Serie 3
Was ist die Serie 3?
Die Serie 3 ist eine Prüfung, auch bekannt als National Commodities Futures Examination, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) im Auftrag der National Futures Association (NFA) durchgeführt wird. Kandidaten, die die Prüfung bestehen, sind berechtigt, sich bei der NFA zu registrieren und Warenterminkontrakte und Optionen auf Warenterminkontrakte zu verkaufen. Die Serie 3 ist eine von mehreren Prüfungen für Anlageexperten, die von der FINRA durchgeführt werden, einschließlich der Serie 7, General Securities Representative Exam, die für Broker erforderlich ist, die Unternehmens, Regierungs- oder andere Arten von Wertpapieren verkaufen möchten.
Die zentralen Thesen
- Die Serie 3 ist eine Prüfung, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) im Auftrag der National Futures Association (NFA), einer Selbstregulierungsorganisation für den US-Derivatemarkt, durchgeführt wird.
- Kandidaten, die die Prüfung der Serie 3 bestehen, können sich bei der NFA registrieren, um Warenterminkontrakte und Optionen auf Warenterminkontrakte zu verkaufen.
- Als Alternative zur Serie 3 gibt es mehrere andere Prüfungen, die Personen ablegen können, um an den Rohstoff- und Terminmärkten zu arbeiten.
So funktioniert die Serie 3
Die Prüfung der Serie 3 behandelt Themen, die Rohstoffmakler kennen müssen, wie Optionen, Futures, Hedging und Margin-Anforderungen sowie Markt- und Regulierungsvorschriften. Die Prüfung besteht aus 120 Multiple-Choice-Fragen in zwei Teilen und die Kandidaten haben zwei Stunden und 30 Minuten Zeit, um sie zu bearbeiten. Im Gegensatz zur Serie 7-Prüfung müssen die Kandidaten nicht von einer Firma gesponsert werden, um die Serie 3 abzulegen.
Die Kandidaten müssen in jedem Teil eine Punktzahl von etwa 70 % erreichen, um die Prüfung zu bestehen. (Es gibt keine offizielle Bestehensquote, aber die allgemein akzeptierte Bestehensquote liegt bei etwa 70 %.) Wer die Prüfung nicht besteht, kann die Prüfung wiederholen, muss jedoch mit einer Wartezeit verbunden sein. Die Prüfung kostet 130 US-Dollar.
Wer Warenterminkontrakte verkaufen möchte, muss in der Regel die Prüfung der Serie 3 bestehen.
Die NFA, eine Selbstregulierungsorganisation für den US-Derivatemarkt, verlangt von jedem, „der eine NFA-Mitgliedschaft als Futures Commission Merchant (FCM), Retail Foreign Exchange Dealer (RFED), Introducing Broker (IB), Commodity Pool Operator ( CPO) oder Commodity Trading Advisor (CTA), Leverage Transaction Merchant (LTM) oder als verbundene Person (AP) dieser Unternehmen, um die Qualifikationsanforderungen zu erfüllen.“
In den meisten Fällen müssen Personen, die eine NFA-Mitgliedschaft oder eine Registrierung als assoziierte Person anstreben, die Prüfung der Serie 3 innerhalb von zwei Jahren bestehen, bevor sie sich bewerben. Es sei denn:
- Die Person ist derzeit als Floor Broker registriert
- Die Person hat die Serie 3 mehr als zwei Jahre vor der Bewerbung bestanden und hat seit diesem Datum seit mehr als zwei Jahren keine ununterbrochene Registrierungslücke als AP oder FB oder FCM, IB, CPO, CTA oder LTM, die Mitglied von. ist NFA.
Um sich für alle Futures-Branchenprüfungen anzumelden, muss sich ein Bewerber online auf der FINRA-Website bewerben. In der Regel benachrichtigt die FINRA die NFA direkt, wenn eine Person eine der Futures-Branchenprüfungen bestanden hat. Unter bestimmten Umständen kann die NFA jedoch verlangen, dass die Kandidaten den Nachweis erbringen, dass sie bestanden haben.
Alternativen zur Serie 3
Anstelle der Serie 3 können Einzelpersonen je nach Registrierungsstatus und Art des Geschäfts, das sie betreiben, möglicherweise andere Prüfungen ablegen und andere Registrierungsoptionen verfolgen. Dazu gehören:
- Prüfung zu verwalteten Futures-Fonds (Serie 31)
- Limited Futures Prüfungsordnung (Serie 32)
Weitere Zertifizierungsprüfungen im Zusammenhang mit der Serie 3 sind die Serien 30 (NFA Branch Manager Examination) und Series 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).
Die Serie 3 gilt nicht als Voraussetzung oder Nebenbedingung für eine dieser anderen Prüfungen.
Weitere Informationen zur Serie 3 und anderen Prüfungen in der Futures-Branche finden Sie auf der Seite „ Kenntnisanforderungen“ der NFA. Weitere Informationen zum Ablegen des Tests finden Sie auf der Ressourcenseite der FINRA am Tag Ihrer Qualifikationsprüfung.