsten für Geldmarktfonds berechnet. Diese Rendite beinhaltet vom Fonds gezahlte Ausschüttungen zuzüglich etwaiger Wertsteigerungen über einen Zeitraum von sieben Tagen, abzüglich der durchschnittlich während sieben Tagen angefallenen Gebühren.
Die Sieben-Tage-Rendite hilft Anlegern, verschiedene Geldmarktfonds zu vergleichen. Die Sieben-Tage-Rendite kann helfen, eine Erwartung für die zukünftige Kapitalrendite zu machen. Ähnlich wie bei der Terminrendite handelt es sich bei der Berechnung um eine Projektion, die normalerweise die durchschnittliche Ausschüttung der letzten Auszahlung des Fonds einschließt. Viele Anleger entscheiden sich möglicherweise für Geldmarktfonds, um überschüssiges Bargeld auf verschiedenen Arten von Konten zu halten. Rentenkonten und Maklerkonten ermöglichen oft die Wahl eines Bareinzahlungssweeps in Geldmarktfonds. Die 7-Tage-Rendite ist eine der häufigsten Kennzahlen für Geldmarktfondsvergleiche durch Brokerage-Plattformen.
Die Grundrechnung lautet wie folgt:
((ABC)/B) x 365/7.
Wo:
- A = Der Preis am Ende eines siebentägigen Zeitraums plus durchschnittliche wöchentliche Verteilungen.
- B = Der Preis zu Beginn eines siebentägigen Zeitraums.
- C = Durchschnittliche Gebühren für die Woche.
- 365/7 = 52,14, was die Anzahl der Wochen in einem Jahr darstellt.
Die Sieben-Tage-Rendite bietet Anlegern eine Schätzung der Rendite, die sie im nächsten Jahr erwarten können, basierend auf den durchschnittlichen Auszahlungen einer Woche. Die Methodik für die Sieben-Tage-Rendite kann variieren.
Sieben-Tage-Ertragsvergleiche
Barrons Liste der besten Geldmarktfonds der Branche nach 7-Tage-Rendite wird mit und ohne Aufzinsung veröffentlicht. Die Liste zeigt die ertragreichsten Geldmarktfonds der Branche nach beliebten Branchenkategorien. Geldmarktkategorien für Investitionen können staatliche, erstklassige und steuerfreie Kommunalobligationen umfassen. Steuerfreie Kommunen sind von der Bundessteuer und auch von der staatlichen Steuer befreit, wenn die Investition dem Wohnsitzstaat des Anlegers entspricht.
Beispiel
Schauen wir uns ein konkretes Beispiel für die Sieben-Tage-Rendite an. Der Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) meldet zum 3. Januar 2018 die höchste 7-Tage-Rendite in der Regierungskategorie. Er weist eine einfache 7-Tage-Rendite von 1,22% und eine zusammengesetzte 7-Tage-Rendite von 1,23% auf. Die letzte Ausschüttung von 0,00097 US-Dollar wurde am 2. Januar 2018 ausgezahlt, was einer durchschnittlichen Ausschüttung von 0,0002425 US-Dollar nach sieben Tagen entspricht.
Die Sieben-Tage-Renditeberechnung sieht wie folgt aus:
(1 $ + 0,0002425 $ – Ausgaben) / 1 $ x 365/7 = 1,22%
Anleger sollten bei der Berechnung der Sieben-Tage-Rendite vorsichtig sein, da die Sieben-Tage-Rendite eines Fonds manchmal mit Ausschüttungen schwanken kann, wenn kein Durchschnitt verwendet wird. Auch die 30-Tage-Rendite kann ein guter Vergleich sein, da ihre Berechnung eine hypothetische annualisierte Rendite basierend auf den Auszahlungen der letzten 30 Tage ist.