Serie 65
Die Serie 65 wurde von der North American Securities Administrators Association (NASAA) entwickelt und von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet. Die Serie 65 ist eine Prüfung und eine Wertpapierlizenz, die für Einzelpersonen erforderlich ist, um als Anlageberater in den USA tätig zu sein. Die Series 65-Prüfung, die offiziell als Uniform Investment Adviser Law Examination bekannt ist, umfasst Gesetze, Vorschriften, Ethik und verschiedene Themen, die für die Rolle eines Finanzberaters wichtig sind.
Die Serie 65. verstehen
Durch den erfolgreichen Abschluss der Prüfung der Serie 65 kann ein Anlagefachmann in bestimmten Staaten als Vertreter des Anlageberaters fungieren. Andere von der FINRA verwaltete Qualifikationsprüfungen umfassen die Serie 3 National Commodities Futures (NCFE), Serie 7 General Securities Representative (GS) und Serie 63 Uniform Securities Agent State Law.
Finanzfachleute, die die Prüfung der Serie 65 erfolgreich bestanden haben, dürfen erst dann als Anlageberater fungieren, wenn sie in ihrem Staat lizenziert und registriert sind.
Die NASAA hat die Aktualisierung der Fragen zu den Prüfungen der Serien 63, 65 und 66 angesichts der Änderungen des Steuergesetzes im Jahr 2018 abgeschlossen. Steuerliche Fragen, die in den Prüfungen ab Januar 2019 erscheinen, spiegeln die Änderungen des Steuergesetzes wider. Um an der Serie 65-Prüfung teilzunehmen, benötigt ein Kandidat keine Unterstützung durch eine Mitgliedsfirma.
Prüfungsstruktur der Serie 65
Die Prüfung der Serie 65 enthält 130 Multiple-Choice-Fragen. Die Kandidaten haben 180 Minuten Zeit, um die Prüfung abzuschließen. Die Kandidaten müssen 94 der 130 Fragen richtig beantworten (eine Punktzahl von 72,3%).
Die Testteilnehmer erhalten einen grundlegenden elektronischen Rechner mit vier Funktionen. Während der Prüfung darf nur dieser Rechner verwendet werden. Den Kandidaten werden auch trocken abwischbare Tafeln und Marker zur Verfügung gestellt. Im Prüfungsraum sind keinerlei Referenzmaterialien gestattet, und es gibt schwere Strafen für diejenigen, die beim Betrügen erwischt werden oder versuchen zu betrügen.
Die zentralen Thesen
- Durch den erfolgreichen Abschluss der Prüfung der Serie 65 kann ein Anlagefachmann in bestimmten Staaten als Vertreter des Anlageberaters fungieren.
- Zu den Themen gehören staatliche und bundesstaatliche Wertpapiergesetze, Regeln und Vorschriften für Anlageberater, ethische Praktiken und treuhänderische Verpflichtungen – einschließlich der Kommunikation mit Kunden, Entschädigungen, Kundengeldern und Interessenkonflikten.
- Die Prüfungsfragen wurden aktualisiert, um die Änderungen des Steuergesetzes von 2018 widerzuspiegeln.
Die Firma einer Person kann einen Kandidaten für die Prüfung einplanen, indem sie das Formular U4 einreicht und die Prüfungsgebühr von 175 USD bezahlt. Wenn eine Person nicht firmenregistriert ist, verwendet der Kandidat das Formular U10, um die Prüfung anzufordern und zu bezahlen.
Prüfungsinhalt der Serie 65
Die NASAA stellt auf ihrer Website aktualisierte Informationen zum Prüfungsinhalt zur Verfügung. Die Prüfung ist wie folgt aufgebaut:
- Wirtschaftsfaktoren und Geschäftsinformationen (15%, 20 Fragen): Zu den Themen gehören Geld- und Fiskalpolitik, Wirtschaftsindikatoren, Finanzberichterstattung, quantitative Methoden und grundlegende Risikokonzepte.
- Merkmale des Anlagevehikels (25%, 32 Fragen): Zu den Themen gehören Barmittel und Barmitteläquivalente, festverzinsliche Wertpapiere, Methoden der festverzinslichen Bewertung, Aktien und Methoden zur Aktienbewertung, gepoolte Anlagen, derivative Wertpapiere und versicherungsbasierte Produkte.
- Anlageempfehlungen und -strategien für Kunden (30%, 39 Fragen): Zu den Themen gehören Einzelpersonen; Geschäftseinheiten und Trusts; Kundenprofile; Kapitalmarkttheorie; Stile, Strategien und Techniken des Portfoliomanagements; steuerliche Erwägungen; Ruhestandsplanung; ERISA-Probleme; besondere Arten von Konten; Handelssicherheit; Börsen und Märkte; und Leistungsmessung.
- Gesetze, Vorschriften und Richtlinien, einschließlich Verbot unethischer Geschäftspraktiken (30 %, 39 Fragen): Themen umfassen staatliche und bundesstaatliche Wertpapiergesetze; Regeln und Vorschriften für Anlageberater, Anlageberatervertreter, Broker-Dealer und Agenten; ethische Praktiken; und treuhänderische Verpflichtungen, einschließlich Kommunikation mit Kunden, Entschädigungen, Kundengeldern und Interessenkonflikten.