Finanzierung der Serie B

Was ist Series-B-Finanzierung?

Die Series-B-Finanzierung ist die zweite Finanzierungsrunde für ein Unternehmen durch Investitionen, einschließlich Private-Equity Investoren und Risikokapitalgebern. Aufeinanderfolgende Finanzierungsrunden eines Unternehmens werden nacheinander als Series-A, Series-B- und Series-C-Finanzierung bezeichnet. Die Series-B-Runde findet im Allgemeinen statt, wenn das Unternehmen bestimmte Meilensteine ​​bei der Entwicklung seines Geschäfts erreicht hat und die anfängliche Startphase hinter sich hat.

Funktionsweise der Serie B-Finanzierung

In einer Serie-B-Finanzierungsrunde haben Unternehmen ihr Geschäft vorangetrieben, was zu einer höheren Bewertung zu diesem Zeitpunkt geführt hat. Unternehmen können in einer Serie-B-Finanzierungsrunde nach verschiedenen Wegen suchen, um Mittel zu beschaffen. Investoren der Serie B zahlen in der Regel einen höheren Aktienpreis für die Investition in das Unternehmen als die früheren Investoren durch die Finanzierungsrunde der Serie A.

Die Finanzierung der Serie A umfasst die Kapitalbeschaffung für Startups mit einem soliden Geschäftsmodell. Series-A-Fonds stammen in der Regel von Private-Equity-Firmen und werden verwendet, um den Betrieb durch den Kauf von Ausrüstung und Inventar sowie die Einstellung von Personal zu erweitern. Series-A-Finanzierung gilt als Startkapital, da sie darauf abzielt, neuen Unternehmen beim Wachstum zu helfen.

Die Series-B-Finanzierung ist die nächste Finanzierungsphase, nachdem das Unternehmen Zeit hatte, Einnahmen aus dem Verkauf zu erzielen. Investoren haben die Möglichkeit zu sehen, wie sich das Managementteam entwickelt hat und ob sich die Investition lohnt oder nicht. Infolgedessen ist eine Finanzierung der Serie B im Vergleich zu einer Finanzierung der Serie A tendenziell mit einem geringeren Risiko verbunden. Finanziers der Serie A steigen jedoch zu einem niedrigeren Aktienkurs ein, um dieses Risiko auszugleichen.

Aktien der Serie B

Börsennotiertes Unternehmen können durch Erhöhung der Anzahl von Kapital oder Geld erhöhen Eigenkapital auf dem freien Markt ausgegebenen Aktien. Allerdings ist einer der Nachteile der Mittel über die Ausgabe neuer Aktien erhöhen können Aktien sein Verdünnung. Eine Verwässerung tritt ein, wenn der Anteil der Altaktionäre infolge der Ausgabe neuer Aktien sinkt. Eine Verwässerung kann zu einem niedrigeren Aktienkurs und einer niedrigeren Bewertung führen, was für frühe Anleger beunruhigend sein kann.

Um das Verwässerungsrisiko zu mindern , bevorzugen Aktienanleger der Serie B in der Regel wandelbare Vorzugsaktien gegenüber Stammaktien. Die Präferenz ergibt sich aus den verschiedenen Verwässerungsschutzfunktionen, die Vorzugsaktienanlegern zur Verfügung stehen. Außerdem erhalten Vorzugsaktionäre Dividenden vor Stammaktionären. Dividenden sind Barzahlungen des Unternehmens an seine Aktionäre.

Finanzierungsressourcen der Serie B

Neben den öffentlichen Märkten verfügen Unternehmen über eine zunehmende Anzahl von Fundraising-Ressourcen, für die sie Kapital beschaffen können. Bei der Series-B-Finanzierung nutzen Unternehmen aufgrund der Vertrautheit und der bequemen Berichterstattung häufig ihre zuvor verfolgten Fundraising-Kanäle. In einigen Fällen möchten die frühen Investoren aus der Serie-A-Finanzierung möglicherweise ihren Anteil am Unternehmen erhöhen, indem sie ihnen mehr Geld leihen.

Für Start-ups und kleine Unternehmen kann die Finanzierung der Serie B von Private-Equity-Investoren, Risikokapitalgebern und Kreditinvestitionen erfolgen. Die direkte Kapitalbeschaffung von Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgebern kann einige spezifische Investitionsbeschränkungen erfordern, wie z. B. einen Prozentsatz der Kapitalgrenze von jedem Investor.

Insgesamt stehen kleinen Unternehmen in allen Phasen der Finanzierung immer mehr Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung zur Verfügung. Bei der Serie-B-Finanzierung können Unternehmen neue Finanzierungsmethoden auswählen, die besser zu ihrer aktuellen Situation passen, oder ähnliche Finanzierungsmethoden wie bei der Serie-A-Finanzierung wiederholen.

Serie B Finanzierung über Crowdfunding

Wenn Unternehmen wachsen und Einnahmen erzielen, können sie durch Crowdfunding Eigenkapital auch neue Finanzierungsquellen erschließen. Auf dem Crowdfunding-Markt können Unternehmen ihr Unternehmen einem uneingeschränkten Markt aus Privatanlegern, Private Equity, Risikokapital und institutionellen Anlegern zur Investition anbieten.

Unternehmen können auch Kredite von Crowdfunding-Investoren erhalten, einschließlich der Öffentlichkeit. Diese Investitionstätigkeiten werden über eine Internet-Finanzierungsplattform abgewickelt, die von einem durch Crowdfunding finanzierten Internet-Finanzierungsanbieter betrieben wird. Der Anbieter verbindet Unternehmen mit Investoren zu niedrigen Kosten für beide Seiten aufgrund der minimierten Kostenstrukturen, die durch Internet-Finanzierungsoperationen erreicht werden.

Crowdfunding-Investitionen sind im Kleinunternehmenssektor dank der Unterstützung der Bundesregierung und des Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act beliebt geworden. Diese Investitionen unterliegen auch Beschränkungen hinsichtlich der Höhe der Mittelbeschaffung und der Kapitalzulagen pro Anleger. Crowdfunding-Investitionen bieten jedoch einen breiteren Markt, von dem Unternehmen Geld erhalten können.

Beispiele aus der Praxis für die Finanzierung der Serie B.

Obwohl es viele Beispiele für Unternehmen gibt, die private Mittel erhalten, sind Technologie und Gesundheitswesen nach wie vor zwei Schlüsselsektoren. Im Folgenden sind drei Beispiele für eine Finanzierung der Serie B aufgeführt.