Investmentfonds verkaufen: Was passiert, wenn Sie liquidieren?

Wenn Anleger Investmentfondsanteile zurückgeben, ist der Vorgang sehr einfach. Investmentfondsanteile werden nicht untertägig gehandelt. Stattdessen werden die Aktien zum Börsenschluss um 16:00 Uhr EST bewertet, wenn ihr Nettoinventarwert (NAV) berechnet wird. Investmentfonds halten in der Regel Barreserven, um Rücknahmen der Anleger zu decken, damit sie nicht gezwungen sind, Wertpapiere des Portfolios zu unpassenden Zeiten aufzulösen. Bei den meisten Rücknahmen von Investmentfonds werden die Erlöse am folgenden Geschäftstag an den Anleger ausgeschüttet.

Die Rücknahme von Investmentfondsanteilen kann Folgen haben, doch viele Anleger sind sich dieser Ereignisse nicht bewusst. Beispiele für diese Folgen sind Gebühren, Gebühren, Provisionen und Ausgaben, die die erwartete Rendite eines Anlegers verringern. Alle Fondsgebühren sind im Prospekt eines Fonds beschrieben. Es ist wichtig, dass Anleger den Prospekt eines Fonds lesen, um alle finanziellen Auswirkungen zu verstehen, bevor sie Investmentfondsanteile kaufen, verkaufen oder umtauschen.

Anteilklassen von Investmentfonds

Viele Investmentfonds bieten mehrere Anteilsklassen an, wie zum Beispiel „ Klasse A “- und „ Klasse B “-Anteile. Jede Anteilsklasse besitzt die gleichen Fondspapiere, es fallen jedoch unterschiedliche Gebühren und Aufwendungen an. Anleger können die Gebühren- und Kostenstruktur wählen, die ihren Anlagezielen am besten entspricht.

Anteile der Klasse A verursachen in der Regel eine Ausgabeaufschlagbelastung, die der Fonds zur Entschädigung von Brokern verwendet. Anteile der Klasse B haben keinen Ausgabeaufschlag, aber sie können beim Verkauf von Investmentfondsanteilen eine Gebühr für den aufgeschobenen Ausgabeaufschlag erheben. Anteile der Klasse C können entweder einen Ausgabeaufschlag oder einen Ausgabeaufschlag haben, aber diese Gebühren sind in der Regel niedriger als bei Anteilen der Klasse A oder B.

Ein typischer Ausgabeaufschlag kann 4 % der Anfangsinvestition betragen, darf jedoch 8,5 % nicht überschreiten. Der Prozentsatz der Ausgabeaufladung kann mit zunehmender Kaufgröße des Anlegers abnehmen. Die Ladegebühren für Back-End-Verkäufe dürfen 8,5% nicht überschreiten. Dieser Prozentsatz wird im Laufe der Zeit sinken, bis er Null erreicht. Langfristige Anleger können sich für Anteile der Klasse B entscheiden, wenn sie die Fondsanteile über einen längeren Zeitraum halten möchten. Alle drei Anteilsklassen erheben außerdem eine Reihe von Anteilsinhabergebühren und -ausgaben.

Es ist wichtig zu beachten, dass No-Load-Fonds keine Gebühren für den Kauf oder Verkauf von Anteilen erheben, aber wie bei Load-Fonds andere Gebühren und Aufwendungen erheben, die die Rendite eines Anteilinhabers verringern können.

Anteilinhabergebühren

Die Anteilinhabergebühren umfassen die Betriebsausgaben des Investmentfonds wie Anlageberatungsgebühren, Marketing- und Vertriebsgebühren 12b-1 und andere Verwaltungskosten. Die 12b-1-Gebühren werden aus dem Fondsvermögen gezahlt, was bedeutet, dass die Anleger diese Gebühren indirekt zahlen. Die Gebühren 12b-1 decken die Kosten für die Vermarktung und den Verkauf von Fondsanteilen, einschließlich Werbekosten, Maklervergütung sowie Druck und Versand von Prospekten und Verkaufsunterlagen.

Gebühren für vorzeitige Rücknahme

Einige Investmentfonds erheben Gebühren für die vorzeitige Rücknahme, um kurzfristigen Handel zu verhindern. Im Allgemeinen gelten diese Gebühren für Haltedauern von 30 Tagen bis zu einem Jahr. Die Gebühren für die vorzeitige Rücknahme werden an die Fonds gezahlt und sind getrennt von möglichen Nachbelastungsgebühren, die an den Broker gezahlt werden. Die Securities and Exchange Commission begrenzt die Rücknahmegebühren auf maximal 2 %.

Umtauschgebühren

Ein Investmentfonds kann eine Umtauschgebühr erheben, wenn ein Aktionär Anteile eines Fonds gegen Anteile eines anderen Fonds innerhalb derselben Fondsfamilie umtauscht. Ein Umtausch ist ein steuerpflichtiges Ereignis, d. h. der Anleger kann auch für etwaige Veräußerungsgewinne aus dem Verkauf/Umtausch der Anteile haften.3

Steuerliche Konsequenzen

Ein Anleger, der Investmentfondsanteile auf einem steuerpflichtigen Konto hält, kann Steuern auf alle Netto- Kapitalgewinne aus der Veräußerung seiner Fondsanteile während des Kalenderjahresschulden. Darüber hinaus muss er möglicherweise auch seinen anteiligen Anteil am Kapitalgewinn des Fonds versteuern. Das Gesetz verlangt von einem Investmentfonds, Kapitalgewinne an die Aktionäre auszuschütten, wenn er Wertpapiere mit einem Gewinn verkauft, der nicht durch Verluste ausgeglichen werden kann. Diese Ausschüttungen erfolgen jeweils zum Jahresende.