Alles über die Investment Banking Series 79 Prüfung
Das Bestehen der Prüfung der Serie 79 ist für Bewerber für Einstiegsjobs als Investmentbanking Vertreter erforderlich. Dieser Test ist zusätzlich zur SIE-Prüfung (Securities Industry Essentials) ein notwendiger Schritt, um eine Registrierung für den Job zu erhalten.
Beide Tests werden von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) durchgeführt.
Die Serie 79 gilt als leichtere Version der Prüfung der Serie 7, aber lassen Sie sich nicht täuschen: Es ist täuschend schwierig.
Fokus auf Investment Banking
Vor 2009 war die bekanntere Prüfung, die Serie 7, erforderlich. Investment Banking ist nur ein kleiner Teil der Series 7-Prüfung. Der größte Teil des Tests ist relevanter für die Funktionen und Dienstleistungen von Wertpapierfirmen.
Nachdem eine Jobanalyse durchgeführt worden war, einigte sich ein Ausschuss von Investmentbankern auf die wichtigsten Aufgaben, Jobfunktionen und Aufgaben, die mit denen im Investment Banking verbunden sind.
Die zentralen Thesen
- Das Bestehen des Series 79-Tests ist ein erforderlicher Schritt, um sich als Investmentbanking-Vertreter zu qualifizieren.
- Die Kandidaten müssen von einem FINRA-Mitglied gesponsert werden, um an der Prüfung teilnehmen zu können.
- Es ist ein Multiple-Choice-Test mit 75 Fragen. Eine bestandene Note liegt bei 73% und darüber.
Im Jahr 2009genehmigtedie Securities and Exchange Commission (SEC) die neue Prüfungder Serie 79, die als Qualifizierungsprüfung für Investment Banking-Vertreter bekannt ist. Diese Prüfung wird auch als Limited Representative Investment Bankers-Prüfung bezeichnet, da sie für Investmentbanker der Einstiegsklasse konzipiert wurde.
Es gibt bestimmte Finanzierungsbereiche, für die wahrscheinlich die Series 79-Lizenz erforderlich ist. In FINRA-Regel 1220 (b) (5) werden die verschiedenen Arten repräsentativer Kategorien definiert, und Abschnitt (i) Limited Representative-Investment Banking enthält eine ausführliche Erläuterung der Bereiche.
Prüfungsvoraussetzungen der Serie 79
Die Prüfung der Serie 79 erfüllt dieVoraussetzungder Serie 24 als repräsentative Prüfung. Da sich die Serie 79 jedoch auf das Investment Banking konzentriert, ist der General Securities Principal der Serie 24 auf die Aufsichtspflichten des Investment Banking beschränkt, wenn der Kandidat nur über die Serie 79 verfügt.
Im Allgemeinen benötigen Tester eine Registrierung der Serie 79, auch wenn sie bereits über die Serie 7 verfügen. Dies ist einer der wenigen Fälle, in denen die Serie 79 anstelle der Serie 7 als Voraussetzung verwendet werden kann.
Im Allgemeinen benötigt ein Kandidat möglicherweise die Serie 79, um in den Bereichen Schulden, Eigenkapital oder Fusionen und Übernahmen zu arbeiten.
Schuld- oder Aktienangebote
Zu den Schulden- oder Eigenkapitalaktivitäten, für die möglicherweise eine Serie 79 erforderlich ist, gehören:
- Preisgestaltung von Wertpapieren in Schuld- und Aktienangeboten
- Origination, die sich mit Aktien- und Fremdkapitalmärkten befasst
- Underwriting
- Marketing
- Strukturierung
- Syndizierung
- Verwaltung der Allokations- und Stabilisierungsaktivitäten von Angeboten
Fusionen und Übernahmen sowie Restrukturierungen
Einige Verantwortlichkeiten, für die eine Serie 79 in dieser Kategorie erforderlich sein könnte, können sein:
- Ausschreibungsangebote
- Vermögenswerte verkaufen
- Corporate Reorganisation oder Veräußerungen
- Transaktionen mit Unternehmenszusammenschlüssen, einschließlich der Abgabe von Solvabilitäts- und Fairness-Gutachten
Serie 79 Ausnahmen
Für eine eingeschränkte Beteiligung an Investmentbanking-Aktivitäten ist möglicherweise keine Registrierung der Serie 79 erforderlich. Bei einigen Jobs, bei denen neue Mitarbeiter zu Schulungszwecken zwischen verschiedenen Geschäftsbereichen und Abteilungen wechseln, besteht ein gewisser Spielraum.
