Serie I Bond
Was ist eine Serie I-Anleihe?
Eine Serie-I-Anleihe ist eine nicht marktfähige, verzinsliche US-Staatsanleihe, die einen kombinierten festen Zinssatz und eine variable Inflationsrate verdient (halbjährlich angepasst). Anleihen der Serie I sollen Anlegern eine Rendite und einen Schutz ihrer Kaufkraft bieten. Die meisten Anleihen der Serie I werden elektronisch ausgegeben. Laut Treasury Direct ist es jedoch möglich, Papierzertifikate mit einem Mindestbetrag von 50 USD unter Verwendung Ihrer Einkommensteuerrückerstattung zu erwerben.
Die zentralen Thesen
- Eine Serie-I-Anleihe ist eine nicht marktfähige, verzinsliche US-Staatsanleihe.
- Anleihen der Serie I bieten Anlegern eine Rendite plus Schutz ihrer Kaufkraft und gelten als risikoarme Anlage.
- Die Anleihen können nicht auf den Sekundärmärkten gekauft oder verkauft werden.
- Bei den Erträgen von Anleihen der Serie I handelt es sich um einen festen Zinssatz für die Laufzeit der Anleihe für eine Inflationsrate, die jedes Jahr im Mai und November angepasst wird.
Grundlegendes zu Anleihen der Serie I.
Serie-I-Anleihen sind nicht marktfähige Anleihen, die Teil des US-Treasury-Sparbriefprogramms sind, mit dem risikoarme Anlagen angeboten werden sollen. Aufgrund ihrer nicht marktfähigen Funktion können sie nicht auf den Sekundärmärkten gekauft oder verkauft werden. Die beiden Arten von Zinsen, die eine Anleihe der Serie I verdient, sind ein Zinssatz, der für die Laufzeit der Anleihe festgelegt wird, und eine Inflationsrate, die jeden Mai und November basierend auf Änderungen des nicht saisonbereinigten Verbraucherpreisindex für alle Städte angepasst wird Verbraucher (CPI-U).
Tatsächlich sind die Zinsen für Anleihen der Serie I variabel und ändern sich im Laufe der Zeit, was es schwierig macht, den Wert der Anleihen in den nächsten Jahren vorherzusagen.
Die festverzinsliche Komponente der Serie-I-Anleihe wird vom Finanzminister festgelegt und alle sechs Monate am ersten Geschäftstag im Mai und am ersten Geschäftstag im November bekannt gegeben. Dieser feste Zinssatz wird dann auf alle in den nächsten sechs Monaten ausgegebenen Anleihen der Serie I angewendet, halbjährlich berechnet und ändert sich während der Laufzeit der Anleihe nicht. Wie der feste Zinssatz wird die Inflationsrate im Mai und November zweimal jährlich angekündigt und durch Änderungen des Verbraucherpreisindex (VPI) bestimmt, anhand dessen die Inflation in der US-Wirtschaft gemessen wird. Die Änderung der Inflationsrate wird alle sechs Monate ab dem Emissionstag der Anleihe auf die Anleihe angewendet.
Berechnung von Series I-Anleihen
Der tatsächliche Zinssatz für die Anleihe, der als zusammengesetzte Zinssatz bezeichnet wird, wird durch Kombination der festen und der Inflationsrate berechnet. Die Inflationsrate wirkt sich eindeutig auf den für die Anleihe festgelegten festen Zinssatz aus. Das Mindestniveau, auf das der Zinssatz für eine Anleihe der Serie I fallen kann, ist jedoch Null. Dies ist die Untergrenze, die das Finanzministerium für die Anleihe festgelegt hat. Wenn die Inflationsrate so negativ ist, dass sie mehr als die feste Rate wegnimmt, wird die zusammengesetzte Rate auf Null gesetzt. Die Formel zur Berechnung der zusammengesetzten Rate lautet wie folgt:
Composite Rate = fester Zinssatz + (2 x halbjährliche Inflationsrate) + (fester Zinssatz x halbjährliche Inflationsrate)
Wenn der feste Zinssatz beispielsweise 0,30% und die halbjährliche Inflation -2,30% beträgt, beträgt der zusammengesetzte Zinssatz für die Anleihe:
= 0,003 + (2