Alles über die Prüfung zum Investment Banking Series 79
Das Bestehen der Prüfung der Serie 79 ist für Bewerber für Einstiegsjobs als Investmentbanking Vertreter erforderlich. Dieser Test ist zusätzlich zur Prüfung für die Wertpapierindustrie (SIE) ein notwendiger Schritt, um die Registrierung für den Job zu erhalten.
Beide Tests werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt.
Die Series 79 gilt als leichtere Version der Series 7-Prüfung, aber lassen Sie sich nicht täuschen: Es ist täuschend schwer.
Fokus auf Investment Banking
Vor 2009 war die bekanntere Prüfung, die Serie 7, erforderlich. Investment Banking ist nur ein kleiner Teil der Serie 7 Prüfung. Die meisten Tests sind für die Funktionen und Dienstleistungen von Wertpapierfirmen für Privatkunden relevanter.
Nach einer Stellenanalyse einigte sich ein Ausschuss von Investmentbankern auf die wesentlichen Aufgaben, Jobfunktionen und Aufgaben im Zusammenhang mit den im Investmentbanking tätigen Personen.
Die zentralen Thesen
- Das Bestehen des Series 79-Tests ist ein erforderlicher Schritt, um sich als Investmentbanking-Vertreter zu qualifizieren.
- Kandidaten müssen von einem FINRA-Mitglied gesponsert werden, um die Prüfung abzulegen.
- Es ist ein Multiple-Choice-Test mit 75 Fragen. Eine bestandene Note beträgt 73% und mehr.
Im Jahr 2009genehmigtedie Securities and Exchange Commission (SEC) die neue Prüfungder Serie 79, die als Investment Banking Representative Qualification Examination bekannt ist. Diese Prüfung wird auch als Limited Representative Investment Bankers-Prüfung bezeichnet, da sie für Einstiegs-Investmentbanker konzipiert wurde.
Es gibt bestimmte Bereiche des Finanzwesens, für die man wahrscheinlich die Series 79-Lizenz benötigen wird. FINRA Rule 1220(b)(5) definiert die verschiedenen Arten von repräsentativen Kategorien, und Abschnitt (i) Limited Representative-Investment Banking gibt eine gründliche Erläuterung der Bereiche.
Prüfungsvoraussetzungen für Serie 79
Die Prüfung der Serie 79 erfüllt dieVoraussetzungder Serie 24 als repräsentative Prüfung. Da sich die Serie 79 jedoch auf das Investmentbanking konzentriert, ist der General Securities Principal der Serie 24 auf die Aufsichtspflichten im Investmentbanking beschränkt, wenn der Kandidat nur die Serie 79 besitzt.
Im Allgemeinen benötigen Tester eine Registrierung der Serie 79, auch wenn sie bereits über die Serie 7 verfügen. Dies ist einer der wenigen Fälle, in denen die Serie 79 anstelle der Serie 7 als Voraussetzung verwendet werden kann.
Im Allgemeinen benötigt ein Kandidat möglicherweise die Serie 79, um in den Bereichen Debt, Equity oder Mergers and Acquisitions zu arbeiten.
Fremd- oder Eigenkapitalangebote
Zu den Fremd- oder Eigenkapitalaktivitäten, die eine Serie 79 erfordern könnten, gehören:
- Bewertung von Wertpapieren bei Schuld- und Aktienemissionen
- Origination, das sich mit Aktienkapitalmärkten und Fremdkapitalmärkten befasst
- Versicherungswesen
- Marketing
- Strukturierung
- Syndizierung
- Verwaltung der Zuweisungs- und Stabilisierungsaktivitäten von Angeboten
Fusionen und Übernahmen und Restrukturierungen
Einige Verantwortlichkeiten, für die eine Serie 79 unter dieser Kategorie erforderlich sein könnte, können sein:
- Ausschreibungen
- Vermögenswerte verkaufen
- Corporate Reorganisation oder Veräußerungen
- Transaktionen mit Unternehmenszusammenschlüssen, die die Abgabe von Solvenz- und Fairness Opinions beinhalten können
Ausnahmen der Serie 79
Für eine begrenzte Beteiligung an Investmentbanking-Aktivitäten ist möglicherweise keine Registrierung der Serie 79 erforderlich. Bei einigen Jobs, bei denen neue Mitarbeiter zu Schulungszwecken zwischen verschiedenen Geschäftsbereichen und Abteilungen wechseln, besteht ein gewisser Spielraum.
