Ergänzender Pensionsplan für Führungskräfte (SERP)
Was ist ein ergänzender Pensionsplan für Führungskräfte (SERP)?
Ein ergänzender Pensionsplan für Führungskräfte (SERP) ist eine Reihe von Vorteilen, die Mitarbeitern der obersten Ebene zusätzlich zu den Leistungen des standardmäßigen Altersvorsorgeplans des Unternehmens zur Verfügung gestellt werden können.
Ein SERP ist eine Form eines aufgeschobenen Vergütungsplans. Es ist kein qualifizierter Plan. Das heißt, es gibt keine besondere steuerliche Behandlung für das Unternehmen oder den Mitarbeiter, wie sie durch einen 401(k)-Plan möglich ist.
Die zentralen Thesen
- Ein SERP ist ein nicht qualifizierter Ruhestandsplan, der Führungskräften als langfristiger Anreiz angeboten wird.
- Im Gegensatz zu einem 401(k) oder einem anderen qualifizierten Plan bieten SERPs dem Unternehmen oder der Führungskraft keine unmittelbaren Steuervorteile.
- Wenn die Leistungen gezahlt werden, zieht das Unternehmen diese als Betriebsausgaben ab.
SERP verstehen
Unternehmen verwenden einen SERP-Plan, um wichtige Führungskräfte zu belohnen und zu binden. Da diese Pläne nicht qualifiziert sind, können sie selektiv leitenden Angestellten angeboten werden, deren Beiträge zum qualifizierten Plan des Unternehmens, wie zum Beispiel 401(k), durch die maximalen jährlichen Beiträge oder die Einkommensberechtigungsgrenzen oder beides begrenzt sind.
In der Regel unterzeichnen das Unternehmen und die Führungskraft eine Vereinbarung, die der Führungskraft einen bestimmten Betrag an zusätzlichem Ruhestandseinkommen verspricht, basierend auf verschiedenen Anspruchsvoraussetzungen, die die Führungskraft erfüllen muss. Das Unternehmen finanziert den Plan aus seinen laufenden Cashflows oder durch die Finanzierung einer barwertigen Lebensversicherung. Das Geld und die darauf anfallenden Steuern werden gestundet. Nach der Pensionierung kann die Exekutive das Geld abheben und muss darauf staatliche und bundesstaatliche Steuern als ordentliches Einkommen zahlen.
Vorteile einer SERP
Zusätzliche Pensionspläne für Führungskräfte sind Optionen für Unternehmen, die Anreize für wichtige Führungskräfte setzen möchten. Da sie nicht qualifiziert sind, benötigen sie keine IRS-Genehmigung und minimale Berichterstattung.
Das Unternehmen kontrolliert den Plan und kann einen jährlichen Aufwand in Höhe des Barwerts des Stroms zukünftiger Leistungszahlungen verbuchen. Wenn die Leistungen gezahlt werden, kann das Unternehmen diese als Aufwand abziehen.
Wenn eine Barwert-Lebensversicherung zur Finanzierung der Leistungen verwendet wird, profitiert das Unternehmen von einer steuerlich latenten Akkumulation innerhalb der Police. In den meisten Fällen kann die Richtlinie so strukturiert werden, dass das Unternehmen seine Kosten erstatten kann.
Für Führungskräfte kann der Plan auf spezifische Bedürfnisse zugeschnitten werden. Die Leistungen stehen der Führungskraft ohne aktuelle steuerliche Konsequenzen zu. Bei Finanzierung mit einer Lebensversicherung mit Barwert stehen Todesfallleistungen zur Verfügung, um der Familie im Falle des vorzeitigen Todes der Führungskraft eine fortgesetzte Zusatzzahlung oder eine Pauschalzahlung zu gewähren.
Nachteile eines SERP
Bei der Finanzierung eines SERP erhält das Unternehmen keinen sofortigen Steuerabzug. Die Gelder, die für eine SERP innerhalb einer Lebensversicherungspolice anfallen, sind im Insolvenzfall der Gesellschaft nicht vor Gläubigeransprüchen gegen das Unternehmen geschützt.
Beispiel für eine SERP
Eine SERP hat in der Regel die Form einer Barwertlebensversicherung. Unternehmen kaufen für den Arbeitnehmer eine Versicherungspolice in vereinbarter Höhe. Das Unternehmen erhält Steuervorteile, weil es die Versicherungsprämien zahlt. Selbst wenn der Mitarbeiter kündigt, hat das Unternehmen weiterhin Zugriff auf den Barwert der Versicherung. Verstirbt der Mitarbeiter, ist das Unternehmen Begünstigter der Auszahlung und erhält zudem Steuervorteile.