Sequenzrisiko
Was ist Sequenzrisiko?
Das Sequenzrisiko ist die Gefahr, dass sich der Zeitpunkt der Auszahlungen von einem Vorsorgekonto negativ auf die dem Anleger zur Verfügung stehende Gesamtrendite auswirkt. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf einen Rentner haben, der auf die Einkünfte aus lebenslangen Investitionen angewiesen ist und kein neues Kapital mehr einbringt, das Verluste ausgleichen könnte. Das Folgerisiko wird auch als Folgerisiko bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Timing ist alles. Das Sequenzrisiko ist die Gefahr, dass der Zeitpunkt der Auszahlungen von einem Vorsorgekonto die Gesamtrendite des Anlegers beeinträchtigt.
- Kontoabhebungen während einer Baisse sind teurer als die gleichen Abhebungen in einem Bullenmarkt.
- Ein diversifiziertes Portfolio kann Ihre Ersparnisse vor Sequenzrisiken schützen.
Sequenzrisiko verstehen
Das Sequenzrisiko hat weniger Auswirkungen auf die sichersten Altersvorsorgeanlagen wie US-Staatsanleihen, die vorhersehbare, wenn auch unspektakuläre Renditen erzielen. Es hat einen größeren Einfluss auf alle Investitionen, die im Laufe der Zeit steigen und fallen können, von Aktien über Gold bis hin zu Immobilien.
Eine der Grundregeln des Investierens ist, dass eine langfristige Strategie sich selbst korrigiert. Investieren Sie Monat für Monat und Jahr für Jahr einen konstanten Geldbetrag und die durchschnittliche Rendite sollte solide sein.
Wenn Sie in Rente gehen
Aber irgendwann geht man in Rente. Sie bringen kein neues Geld mehr ein, sondern ziehen regelmäßig Geld ab. Wenn Sie sich in einem Bullenmarkt befinden, werden Ihre Auszahlungen zumindest teilweise durch neue Gewinne ausgeglichen. Wenn seit Monaten oder Jahren ein Bärenmarkt in Kraft ist, nimmt jede Ihrer Abhebungen einen Bissen aus dem Gleichgewicht und wird nicht durch neue Einzahlungen ausgeglichen. Sie heben die gleiche Menge Bargeld von einem Konto ab, das immer kleiner wird.
Das Sequenzrisiko ist eine Frage des Glücks. Aber Sie können Ihr Konto gegen Sequenzrisiken schützen. Und Sie können auch nach Ihrer Pensionierung weiter sparen und investieren.
Das Sequenzrisiko ist größtenteils Glückssache. Wenn Sie in einem Bullenmarkt in Rente gehen, kann Ihr Konto groß genug werden, um einen nachfolgenden Abschwung zu überstehen. Wenn Sie in einem Bärenmarkt in Rente gehen, wird sich Ihr Kontostand möglicherweise nie wieder erholen.
Dies liegt nicht unter der Kontrolle des Anlegers, aber es gibt Möglichkeiten, die Abwärtsrisiken zu begrenzen.
Schutz vor Sequenzrisiken
Zum Schutz vor Sequenzrisiken muss ein Worst-Case-Szenario vorweggenommen werden. Gehen Sie nicht davon aus, dass während Ihrer goldenen Jahre ein Bullenmarkt herrschen wird.
- Erwägen Sie, so spät wie möglich zu arbeiten, um mehr auf Ihr Rentenkonto einzahlen zu können, insbesondere in Ihren Spitzenverdienstjahren.
- Sparen und investieren Sie auch nach Ihrer Pensionierung weiter. Wenn Sie über 70½ Jahre alt sind, können Sie keine traditionelle IRA verwenden, aber Sie können zu einer Roth IRA beitragen oder ein persönliches Anlagekonto eröffnen.
- Diversifizieren Sie Ihr Portfolio. Niemand ging jemals pleite, wenn er in hochwertige Unternehmens- und Staatsanleihen investierte.