Prüfungen der Serie 86/87
Was sind die Prüfungen der Serie 86/87?
Die Prüfungen der Serie 86/87 sind Tests, die die Kompetenz von Finanzanalysten auf Einstiegsniveau bestimmen. Beide Prüfungen werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)verwaltet und verlangt,bevor Fachleute die Bezeichnung als Research-Analyst erhalten können. Nach Erhalt können Einzelpersonen detaillierte Berichte erstellen, die Anleger bei ihren Anlageentscheidungen verwenden.
Die Kandidaten müssen auch Broker-Dealer arbeiten.
Die zentralen Thesen
- Die Prüfungen der Serie 86/87 sind eine Voraussetzung für jeden, der Research Analyst werden möchte.
- Die Prüfungen werden von der FINRA durchgeführt.
- Serie 86 testet das Verständnis von Finanzkennzahlen, Methoden zur Gewinnmodellierung und Branchendynamik.
- Serie 87 testet ethisches Wissen und bewährte Verfahren für die Branche.
Die Prüfungen der Serie 86/87 verstehen
Die Regulierung der Finanzbranche stellt sicher, dass Investoren und andere Marktteilnehmer Zugang zu einem fairen Markt haben. Fachleute sind an Ethik und Standards gebunden, die sicherstellen, dass sie das Wohl ihrer Kunden im Auge behalten und nicht den finanziellen Gewinn ihrer Unternehmen oder sich selbst. Deshalb ist es wichtig, dass sie die entsprechenden Schritte unternehmen, um sich in ihrem Bereich zertifizieren zu lassen.
Die Prüfungen der Serie 86/87 sind Voraussetzungen für Fachleute, die Research-Analysten werden möchten. Sie erstellen zeitnahe Berichte über potenzielle Anlagemöglichkeiten, die an Vertriebsmitarbeiter, institutionelle Anleger und andere Makler-/Händlerkunden verteilt werden. Diese Berichte werden von Anlegern verwendet, wenn sie ihre Anlageentscheidungen treffen. Diejenigen, die die Serie 86/87 bestehen, dürfen schriftliche oder elektronische Mitteilungen erstellen, die Aktienwerte, Unternehmen und Branchen analysieren.
Auch als Research Analyst-Prüfung bezeichnet, müssen die Testteilnehmer über gründliche Kenntnisse der Methoden der Unternehmens- und Branchenanalyse sowie des Managementstudiums verfügen. Die Bewerber müssen auch die allgemeinen Parameter von Angebot und Nachfrage für eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor verstehen. Die Kandidaten müssen Finanzkennzahlen sowie Ertragsmodellierungsmethoden und die Branchendynamik verstehen, die nützlichen und genauen Finanzberichten zugrunde liegen.
Wer eine Analyse von Beteiligungspapieren erstellt, die als Grundlage für eine Anlageentscheidung dienen kann, muss sich als Research-Analyst registrieren lassen.
Besondere Überlegungen
Der Test besteht eigentlich aus zwei Prüfungen in einer:
- Serie 86 (Teil I): Diese Prüfung besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen und 10 Pretest-Fragen, die das Wissen einer Person auf dem Gebiet testen. Die Kandidaten haben viereinhalb Stunden Zeit, um die Serie 86 abzuschließen. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 73 % oder besser erforderlich.
- Abschnitt der Serie 87 (Teil II): In diesem Abschnitt werden die behördliche Verwaltung und bewährte Verfahren für den Beruf getestet. Es enthält 50 Fragen und fünf Pretest-Fragen, die sich alle auf Regeln und Ethik konzentrieren. Die Kandidaten haben eine Stunde und 45 Minuten Zeit, um die Serie 87 abzuschließen. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 74% oder besser erforderlich.
Die analyseorientierte Serie 86 enthält folgende Teile:
- Funktion 1: Informations- und Datensammlung
- Funktion 2: Analyse, Modellierung und Bewertung
Die auf Regulierungen und Best Practices ausgerichtete Serie 87 enthält die folgenden Teile:
- Funktion 3: Erstellung von Forschungsberichten
- Funktion 4: Verbreitung von Informationen
Beim Erraten gehen keine Punkte verloren. Aber die Prüfungen sind geschlossen, das heißt, die Prüfungsteilnehmer können keine Referenzmaterialien mitbringen.
Serie 86/87 Voraussetzungen und Ausnahmen
Wie bereits erwähnt, müssen die Kandidaten auch die Prüfung „Securities Industry Essentials“ (SIE) bestehen, um ihre Research-Analyst-Bezeichnung zu erhalten. Diese Prüfung wird von Fachleuten abgelegt, die in der Wertpapierbranche arbeiten möchten. Es testet ihr grundlegendes Wissen über Wertpapiere, einschließlich Produktarten, Risiken, Regulierung und Aktivitäten, die verboten sind.
Diejenigen, die bereits sowohl Level I als auch Level II der Chartered Market Technician (CMT)-Zertifizierungsprüfung bestanden haben, können nur eine Ausnahme vom Teil der Serie 86 beantragen. Kandidaten ohne CFA müssen zuerst einen der folgenden Voraussetzungstests bestehen: Serie 7, Serie 17, Serie 37 oder Serie 38.
Schlüsselfrage
Laut der Website von FINRA sind die folgenden Schlüsselfragen, die Kandidaten für die Prüfung erwarten können:
- Welche Registrierungs- und Qualifikationsvoraussetzungen müssen Vorgesetzte von registrierten Research-Analysten mitbringen?
- Müssen sich Sell-Side-Aktienanalysten als Research-Analysten registrieren und die Serie 86/87 bestehen?
- Gilt NASD 1050 für alle, die im Aktien-Research arbeiten oder nur für diejenigen, die einen Research-Bericht schreiben, der von der Öffentlichkeit gesehen wird?
- Muss sich ein Research-Analyst, der bei einem ausländischen Broker / Händler-Partner eines FINRA-Mitglieds angestellt ist, gemäß Regel 1050 registrieren lassen, wenn das Mitglied die Research-Berichte dieses Analysten verwendet oder in den USA gemäß SEC-Regel 15a-6 verteilt?