Semivarianzdefinition
Was ist eine Semivarianz?
Semivarianz ist eine Messung von Daten, mit denen das potenzielle Abwärtsrisiko eines Anlageportfolios abgeschätzt werden kann. Die Semivarianz wird berechnet, indem die Streuung aller Beobachtungen gemessen wird, die unter den Mittelwert oder Zielwert eines Datensatzes fallen. Die Semivarianz ist ein Durchschnitt der quadratischen Abweichungen von Werten, die kleiner als der Mittelwert sind.
Die zentralen Thesen
- Die Semivarianzformel kann verwendet werden, um das Abwärtsrisiko eines Portfolios zu messen.
- Die Semivarianz berücksichtigt nur Beobachtungen, die unter dem Mittelwert eines Datensatzes liegen.
- Tabellenkalkulationsprogramme können bei der Berechnung der Semivarianz für Ihr Portfolio hilfreich sein.
Semivarianz verstehen
Die Formel für Semivarianz ist
Was sagt Ihnen die Semivarianz?
Die Semivarianz ähnelt der Varianz, berücksichtigt jedoch nur Beobachtungen, die unter dem Mittelwert liegen. Semivarianz ist ein nützliches Instrument für die Portfolio- oder Vermögensanalyse, da sie ein Maß für das Abwärtsrisiko darstellt.
Während Standardabweichung und Varianz ein Maß für die Volatilität darstellen, berücksichtigt die Semivarianz nur die negativen Schwankungen eines Vermögenswerts. Die Semivarianz kann verwendet werden, um den durchschnittlichen Verlust eines Portfolios zu berechnen, da alle Werte über dem Mittelwert oder über der Zielrendite eines Anlegers neutralisiert werden.
Für risikoaverse Anleger könnte die Bestimmung der optimalen Portfolioallokation durch Minimierung der Semivarianz die Wahrscheinlichkeit eines starken Wertverlusts des Portfolios verringern.
Berechnen Sie mit einer Tabelle
So verwenden Sie ein Tabellenkalkulationsprogramm zur Berechnung der Semivarianz:
- Erstellen Sie eine Spalte, z. B. Spalte A, die aus allen Renditen im Portfolio besteht.
- Entfernen Sie alle Rückgaben über dem Mittelwert aus Spalte A.
- Subtrahieren Sie in Spalte B die in Spalte A verbleibenden Renditen vom Mittelwert.
- Quadrieren Sie in Spalte C die Differenz, ermitteln Sie die Summe und dividieren Sie die Summe durch die Anzahl der Renditen, die unter den Mittelwert fallen.
Unterschiedliche Tabellenkalkulationen können unterschiedliche Funktionen haben und einige haben einfachere Möglichkeiten oder Verknüpfungen, um diese Berechnung durchzuführen.