Supplemental Executive Retirement Plan (SERP)
Was ist ein Supplemental Executive Retirement Plan (SERP)?
Ein zusätzlicher Executive Retirement Plan (SERP) ist eine Reihe von Leistungen, die Top-Mitarbeitern zusätzlich zu den im Standard-Altersvorsorgeplan des Unternehmens abgedeckten Leistungen zur Verfügung gestellt werden können.
Ein SERP ist eine Form eines aufgeschobenen Vergütungsplans. Es ist kein qualifizierter Plan. Das heißt, es gibt keine besondere steuerliche Behandlung für das Unternehmen oder den Mitarbeiter, wie sie durch einen 401 (k) -Plan verfügbar ist.
Die zentralen Thesen
- Ein SERP ist ein nicht qualifizierter Pensionsplan, der Führungskräften als langfristiger Anreiz angeboten wird.
- Anders als bei einem 401 (k) oder einem anderen qualifizierten Plan bieten SERPs dem Unternehmen oder der Führungskraft keine unmittelbaren Steuervorteile.
- Wenn die Leistungen ausgezahlt werden, zieht das Unternehmen sie als Geschäftskosten ab.
SERP verstehen
Unternehmen verwenden einen SERP-Plan, um wichtige Führungskräfte zu belohnen und zu halten. Da diese Pläne nicht qualifiziert sind, können sie selektiv wichtigen Führungskräften angeboten werden, deren Beiträge zum qualifizierten Plan des Unternehmens, wie z. B. ein 401 (k), durch die maximalen jährlichen Beiträge oder die Einkommensberechtigungsgrenzen oder beides begrenzt sind.
In der Regel unterzeichnen das Unternehmen und die Führungskraft eine Vereinbarung, die der Führungskraft einen bestimmten Betrag an zusätzlichem Ruhestandseinkommen verspricht, basierend auf verschiedenen Anspruchsvoraussetzungen, die die Führungskraft erfüllen muss. Das Unternehmen finanziert den Plan aus seinen aktuellen Zahlungsströmen oder durch die Finanzierung einer Barwert-Lebensversicherung. Das Geld und die Steuern darauf werden zurückgestellt. Nach der Pensionierung kann die Exekutive das Geld abheben und muss darauf staatliche und bundesstaatliche Steuern als ordentliches Einkommen zahlen.
Vorteile eines SERP
Ergänzende Pensionspläne für Führungskräfte sind Optionen für Unternehmen, die Anreize für wichtige Führungskräfte schaffen möchten. Da sie nicht qualifiziert sind, benötigen sie keine IRS-Genehmigung und nur minimale Berichterstattung.
Das Unternehmen kontrolliert den Plan und kann einen jährlichen Aufwand buchen, der dem Barwert des Stroms künftiger Leistungszahlungen entspricht. Wenn die Leistungen ausgezahlt werden, kann das Unternehmen sie als Aufwand abziehen.
Wenn eine Barwert-Lebensversicherung zur Finanzierung der Leistungen verwendet wird, profitiert das Unternehmen von einer steuerlich latenten Akkumulation innerhalb der Police. In den meisten Fällen kann die Richtlinie so strukturiert werden, dass das Unternehmen seine Kosten erstatten kann.
Für Führungskräfte kann der Plan auf die spezifischen Bedürfnisse zugeschnitten werden. Die Vorteile entstehen der Führungskraft ohne aktuelle steuerliche Konsequenzen. Bei Finanzierung mit einer Barwert-Lebensversicherung stehen Todesfallleistungen zur Verfügung, um der Familie im Falle des vorzeitigen Todes der Führungskraft eine fortgesetzte Zusatzzahlung oder eine Pauschalzahlung zu gewähren.
Nachteile eines SERP
Bei der Finanzierung eines SERP erhält das Unternehmen keinen sofortigen Steuerabzug. Die Mittel, die sich für einen SERP innerhalb einer Lebensversicherung ansammeln, sind im Falle der Insolvenz des Unternehmens nicht vor Gläubigeransprüchen gegen das Unternehmen geschützt.
Beispiel eines SERP
Ein SERP hat in der Regel die Form einer Barwert-Lebensversicherung. Unternehmen kaufen für den Arbeitnehmer eine Versicherungspolice in vereinbarter Höhe. Das Unternehmen erhält Steuervorteile, weil es die Prämien für die Versicherung zahlt. Selbst wenn der Mitarbeiter kündigt, hat das Unternehmen weiterhin Zugriff auf den Barwert der Versicherung. Wenn der Mitarbeiter verstirbt, ist das Unternehmen ein Begünstigter der Auszahlung und erhält auch Steuervorteile.