In der Regel wird diesen Arbeitnehmern während der Ausbildung eine sechsmonatige Nachfrist eingeräumt.
Eine vollständige Anleitung zu Ausnahmen finden Sie in der FINRA-Regel 1230.
Die eigentliche Prüfung
Die Prüfung besteht aus 75 Multiple-Choice-Fragen und wird am PC absolviert. Für die Prüfung haben die Kandidaten 150 Minuten Zeit. Die Ergebnisse stehen unmittelbar nach der Prüfung als bestanden oder nicht bestandene Note mit einer Aufschlüsselung der Leistungen des Kandidaten in jedem Abschnitt zur Verfügung.
Die Kandidaten müssen 73% der Fragen richtig beantworten, um eine Punktzahl zu erreichen.
Vor der Teilnahme wird ein Tutorium zur Prüfung angeboten. Die Prüfung jedes Kandidaten enthält 10 zusätzliche Fragen, die nicht zur Punktzahl des Kandidaten beitragen.
Die Serie 79 ist eine wesentliche Voraussetzung für die Arbeit in den Bereichen Fremdkapital, Eigenkapital sowie Fusionen und Übernahmen.
Kandidaten müssen von einem FINRA-Mitglied gesponsert werden, um die Prüfung abzulegen. Voraussetzung für die Zulassung ist die Ablegung der entsprechenden Eignungsprüfung.
Die Kandidaten müssen sowohl die Prüfungen der Serie 79 als auch die SIE-Prüfungen bestehen, obwohl sie nicht gleichzeitig abgelegt werden müssen.
Testabschnitte
Es gibt drei Abschnitte zum Testen. Die 10 zusätzlichen Fragen sind zufällig verteilt.
Erfassung, Analyse und Auswertung von Daten (49%): Dies ist der größte Abschnitt mit 37 Fragen. Er umfasst die Identifizierung der relevanten Daten und das Wissen, wo sie zu finden sind. Zum Beispiel müssen Sie möglicherweise wissen, was in den Proxy Statements Form 14A oder Form 4s für das wirtschaftliche Eigentum von Direktoren steht.
Dieser Abschnitt befasst sich auch mit der Kommunikation mit verschiedenen Abteilungen und Kunden, der Verwendung von Metriken und Kennzahlen und der Analyse von Trends, um zu bewerten, was Sie in den Unternehmens- und Branchendaten gefunden haben.
Schließlich testet dieser Abschnitt Ihr Verständnis von Due-Diligence-Aktivitäten, wie z. B. die regulatorischen Anforderungen für die Käufer- und Verkäuferseite.
Zeichnungs-/Neufinanzierungsgeschäfte, Angebotsarten und Registrierung von Wertpapieren (27%): Dieser Abschnitt enthält 20 Fragen zu den Vorschriften für die Hinterlegung und Registrierung von Wertpapieren. Dies umfasst Formulare (wie den Prospekt ), Regeln und erforderliche Abschlüsse.
Dieser Abschnitt behandelt auch die Verteilung von Marketingmaterialien und alle damit verbundenen Regeln.
Fusionen und Übernahmen, Übernahmeangebote und finanzielle Restrukturierungstransaktionen (24%): Dieser Abschnitt enthält 18 Fragen zuTransaktionenauf der Kauf- und Verkaufsseite, zur Fairness Opinion und natürlich zu den Regeln und Vorschriften der SEC. Es testet auch Ihr Wissen über Ausschreibungsregeln und finanzielle Restrukturierung.