Im Allgemeinen erhalten diese Arbeitnehmer während der Ausbildung eine sechsmonatige Nachfrist.
Eine vollständige Anleitung zu Ausnahmen finden Sie in FINRA-Regel 1230.
Die tatsächliche Prüfung
Die Prüfung besteht aus 75 Multiple-Choice-Fragen und wird auf einem PC abgeschlossen. Die Kandidaten haben 150 Minuten Zeit, um die Prüfung abzuschließen. Die Ergebnisse sind unmittelbar nach der Prüfung als bestandene oder nicht bestandene Note verfügbar, wobei die Leistung des Bewerbers in jedem Abschnitt aufgeschlüsselt ist.
Die Kandidaten müssen 73% der Fragen richtig beantworten, um eine Punktzahl zu erreichen.
Vor der Teilnahme wird ein Tutorial zur Prüfung bereitgestellt. Die Prüfung jedes Kandidaten enthält 10 zusätzliche Fragen, die nicht zur Punktzahl des Kandidaten beitragen.
Die Serie 79 ist eine wesentliche Voraussetzung für die Arbeit in den Bereichen Verschuldung, Eigenkapital sowie Fusionen und Übernahmen.
Die Kandidaten müssen von einem FINRA-Mitglied gesponsert werden, um an der Prüfung teilnehmen zu können. Voraussetzungen für die Teilnahmeberechtigung sind das Ablegen der entsprechenden Qualifikationsprüfung.
Die Kandidaten müssen sowohl die Prüfungen der Serie 79 als auch der SIE bestehen, müssen jedoch nicht gleichzeitig abgelegt werden.
Testabschnitte
Der Test besteht aus drei Abschnitten. Die 10 zusätzlichen Fragen sind zufällig verteilt.
Erfassung, Analyse und Auswertung von Daten (49%): Dies ist der größte Abschnitt mit 37 Fragen. Er umfasst die Identifizierung der relevanten Daten und das Wissen, wo sie zu finden sind. Beispielsweise müssen Sie möglicherweise wissen, was in den Proxy-Statements Form 14A oder Form 4s für das wirtschaftliche Eigentum von Direktoren enthalten sein wird.
In diesem Abschnitt wird auch auf die Kommunikation mit verschiedenen Abteilungen und Kunden eingegangen, wobei Metriken und Kennzahlen verwendet und Trends analysiert werden, um zu bewerten, was Sie in den Unternehmens- und Branchendaten gefunden haben.
Schließlich wird in diesem Abschnitt Ihr Verständnis der Due-Diligence-Aktivitäten getestet, z. B. der regulatorischen Anforderungen für die Kauf- und Verkaufsseite.
Underwriting / neue Finanzierungstransaktionen, Arten von Angeboten und Registrierung von Wertpapieren (27%): Dieser Abschnitt enthält 20 Fragen zu den Vorschriften für die Einreichung und Registrierung von Wertpapieren. Dies umfasst Formulare (wie den Prospekt ), Regeln und erforderliche Abschlüsse.
Dieser Abschnitt behandelt auch die Verteilung von Marketingmaterialien und alle damit verbundenen Regeln.
Fusionen und Übernahmen, Übernahmeangebote und finanzielle Restrukturierungstransaktionen (24%): Dieser Abschnitt enthält 18 Fragen zuTransaktionenauf der Kauf- und Verkaufsseite, zur Fairness Opinion und natürlich zu den Regeln und Vorschriften der SEC. Es testet auch Ihr Wissen über Vorschriften für Übernahmeangebote und finanzielle Umstrukturierungen.