SEC-Rendite

Was ist die SEC-Rendite?

Die SEC-Rendite ist eine von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) entwickelte Standard- Renditeberechnung, die einen faireren Vergleich von Anleihenfonds ermöglicht. Er basiert auf dem letzten 30-Tage-Zeitraum, der von den Einreichungen des Fonds bei der SEC abgedeckt wurde. Die Renditezahl spiegelt die Dividenden und Zinsen wider, die während des Zeitraums nach Abzug der Aufwendungen des Fonds erzielt wurden. Es wird auch als „standardisierte Ausbeute“ bezeichnet.

Die SEC-Rendite verstehen

Die SEC-Rendite wird verwendet, um Anleihenfonds zu vergleichen , da sie den effektiven Zinssatz erfasst, den ein Anleger in der Zukunft erhalten kann. Es wird allgemein als eine gute Möglichkeit angesehen, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) zu vergleichen, da diese Renditekennzahl im Allgemeinen von Monat zu Monat sehr konstant ist. Die daraus resultierende Renditeberechnung zeigt dem Anleger, welche Rendite er über einen Zeitraum von 12 Monaten erzielen würde, wenn der Fonds für den Rest des Jahres den gleichen Zinssatz erwirtschaften würde. Diese Rendite ist für Fonds zwingend zu berechnen. Diese Rendite unterscheidet sich von der Ausschüttungsrendite, die normalerweise auf der Website einer Anleihe angezeigt wird.

Berechnung der SEC-Rendite

Die meisten Fonds berechnen am letzten Tag eines jeden Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite, während US- Geldmarktfonds eine 7-Tage-SEC-Rendite berechnen und ausweisen. Die standardisierte Formel für die 30-Tage-SEC-Rendite besteht aus vier Variablen:

a = erhaltene Zinsen und Dividenden in den letzten 30 Tagen

b = aufgelaufene Kosten in den letzten 30 Tagen ohne Erstattungen

c = die durchschnittliche Anzahl der täglich im Umlauf befindlichen Aktien, die ausschüttungsberechtigt waren

d = der Höchstpreis pro Aktie am Tag der Berechnung, dem letzten Tag der Periode

Die Formel der annualisierten 30-Tage-SEC-Rendite lautet:

2 x (((a – b) / (cxd) + 1) ^ 6 – 1)

Beispiel für SEC-Rendite

Angenommen, Investmentfonds X verdiente 12.500 USD an Dividenden und 3.000 USD an Zinsen. Der Fonds verzeichnete auch Ausgaben im Wert von 6.000 US-Dollar, von denen 2.000 US-Dollar erstattet wurden. Der Fonds verfügt über 150.000 ausschüttungsberechtigte Anteile, und am letzten Tag des Berichtszeitraums, dem Tag, an dem die Rendite berechnet wird, lag der Höchstpreis der Anteile bei 75 USD. In diesem Szenario sind die Variablen gleich:

a = 12.500 $ + 3.000 $ = 15.500 $

b = 6.000 $ – 2.000 $ = 4.000 $

c = 150.000

d = $75

Sobald diese Zahlen in die Formel eingefügt wurden, sieht es so aus:

30-Tage-Rendite = 2 x (((15.500 $ – 4.000 $) / (150.000 x 75 $) + 1) ^ 6 – 1) oder 2 x (0,00615) = 1,23%