Verkaufen weg
Was verkauft man weg?
Der Verkauf erfolgt, wenn ein Broker einen Kunden auffordert, Wertpapiere zu kaufen, die nicht von der ausführenden Brokerfirma gehalten oder angeboten werden. Maklerfirmen haben im Allgemeinen Listen zugelassener Produkte, die von ihren Maklern Kunden der Firma angeboten werden können. Diese zugelassenen Produkte wurden in der Regel einer Due-Diligence-Prüfung unterzogen und vom Überprüfungspersonal des Unternehmens als solide Produkte identifiziert.
Wenn ein Broker von der Liste der zugelassenen Produkte des Unternehmens abweicht, läuft er Gefahr, etwas zu verkaufen, für das die Due Diligence noch nicht abgeschlossen ist. Solche Aktivitäten stellen in der Regel einen Verstoß gegen die Wertpapiervorschriften dar.
Die zentralen Thesen
- Der Verkauf bezieht sich auf das Anbieten oder Erhalten von Finanzprodukten für einen Kunden, die nicht von einem Makler genehmigt wurden.
- Dies kann zusätzliche Provisionen für einen Makler generieren, birgt jedoch ein höheres Risiko, da diese Produkte vom Arbeitgeber des Maklers nicht geprüft oder zum Verkauf zugelassen werden.
- Der Verkauf wird häufig als Verstoß sowohl gegen interne Arbeitsplatzregeln als auch gegen eine umfassendere Wertpapierregulierung angesehen.
Wie das Verkaufen funktioniert
Der Verkauf erfolgt, wenn ein Broker Anlagen verkauft, die nicht Teil der offiziellen Liste der von seinem Unternehmen angebotenen Produkte sind. Manchmal kann ein Broker dies unangemessen tun, weil der Kunde ein Produkt kaufen möchte, das noch nicht von der Firma des Brokers genehmigt wurde, z. B. einen bestimmten Investmentfonds oder ein OTC-Wertpapier (Over -the-Counter ).
Der Broker ist möglicherweise bestrebt, eine Provision zu verdienen und seinen Kunden bei Laune zu halten, sodass er möglicherweise die Regeln biegt oder bricht und einen Weg findet, die von seinem Kunden gewünschte Sicherheit zu erhalten. Dies kann häufig vorkommen, wenn es sich bei den betreffenden Investitionen um Privatplatzierungen oder andere nicht öffentliche Investitionen handelt, die nur eine begrenzte Aufsicht oder Transparenz haben. Im Allgemeinen stellt der Verkauf eine Verletzung der Wertpapiervorschriften dar und kann zu Disziplinarmaßnahmen oder Geldstrafen führen.
Die FINRA-Regel 3040 verbietet einem registrierten Vertreter oder einer verbundenen Person, Wertpapiere „außerhalb“ der Mitgliedsfirma zu verkaufen, essei denn, die Firma hat die assoziierte Person zum Verkauf autorisiert. Nach Regel 3040 müssen registrierte Personen ihre geplante Transaktion vor dem Verkauf schriftlich bei ihrer Firma melden.
Beispiel für den Verkauf
Zum Beispiel ist Bert ein Makler bei Bert’s Brokerage. Ernie ist Berts Kunde. Ernie möchte Aktien der XYZ Company erwerben, einer privaten Firma, die nicht an öffentlichen Börsen gehandelt wird. Sie bieten Aktien direkt über eine Agentur an, die Privatplatzierungen zeichnet und vertreibt. Leider hat Berts Brokerage die erforderliche Due Diligence für das Unternehmen XYZ nicht durchgeführt, sodass dessen Privatbestand nicht auf der Liste der zum Verkauf stehenden zugelassenen Produkte steht. Bert möchte jedoch die mit diesem Verkauf von XYZ-Unternehmensaktien verbundene Provision verdienen, sodass Bert von Bert’s Brokerage „verkauft“ und die Transaktion im Namen seines Kunden unter Verwendung eines Drittmaklers, Sam’s Securities, abschließt Zulassung für dieses Produkt.