Serie I Anleihe
Was ist eine Anleihe der Serie I?
Eine Serie-I-Anleihe ist eine nicht marktfähige, verzinsliche US-Staatsanleihe, die einen kombinierten festen Zinssatz und eine variable Inflationsrate (halbjährlich angepasst) abwirft. Anleihen der Serie I sollen Anlegern eine Rendite und einen Schutz ihrer Kaufkraft bieten. Die meisten Anleihen der Serie I werden elektronisch ausgegeben. Laut Treasury Direct ist es jedoch möglich, Papierzertifikate mit einem Mindestbetrag von 50 USD unter Verwendung Ihrer Einkommensteuerrückerstattung zu erwerben.
Die zentralen Thesen
- Eine Serie-I-Anleihe ist eine nicht marktfähige, verzinsliche US-Staatsanleihe.
- Anleihen der Serie I bieten Anlegern eine Rendite plus Schutz ihrer Kaufkraft und gelten als risikoarme Anlage.
- Die Anleihen können nicht auf den Sekundärmärkten gekauft oder verkauft werden.
- Die Renditen von Anleihen der Serie I sind ein fester Zinssatz für die Laufzeit der Anleihe für eine Inflationsrate, die jeden Mai und November angepasst wird.
Serie-I-Anleihen verstehen
Anleihen der Serie I sind nicht marktgängige Anleihen, die Teil des Sparanleihenprogramms der US-Staatsanleihen sind, das darauf ausgelegt ist, risikoarme Anlagen anzubieten. Ihre nicht marktfähige Eigenschaft bedeutet, dass sie auf den Sekundärmärkten nicht gekauft oder verkauft werden können. Die zwei Arten von Zinsen, die eine Anleihe der Serie I verdient, sind ein Zinssatz, der für die Laufzeit der Anleihe festgelegt ist, und eine Inflationsrate, die jeden Mai und November basierend auf Änderungen des nicht saisonbereinigten Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher (VPI-U).
Tatsächlich sind die Zinsen für Anleihen der Serie I variabel und ändern sich im Laufe der Zeit, was es schwierig macht, den Wert der Anleihen ab heute in Jahren vorherzusagen.
Die festverzinsliche Komponente der Anleihe der Serie I wird vom Finanzminister festgelegt und halbjährlich am ersten Geschäftstag im Mai und am ersten Geschäftstag im November bekannt gegeben. Dieser feste Zinssatz wird dann auf alle in den nächsten sechs Monaten ausgegebenen Anleihen der Serie I angewendet, halbjährlich aufgezinst und ändert sich während der Laufzeit der Anleihe nicht. Die Inflationsrate wird wie der Festzins zweimal jährlich im Mai und November bekannt gegeben und wird durch die Veränderungen des Verbraucherpreisindex (VPI) bestimmt, der zur Messung der Inflation in der US-Wirtschaft verwendet wird. Die Änderung der Inflationsrate wird alle sechs Monate ab dem Ausgabedatum der Anleihe auf die Anleihe angewendet.
So berechnen Sie Anleihen der Serie I
Der tatsächliche Zinssatz für die Anleihe, der als zusammengesetzte Zinssatz bezeichnet wird, wird durch Kombination der festen und der Inflationsrate berechnet. Die Inflationsrate wirkt sich eindeutig auf den Festzinssatz der Anleihe aus. Das Mindestniveau, auf das der Zinssatz einer Anleihe der Serie I fallen kann, ist jedoch null, was der Untergrenze der Anleihe durch das Finanzministerium entspricht. Wenn die Inflationsrate so negativ ist, dass sie mehr als den Festzins wegnehmen würde, wird der zusammengesetzte Zinssatz auf Null gesetzt. Die Formel zur Berechnung des zusammengesetzten Satzes lautet:
Zusammengesetzter Zinssatz = Festzins + (2 x halbjährliche Inflationsrate) + (fester Zinssatz x halbjährliche Inflationsrate)
Wenn der Festzins beispielsweise 0,30 % beträgt und die halbjährliche Inflation -2,30 % beträgt, beträgt der zusammengesetzte Zinssatz der Anleihe:
= 0,003 + (2