Serie 51
Was ist die Series 51 Prüfung?
Die Series 51 ist eine Finanzprüfung für Fachleute, die Wertpapiere von Kommunalfonds verkaufenoder den Verkauf solcher Wertpapiere beaufsichtigenmöchten.
Der vollständige Name der Prüfung lautet Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination und wird gemeinsam von zwei Finanzaufsichtsbehörden beaufsichtigt: der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und dem Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Die zentralen Thesen
- Serie 51 ist eine Finanzprüfung, die von der FINRA und dem MSRB durchgeführt wird.
- Sie konzentriert sich auf den Verkauf von Wertpapieren von Kommunalfonds.
- Die Prüfung der Serie 51 dauert in der Regel 90 Minuten, wobei erfolgreiche Kandidaten im Durchschnitt etwa 20 Stunden für die Vorbereitung benötigen.
So funktioniert die Serie 51-Prüfung
Mit der Prüfung der Serie 51 soll festgestellt werden, ob der Kandidat die Qualifikationen des MSRB für Fachkräfte erfüllt, die mit dem Verkauf oder der Überwachung von Wertpapieren von Kommunalfonds befasst sind. In der Praxis bedeutet dies, dass die Antragsteller ihr Wissen über die Regeln und Vorschriften des MSRB testen und verstehen, wie diese Regeln in bestimmten realen Situationen interpretiert wurden. Um an der Prüfung teilnehmen zu können, müssen die Kandidaten zuerst die Prüfungen der Serien 24 oder 26 bestanden haben.
Die Serie 51 wurde für Kapitalgeber geschaffen, die nicht anderweitig mit Kommunalanleihen handeln und nicht über die aufsichtliche Bezeichnung der Serie 53 verfügen. Die Prüfungsthemen testen die Kenntnisse des Teilnehmers in den Bereichen Underwriting, Verkaufsbüroaufsicht, Marktterminologie und ethische Richtlinien. Sobald sie die Serie 51-Prüfung bestanden und alle zusätzlichen Anforderungen erfüllt haben, sind die Kandidaten berechtigt, Kommunalanleihen zu zeichnen, zu handeln und zu verkaufen. Andere Aufgaben, wie die effektive Kommunikation mit Kunden über potenzielle Trades, das Führen gründlicher Aufzeichnungen über vergangene Transaktionen und die Schulung anderer Fachleute, werden ebenfalls in der Series 51-Prüfung behandelt.
Die Prüfung der Serie 51 legt besonderen Wert auf steuerbefreite Anlageinstrumente wie den Abschnitt 529-Plan. Diese Anlageinstrumente, die im Volksmund als „qualifizierte Studienpläne“ bezeichnet werden, sind eine beliebte Möglichkeit, für zukünftige Studien- und andere Bildungsausgaben zu sparen. Obwohl viele 529-Pläne Beteiligungspapiere enthalten, werden diese Pläne dennoch vom MSRB reguliert und sind im Lehrplan der Serie 51 enthalten.
Die Prüfung der Serie 51 besteht aus 60 Multiple-Choice-Fragen, bei denen jede richtige Antwort einen Punkt wert ist. Da das Raten nicht bestraft wird, werden die Kandidaten ermutigt, alle Antworten im Test auszufüllen. Um den Test zu bestehen, müssen die Kandidaten eine Punktzahl von 70 % oder mehr erreichen.
In der Regel müssen die Kandidaten etwa 20 Stunden lernen, um die Prüfung der Serie 51 zu bestehen. Der Test selbst dauert 90 Minuten, in denen keine Referenzmaterialien erlaubt sind. Obwohl sich seine Fragen hauptsächlich auf das Wissen über bestimmte Finanzprodukte konzentrieren, sind andere wichtige Themen die Aufsichtspflichten von Fachleuten in diesem Bereich, Grundsätze für den Umgang mit Interessenkonflikten und die Regulierungsstruktur der Branche.