Verkauf von Investmentfonds: Was passiert, wenn Sie liquidieren?

Wenn Anleger Investmentfondsanteile zurückgeben, ist der Vorgang sehr einfach. Investmentfondsanteile werden nicht im Tagesverlauf gehandelt. Stattdessen werden die Aktien zum Marktschluss um 16.00 Uhr EST bewertet, wenn ihr Nettoinventarwert (NAV) berechnet wird. Investmentfonds halten in der Regel Barreserven, um Rücknahmen von Anlegern abzudecken, damit sie nicht gezwungen sind, Portfolio-Wertpapiere zu ungünstigen Zeiten zu liquidieren. Bei den meisten Rücknahmen von Investmentfonds wird der Erlös am folgenden Geschäftstag an den Anleger ausgeschüttet.

Es gibt Konsequenzen, die bei der Rücknahme von Investmentfondsanteilen ausgelöst werden können, doch viele Anleger sind sich dieser Ereignisse nicht bewusst. Beispiele für diese Konsequenzen sind Gebühren, Entgelte, Provisionen und Kosten, die die erwartete Rendite eines Anlegers verringern. Alle Fondsgebühren sind im Prospekt eines Fonds beschrieben. Es ist wichtig, dass Anleger den Prospekt eines Fonds lesen, um alle finanziellen Auswirkungen zu verstehen, bevor sie Investmentfondsanteile kaufen, verkaufen oder umtauschen.

Anteilsklassen von Investmentfonds

Viele Investmentfonds bieten verschiedene Anteilsklassen an, z. B. Anteile der Klassen “ A “ und “ B „. Jede Anteilsklasse besitzt die gleichen Fondspapiere, hat jedoch unterschiedliche Gebühren und Aufwendungen. Anleger können die Gebühren- und Kostenstruktur auswählen, die ihren Anlagezielen am besten entspricht.

Anteile der Klasse A verursachen in der Regel eine Ausgabeaufschlag- Belastung, die der Fonds zur Entschädigung von Brokern verwendet. Anteile der Klasse B haben keine Front-End-Verkaufslast, können jedoch beim Verkauf von Investmentfondsanteilen eine aufgeschobene Verkaufslast erheben. Anteile der Klasse C können entweder eine Front-End- oder eine Back-End-Belastung aufweisen, diese Gebühren sind jedoch tendenziell niedriger als für Anteile der Klasse A oder B.

Eine typische Front-End-Ladegebühr könnte 4% der ursprünglichen Investition betragen, darf jedoch 8,5% nicht überschreiten. Der Prozentsatz der Ausgabeaufladung kann mit zunehmender Kaufgröße des Anlegers abnehmen. Die Back-End-Verkaufsgebühren dürfen 8,5% nicht überschreiten, und dieser Prozentsatz verringert sich im Laufe der Zeit, bis er Null erreicht. Langfristige Anleger können Anteile der Klasse B auswählen, wenn sie die Fondsanteile über einen längeren Zeitraum halten möchten. Alle drei Anteilsklassen erheben auch eine Reihe von Aktionärsgebühren und -kosten.

Es ist wichtig zu beachten, dass No-Load-Fonds keine Gebühren für den Kauf oder Verkauf von Aktien erheben, aber wie bei Load-Fonds andere Gebühren und Aufwendungen erheben, die die Rendite eines Aktionärs senken können.

Aktionärsgebühren

Die Anteilinhaberhonorare umfassen die Betriebskosten des Investmentfonds wie Anlageberatungsgebühren, Marketing- und Vertriebsgebühren 12b-1 und andere Verwaltungskosten. Die 12b-1-Gebühren werden aus dem Fondsvermögen gezahlt, was bedeutet, dass die Anleger diese Gebühren indirekt zahlen. Die 12b-1-Gebühren decken die Kosten für Marketing und Verkauf von Fondsanteilen ab, einschließlich Werbekosten, Maklerentschädigung sowie Druck und Versand von Prospekten und Verkaufsunterlagen.

Gebühren für vorzeitige Rücknahme

Einige Investmentfonds erheben Gebühren für die vorzeitige Rücknahme, um den kurzfristigen Handel zu verhindern. Im Allgemeinen werden diese Gebühren für Haltedauern zwischen 30 Tagen und einem Jahr wirksam. Die Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung werden an die Fonds gezahlt und sind getrennt von potenziellen Back-End-Ladegebühren, die an den Broker gezahlt werden. Die Securities and Exchange Commission begrenzt die Rücknahmegebühren auf maximal 2%.

Gebühren umtauschen

Ein Investmentfonds kann eine Umtauschgebühr erheben, wenn ein Anteilinhaber Anteile an einem Fonds gegen Anteile an einem anderen Fonds innerhalb derselben Fondsfamilie umtauscht. Ein Umtausch ist ein steuerpflichtiges Ereignis, dh der Anleger kann auch für Kapitalgewinne aus dem Verkauf / Umtausch der Aktien haftbar gemacht werden.3

Steuerliche Konsequenzen

Ein Anleger kann auf irgendwelchen Netto schulden Steuerfondsanteile in einem zuversteuernden kontoführenden Kapitalgewinne aus dem Verkauf seiner Fondsanteile während des Kalenderjahres realisiert. Darüber hinaus muss er möglicherweise auch Steuern auf seinen anteiligen Anteil an den Kapitalgewinnen des Fonds zahlen. Das Gesetz schreibt vor, dass ein Investmentfonds Kapitalgewinne an die Anteilinhaber ausschüttet, wenn er Wertpapiere mit einem Gewinn verkauft, der nicht durch Verluste ausgeglichen werden kann. Diese Ausschüttungen erfolgen gegen Ende eines jeden Jahres.